Risiko Diversifikasi

Definisi Risiko yang Dapat Diversifikasi

Risiko yang dapat didiversifikasi juga dikenal sebagai risiko tidak sistematis. Ini didefinisikan sebagai risiko spesifik perusahaan dan berdampak pada harga saham individu itu daripada memengaruhi seluruh industri atau sektor tempat perusahaan beroperasi. Contoh risiko sederhana yang dapat didiversifikasi adalah pemogokan buruh atau sanksi peraturan pada perusahaan. Jadi, meskipun industri menunjukkan pertumbuhan yang baik, perusahaan ini akan menghadapi tantangan, dan pemegang saham mungkin akan melihat harga yang lebih rendah meskipun industri tersebut mungkin berjalan dengan baik.

Komponen Risiko Diversifikasi

Tiga komponen utama risiko yang dapat didiversifikasi adalah sebagai berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Diversifiable Risk (wallstreetmojo.com)

#1 – Risiko Bisnis

Risiko BisnisRisiko BisnisRisiko bisnis dikaitkan dengan menjalankan bisnis. Risikonya bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari waktu ke waktu. Tapi itu akan ada selama Anda menjalankan bisnis atau ingin beroperasi dan berkembang.baca lebih lanjut muncul karena tantangan yang dihadapi perusahaan saat menjalankan bisnis. Mereka bisa internal dan eksternal tetapi hanya khusus untuk perusahaan. Misalnya, sebuah perusahaan farmasi besar menghabiskan banyak dana untuk penelitian dan pengembangan tetapi tidak dapat menemukan hak patennya; hal ini akan mempengaruhi arus kas dan profitabilitas perusahaan. Profitabilitas Perusahaan Profitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut. Itu akan mencakup contoh internal dari risiko yang dapat didiversifikasi. Di sisi lain, jika perusahaan dapat merilis produk baru di pasar, itu dilarang setelah dua minggu karena gagal dalam beberapa pemeriksaan. Itu akan menjadi risiko bisnis eksternal.

#2 – Risiko Keuangan

Risiko FinansialRisiko FinansialRisiko finansial mengacu pada risiko kehilangan dana dan aset dengan kemungkinan tidak dapat melunasi utang yang diambil dari kreditur, bank, dan lembaga keuangan. Perusahaan mungkin menghadapi hal ini karena keputusan dan praktik bisnis yang tidak kompeten, yang pada akhirnya mengarah pada kebangkrutan. Baca lebih lanjut murni merupakan risiko internal yang terkait dengan struktur modal dan arus kas perusahaan. Agar suatu perusahaan dapat bertahan dan melewati masa kekacauan, struktur modal harus kuat, dan perusahaan harus memiliki tingkat utang dan ekuitas yang optimal.

#3 – Risiko Manajemen

Ini adalah segmen yang paling berisiko dan paling sulit dikelola untuk perusahaan. Perubahan kepemimpinan memiliki dampak yang sangat besar karena selalu ada ancaman rekan dekat dari pemimpin yang keluar juga mengundurkan diri. Itu berdampak pada pertumbuhan strategis di masa depan dan transformasi strategis saat ini yang sedang dialami perusahaan. Dan paling tidak, dapat dikatakan bahwa tidak ada strategi di dunia yang dapat melawan masalah tata kelola perusahaan.

Contoh Risiko Diversifikasi

Cara paling sederhana untuk mengurangi risiko yang dapat didiversifikasi adalah dengan melakukan diversifikasi. Mari kita coba memahaminya dengan contoh sederhana. Pertimbangkan reksa dana yang berinvestasi atas nama investornya dan bullish di sektor TI. Dana tersebut ingin menginvestasikan $120.000.

Mungkin ada dua skenario:

# Skenario 1

Karena reksa danaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dll. Lebih lanjut bullish di sektor TI, ia berinvestasi di perusahaan dengan tidak hanya model yang paling kuat tetapi juga pemimpin pasar di segmennya – Google (Alfabet). Perusahaan berharap pertumbuhan dua digit dan berinvestasi dengan jangka waktu 5 tahun seharga $1.200. Seperti yang diharapkan, saham tersebut memberikan pengembalian yang konsisten sebesar 15% selama tiga tahun pertama. Namun, pada tahun ke-4, Uni Eropa memberlakukan peraturan untuk mengekang masalah privasi yang sudah berlangsung lama. Itu memengaruhi model bisnis Google dan memengaruhi profitabilitasnya. Ini menyebabkan jatuhnya saham sebesar 40%. Namun, Google segera menyelesaikan masalah ini. Di tahun ke-5, stok kembali ke jalurnya dan memberikan pengembalian 20%. Secara keseluruhan, pengembalian total Pengembalian TotalIstilah ‘Pengembalian Total’ mengacu pada jumlah perbedaan antara nilai pembukaan dan penutupan semua aset selama periode waktu tertentu dan pengembalian di atasnya. Sederhananya, perubahan nilai pembukaan dan penutupan aset ditambah jumlah pengembalian yang diperolehnya adalah Pengembalian Total entitas selama periode waktu tertentu.baca lebih lanjut selama 5 tahun adalah 14% karena 1 tahun yang sangat buruk.

