Daya Beli

Apa itu Daya Beli?

Daya beli dalam perdagangan mengacu pada dana yang tersedia di akun perdagangan untuk memperdagangkan saham, mata uang kripto, opsi, dll. Ini termasuk uang yang disimpan di akun perantara dan margin yang tersedia. Perubahan dapat sangat mempengaruhi harga sekuritas di pasar keuangan dalam berbagai bentuk, seperti tingkat diskonto.

Investor dapat menyusun strategi perdagangan tergantung pada daya beli mereka, juga dikenal sebagai kelebihan ekuitas. Rencana perdagangan yang matang akan membantu mereka memilih dan memperdagangkan aset sambil mempertimbangkan tujuan, kebutuhan, dan risiko keuangan mereka. Ini berbeda dengan daya beli, menyiratkan kemampuan konsumen untuk membelanjakan uang untuk barang dan jasa.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Daya Beli (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Makna daya beli adalah jumlah total uang dalam rekening perantara investor untuk memperdagangkan saham, mata uang kripto, opsi, dan instrumen keuangan lainnya.
Investor harus mengembangkan strategi perdagangan berdasarkan kelebihan ekuitas mereka karena perubahan dapat berdampak signifikan pada harga sekuritas.
Seseorang tidak boleh mengacaukan daya beli dengan daya beli, yang mengacu pada membelanjakan uang untuk produk dan layanan.
Pedagang dapat memiliki kelebihan ekuitas dua kali lebih banyak dari margin mereka dengan akun margin dan empat kali lebih banyak margin pemeliharaan dengan akun perdagangan harian.

Bagaimana Cara Kerja Daya Beli Dalam Saham?

Daya beli dapat memiliki konotasi yang berbeda dalam konteks yang berbeda, namun dalam perdagangan menandakan kemampuan investor atau pedagang untuk berinvestasi atau memperdagangkan saham. Mereka dapat mulai berinvestasi dengan mendekati perusahaan pialang dan membuka rekening pialang. Dua jenis akun broker adalah uang tunai (broker/perdagangan) dan margin.

Rekening tunai memungkinkan pedagang untuk membeli sekuritas hanya dengan uang tunai yang tersedia, dan mereka tidak dapat meminjam lebih banyak uang. Jadi, misalnya, jika Nicole memiliki $1.000, dia dapat membeli saham senilai $1.000. Kelemahan menggunakan rekening kas adalah biasanya membutuhkan waktu dua hingga tiga hari untuk mentransfer efek dan uang ke akun perdagangan Akun Perdagangan Akun Perdagangan Saham adalah akun virtual yang digunakan untuk membeli & menjual sekuritas (Obligasi, ETF, & Reksa Dana dll. ) di pasar saham online. Baca selengkapnya. Namun, di sisi lain, itu berarti $1.000 yang digunakan Nicole untuk membeli proteksi pada hari Selasa dapat digunakan untuk trading lagi, bukan sebelum hari Jumat.

Di sisi lain, akun margin atau leverage memungkinkan investor meminjam uang dari perusahaan pialang untuk membeli saham. Saham, dengan demikian, dibeli bertindak sebagai jaminan untuk dana pinjaman. Jumlah yang mereka pinjam dengan uang tunai di rekening perantara mereka disebut margin. Uang yang dipinjam investor dari perusahaan pialang untuk perdagangan adalah pinjaman margin.

Perusahaan pialang mengatur pinjaman margin untuk pedagang. Akibatnya, pedagang dapat berdagang lebih banyak dengan lebih banyak uang, dan perusahaan pialang dapat menghasilkan lebih banyak komisi. Namun, perusahaan-perusahaan ini membebankan bunga atas dana yang dipinjamkan.

Bagaimana Margin Kekuatan Pembeli Bekerja?

Misalkan Nicole membeli saham XYZ Ltd. seharga $500 dengan uang tunai (tanpa margin). Jika harga naik menjadi $750, dia akan mendapatkan $250 ($750-$500). Namun, jika harga turun menjadi $250, dia akan mengalami kerugian sebesar $250 ($500-$250).