Investasi Tanpa Diversifikasi

Jumlah postingan 5 Tahun Google

=1368.79*100.00
Jumlah postingan 5 Tahun Google =136878.75

Kembali

=(136878.75-120000.00)/120000.00
Pengembalian = 14%

# Skenario 2

Alih-alih menaruh semua uangnya di Google, ia berinvestasi di empat perusahaan IT besar – Google, Facebook, Apple, dan Accenture. Menjaga investasi awal sama dengan $120.000. Mari kita asumsikan bahwa Facebook, Apple, dan Accenture memberikan pengembalian yang jauh lebih rendah daripada Google, tetapi mereka tidak terpengaruh oleh keputusan peraturan apa pun. Oleh karena itu, meskipun tidak memberikan pengembalian yang tinggi, mereka tidak mengalami crash seperti Google di tahun ke-4.

Investasi dengan Diversifikasi

Jumlah postingan 5 Tahun Google

=1368.79*50.00

Jumlah postingan 5 Tahun Facebook = 68439,38

Kembali

=(68439.38-60000.00)/60000.00
Pengembalian = 14%

Jumlah posting 5 Tahun Facebook

=322.10*100.00

Jumlah postingan 5 Tahun Facebook = 32210,20

Kembali

=(32210.20-20000.00)/20000.00
Pengembalian = 61%

Demikian pula, kami menghitung jumlah pasca 5 tahun dan pengembalian apel dan Accenture.

apel

Accenture

Pengembalian total untuk skenario 2, dengan mempertimbangkan arus kas apel dan Accenture mirip dengan Facebook.

Oleh karena itu, jumlah total pos 5 tahun adalah sebagai berikut,

=68439,38+32210,2+26764,51+25525,63
Total Jumlah Pasca 5 Tahun = 152939,72

Pengembalian akan –

= (152939,72 – 60000 – 60000)/(60000 + 60000)

Pengembalian = 27%

Untuk perhitungan rinci, silakan lihat lembar excel terlampir di atas.

Perbedaan pengembalian dari dua skenario dengan jelas menggambarkan bagaimana diversifikasi melindungi pengembalian dan investasi awal Anda.

Poin Penting untuk Diperhatikan Tentang Risiko Diversifikasi

Diversifiable or unsystematic riskUnsystematic RiskUnsystematic risk mengacu pada risiko yang dihasilkan di perusahaan atau industri tertentu dan mungkin tidak berlaku untuk industri lain atau ekonomi secara keseluruhan. Ada dua jenis risiko tidak sistematis: risiko bisnis dan risiko keuangan. Baca lebih lanjut adalah risiko khusus perusahaan dibandingkan dengan risiko sistematis, yang merupakan risiko khusus industri atau, lebih khusus lagi, risiko yang memengaruhi seluruh pasar atau sektor. Ini adalah risiko yang tidak dapat diprediksi dan dapat terjadi kapan saja karena – penipuan, pemogokan tenaga kerja, hukuman peraturan, perombakan manajemen, faktor internal, atau berita khusus semacam itu untuk perusahaan.
Risiko yang dapat didiversifikasi untuk istilah menunjukkan berarti risiko yang dapat dikurangi tanpa berdampak negatif pada pengembalian, dan bagian terbaiknya adalah dapat dikurangi dengan mengikuti strategi diversifikasi sederhana dalam investasi Anda. Misalnya, untuk mendiversifikasi risiko di saham TI, seseorang dapat mendiversifikasi investasinya di Google, Accenture, dan Facebook.

Kesimpulan

Namun, risiko yang dapat didiversifikasi mungkin terdengar tidak perlu. Namun demikian, ini adalah salah satu investasi yang diperlukan jika seseorang ingin mendapatkan hasil yang lebih baik dan menjaga modal awal. Tidak ada cara lain untuk memastikan bahwa Anda tidak terpengaruh oleh risiko tidak sistematis khusus perusahaan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Risiko Diversifikasi dan definisinya. Di sini, kami membahas komponen-komponen risiko yang dapat didiversifikasi, perhitungannya dengan contoh, dan poin-poin penting. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang manajemen aset dari artikel berikut: –