Sekarang, misalkan Nicole memutuskan untuk membeli dengan marginBeli Dengan MarginMembeli dengan margin didefinisikan sebagai investor yang membeli aset, misalnya saham, rumah, atau instrumen keuangan apa pun, dan membayar uang muka, yang merupakan sebagian kecil dari nilai aset. Jumlah saldo dibiayai melalui pinjaman bank atau perusahaan pialang. Aset yang dibeli akan berfungsi sebagai jaminan untuk jumlah yang belum dibayar.baca lebih lanjut. Dia memiliki $500 bersamanya dan meminjam $500 dari brokernya. Dia membeli dua saham XYZ Ltd. seharga $1.000.

Jika harga saham naik menjadi $750, nilai pasar kedua saham tersebut akan menjadi $1.500 (2x$750). Dia akan mendapat untung $500 ($1.500-$1.000). Pada akhirnya, keuntungan Nicole akan berlipat ganda dengan membeli berdasarkan margin.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll. Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Daya Beli (wallstreetmojo.com)

Jika harga saham turun menjadi $250, nilai pasar saham yang dia beli seharga $1.000 akan turun menjadi $500 (2x$250). Dia akan mengalami kerugian sebesar $500 ($1.000-$500).

Dengan demikian, contoh di atas menunjukkan bahwa excess equityEquityEquity mengacu pada kepemilikan investor atas suatu perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan utang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.Baca lebih lanjut tentang margin dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.

Daya Beli Dalam Akun Margin

Daya beli margin adalah total uang pedagang di akun margin mereka untuk membeli sekuritas. Ini adalah uang tunai di akun pialang mereka. Selain itu, perusahaan memotong beberapa broker atau komisi.baca lebih lanjut plus pinjaman margin. Biasanya, kelebihan ekuitas dua kali lipat dari jumlah margin. Jadi, jika trader memiliki $50.000 di akun margin mereka, mereka dapat membeli sekuritas senilai $100.000 dengan margin. Namun, margin dapat bervariasi dengan perusahaan pialang dan pedagang.

Perdagangan margin melibatkan penggunaan modal di akun broker sebagai leverage. Akibatnya, perdagangan margin dapat meningkatkan dana yang tersedia untuk perdagangan, kelebihan ekuitas, dan risiko yang terlibat.

Dewan Cadangan Federal Amerika Serikat, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), dan Komisi Bursa Efek mengatur aturan yang terkait dengan persyaratan margin.

Menurut Peraturan Dewan Federal Reserve T, akun margin harus memegang minimal 50% dari harga pembelian sekuritas saat meminjam dana. Jumlah ini disebut margin awal Margin awal Margin awal mengacu pada ekuitas yang akan dikontribusikan oleh investor yang memperdagangkan margin ke akun margin, dan dinyatakan sebagai persentase dari total harga pembelian. Baca selengkapnya. Selain itu, FINRA mewajibkan pedagang untuk mempertahankan ekuitas minimal 25% di akun margin mereka sepanjang waktu. Jumlah ini disebut margin pemeliharaan. Di sini, ekuitas berarti nilai pasar sekuritas dikurangi pinjaman margin.

Bagaimana Menghitung Daya Beli Margin?

Berikut adalah kalkulator daya beli dan formula pinjaman margin:

Daya Beli = Tunai atau Margin/50%

atau

Tunai atau Margin x 2

Pinjaman Margin = Daya Beli – Margin

Kasus 1

Misalkan Nicole memiliki $60.000 di akun marginnya. Namun, dia ingin membeli sekuritas senilai $100.000 dari ABC Ltd. Dalam kasus ini, dia dapat membeli sekuritas ini hanya jika dia meminjam dana dari perusahaan pialang. Nicole dapat menghitung kelebihan ekuitas dan pinjaman marginnya menggunakan rumus di atas:

Daya Beli = $60.000/50%

Atau

= $60.000 x 2

= $120.000

Pinjaman Margin = $120.000- $60.000

= $60.000

Di sini, kelebihan ekuitas Nicole berlipat ganda dengan akun margin karena perusahaan pialang akan meminjamkan $60.000 lebih banyak untuk membeli sekuritas. Sekarang, dia dapat membeli sekuritas senilai $120.000. Namun, dalam kasus ini, Nicole hanya membutuhkan $100.000 untuk membeli sekuritas ABC Ltd. Itu berarti dia masih memiliki sisa $20.000 di akun marginnya. Dengan demikian, Nicole hanya menggunakan sebagian dari ekuitas kelebihan marginnya.

Kasus #2

Misalkan Nicole menghabiskan seluruh $120.000 untuk membeli sekuritas. Dalam hal ini, dia akan menggunakan semua kelebihan ekuitasnya. Jika nilai pasar sekuritas turun menjadi $70.000, ekuitas di akun marginnya akan dihitung sebagai berikut:

Ekuitas = Nilai pasar sekuritas – Margin pinjaman

= $70.000 – $60.000

= $10.000

Sesuai aturan FINRA, akun margin memiliki persyaratan pemeliharaan 25%.

Margin pemeliharaan = 25% dari nilai pasar sekuritas di akun margin

= 25% dari $70.000

= $17.500

Jika ekuitas dalam akun marginnya turun di bawah margin pemeliharaan, Nicole akan mendapatkan margin callMargin CallSebuah margin call terjadi ketika pialang saham memberi tahu pedagang tentang saldo akun pialang yang turun di bawah margin pemeliharaan minimum.baca lebih lanjut dari perusahaan pialang. Untuk mempertahankan persyaratan margin, dia harus menyetor lebih banyak uang atau menjual beberapa sekuritas dalam 2-3 hari. Jika terjadi kegagalan, perusahaan pialang dapat menjual sekuritas di akunnya untuk mempertahankan margin pemeliharaan.

Harap dicatat bahwa perusahaan pialang dapat menjual sekuritas Nicole untuk memenuhi persyaratan margin pemeliharaan tanpa menunggu dia bertindak atas panggilan margin.

Sebuah kata peringatan di sini untuk semua investor! Lebih banyak leverage berarti lebih banyak ekuitas berlebih dan lebih banyak keuntungan. Namun, itu juga berarti lebih banyak risiko menutupi pinjaman margin dan memenuhi panggilan margin terlepas dari harga pasar Harga Pasar Harga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana pasokan suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya. Baca lebih lanjut tentang sekuritas. Jadi, mereka harus membuat keputusan yang terinformasi dengan baik.

Daya Beli Dalam Akun Day Trading

Day tradingDay TradingDay Trading mengacu pada pembelian & penjualan sekuritas/instrumen keuangan dalam hari perdagangan yang sama untuk mendapatkan keuntungan melalui pinjaman margin. Pedagang hari juga disebut spekulan karena mereka melakukan banyak tebakan dalam hal sekuritas. read more melibatkan pembelian dan penjualan sekuritas pada hari perdagangan yang sama dan keuntungan dari pergerakan harga jangka pendek. Pedagang harian menutup posisi mereka di penghujung hari dan kemudian memulai hari berikutnya lagi. Ini bermanfaat bagi investor margin yang berpartisipasi dalam perdagangan aktif dan akan meningkatkan kelebihan ekuitas mereka.

Sesuai aturan FINRA, seorang pattern day trader (PDT) harus:

Melakukan perdagangan empat hari atau lebih (berjumlah lebih dari 6% dari total perdagangan) di akun perdagangan mereka selama periode lima hari kerja
Pertahankan setidaknya $25.000 di akun perdagangan mereka
Dana 25% dari nilai sekuritas yang dibeli

Jika pedagang memenuhi semua persyaratan di atas, perusahaan pialang mereka akan menunjuk mereka sebagai PDT. Day trading buying power (DTBP) adalah empat kali margin pemeliharaan berlebih. Kelebihan margin pemeliharaan adalah nilai akun perdagangan (dalam bentuk tunai atau sekuritas) sebelum aktivitas perdagangan hari apa pun.

DTBP = Kelebihan Margin Pemeliharaan x 4

Misalnya, Nicole memiliki $25.000 di akun tradingnya. Margin pemeliharaan perusahaan pialangnya adalah $25.000. Maka, DTBPnya adalah:

DTBP = $25.000 x 4

= $100.000

Artinya, Nicole dapat membeli sekuritas senilai $100.000, tetapi akunnya harus memiliki setidaknya $25.000 di akhir hari perdagangan. Jika tidak, dia akan mendapat margin call.

Contoh Daya Beli

Untuk membuat konsep lebih mudah dipahami, mari kita ambil satu contoh daya beli dan taruh dalam situasi yang berbeda:

#1 – Dalam Rekening Tunai

Misalkan rekening kas Jane berisi $100.000. Oleh karena itu, dia dapat membeli sekuritas senilai $100.000. Justru itulah kelebihan ekuitasnya.

#2 – Di Akun Margin

Sekarang, Jane ingin membeli saham ABC Ltd. senilai $150.000. Tapi, sayangnya, dia tidak bisa membeli saham ini dengan $100.000 di rekening kasnya.

Namun, dengan $100.000 di akun marginnya, kelebihan ekuitasnya berlipat ganda.

Daya Beli = $100.000 x 2

= $200.000

Sekarang, dia memiliki $200.000 di akun marginnya untuk trading. Dengan $200.000, dia dapat dengan mudah membeli saham dan masih memiliki sisa $50.000.

#3 – Dalam Akun Trading Sehari

Mari kita asumsikan Jane memiliki sisa $50.000 di akun perdagangannya pada akhir sesi perdagangan hari pada tanggal 4 Mei. Jika margin pemeliharaan perusahaan pialang adalah $25.000, DTBPnya adalah:

DTBP = $50,000 x 4

= $100.000

Jadi, dia akan memiliki $100.000 untuk diperdagangkan pada tanggal 5 Mei. Hari itu dia membeli 8.000 saham ABC Ltd. masing-masing seharga $10.

Nilai pasar saham = 8000 x 10

= 80.000

Kelebihan margin pemeliharaan = $100.000 – 80.000

= $20.000

Saldo akun marjin Jane Saldo Akun Saldo Akun Saldo akun adalah jumlah uang dalam akun keuangan seseorang, seperti tabungan atau rekening giro, pada waktu tertentu. Selain itu, ini dapat merujuk pada jumlah total uang yang terhutang kepada pihak ketiga, seperti perusahaan utilitas, perusahaan kartu kredit, bankir hipotek, atau pemberi pinjaman atau kreditur serupa lainnya. Baca selengkapnya adalah $20.000 di akhir sesi perdagangan hari 5 Mei. Brokernya akan memberinya margin call karena kelebihan margin pemeliharaannya turun di bawah $25.000. Jane harus mendepositkan $5.000 ke dalam akun marginnya atau menjual beberapa saham senilai $5.000 untuk mempertahankan saldo minimum di akun marginnya sebelum dia memulai perdagangan pada 6 Mei.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan daya beli?

Daya beli atau kelebihan ekuitas mencerminkan dana yang tersedia di akun perdagangan untuk memperdagangkan saham, mata uang kripto, opsi, dan sekuritas lainnya. Ini berisi uang di akun broker plus margin yang tersedia. Investor dapat mengembangkan strategi perdagangan berdasarkan kelebihan ekuitas mereka, karena perubahan dapat memengaruhi harga sekuritas.

Bagaimana menghitung daya beli?

Kalkulator daya beli untuk margin dapat dihitung sebagai:
= Tunai atau Margin/50% atau Tunai atau Margin x 2
Kelebihan ekuitas untuk perdagangan harian dapat dihitung sebagai:
= Kelebihan Pemeliharaan Margin x 4

Mengapa daya beli saya negatif?

Jika daya beli trader negatif, berarti ekuitas di akun margin mereka turun di bawah margin pemeliharaan. Mereka kemungkinan besar akan mendapatkan margin call dari perusahaan pialang mereka. Mereka harus menambahkan dana ke akun mereka atau menjual cukup kepemilikan untuk menutupi saldo. Jika mereka gagal melakukannya, perusahaan pialang mereka akan menjual sekuritas mereka untuk mempertahankan margin pemeliharaan di akun mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Daya Beli dan definisinya. Di sini kita membahas cara kerjanya di stok, beserta rumus dan contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –