Quantamental

Apa itu Investasi Kuantamental?

Quantamental adalah strategi investasi yang biasa digunakan oleh dana lindung nilai di mana pedagang manusia menggunakan hasil yang dihasilkan oleh kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk meningkatkan kinerja dana mereka. Hal yang sama muncul dengan menggabungkan metode atau pendekatan fundamental dan kuantitatif untuk membeli berbagai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, derivatif, dll.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Quantamental (wallstreetmojo.com)

Apa yang Membuat Investasi Kuantamental Berbeda?

Warren Buffet, investor miliarder, adalah salah satu promotor utama investasi fundamental dan investor paling sukses. Selama bertahun-tahun, investor telah mengejar teknik baru untuk berinvestasi di perusahaan dan membangun portofolio. Namun, selama 3-4 tahun terakhir, Mr. Buffett berkinerja buruk di pasar S&P. Kami akan memikirkan bagaimana dan mengapa ini terjadi, tetapi mari kita lihat apa itu investasi fundamental dan kuantitatif.

Kuantitatif = Kuantitatif + Fundamental

Fundamental

Harga instrumen keuangan apa pun (saham, obligasi, derivatif, dll.) Adalah ukuran nilainya. Asumsi utama para ekonom adalah bahwa, dengan berjalannya waktu, informasi mengalir dari yang diketahui ke yang tidak diketahui, dan ketika informasi mengalir, kemampuan untuk mewujudkan nilai instrumen keuangan tumbuh. Meski begitu, selalu ada perbedaan antara harga dan nilai yang kita dapatkan. Jika metode Anda cukup kuat dan Anda menyadari bahwa harganya kurang dari nilainya, Anda membeli instrumen dan menunggu sampai nilainya terwujud dan sebaliknya.

Analisis fundamental adalah cara untuk mengukur nilai tersebut. Jika kita mengambil contoh sebuah perusahaan, perusahaan menerbitkan banyak dokumen yang mencoba menjelaskan apa yang sedang dilakukan perusahaan saat ini, apa rencananya, dan di mana posisinya. Kami melihat aset perusahaan dan kewajibannya. Kami mencoba untuk mengukur seperti apa masa depan industri ini dan bagaimana perusahaan akan bertahan dengan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Mempertimbangkan semua ini, kita dapat melihat nilai buku perusahaan dan metrik lain yang membantu kita mengukur nilai perusahaan. Setelah nilainya diukur, harga pasar memberi kita rute perdagangan.

Nilai > Harga – Lama stok dan tunggu
Price > Value – Kurangi stok dan tunggu.

Kuantitatif

Dengan pertumbuhan komputer, pengkodean, dan kekuatan pemrosesan, tidak hanya dengan analisis fundamental kita dapat mewujudkan keuntungan. Selalu ada kesenjangan antara nilai dan harga instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen Keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, tagihan pertukaran, penerusan, FRA atau perjanjian kurs penerusan, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban bagi organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Selain itu, selama ada perbedaan seperti itu, ada cara untuk menghasilkan keuntungan. Investasi kuantitatif menggunakan prinsip statistik, dikombinasikan dengan pembelajaran mesin, untuk melihat pola pergerakan harga dan mencoba berinvestasi di banyak tempat.

Ratusan metrik tersedia untuk menganalisis pola perdagangan di pasar; lihat pergerakan harga saham, lihat harga opsi, analisa pola jual beli, lihat tren, lihat pergerakan industri, dan lihat saham berkorelasi. Pembelajaran mesin menggunakan inefisiensi statistik semacam itu di pasar untuk mengukur bagaimana harga saham dapat bergerak dan menggunakannya sebagai strategi investasiDan Menggunakannya Sebagai Strategi InvestasiStrategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, korpus jumlah, masa simpan, usia pensiun, industri pilihan, dan seterusnya.baca lebih lanjut. Singkatnya, kuantitatif hanya melihat harga dan merumuskan strategi perdagangan.

Investasi kuantitatif, seperti namanya, menggunakan kedua strategi di atas untuk berinvestasi di perusahaan.

Contoh

Di bawah ini adalah contoh Investasi Kuantamental

Contoh 1

Menerapkan strategi dengan melihat metrik fundamental dan kuantitatif cukup menarik. Salah satu skenario yang menarik adalah: JCPenney mengungguli pasar pada kuartal kedua tahun 2015. Hasil positif tersebut tiba-tiba menyebabkan kenaikan sebesar 10%, dan setiap investor besar tertangkap basah. Namun, satu perusahaan, RC Metrics, sebuah perusahaan data besar untuk investor, menggunakan citra satelit tempat parkir JC Penny untuk berinvestasi di perusahaan tersebut.

RC Metrics menyadari bahwa jumlah mobil di tempat parkir JC Penny, yang melawan pencitraan satelit, terus meningkat. Algoritme memilih data ini yang mungkin dianggap remeh sebagai metrik bermanfaat dan digunakan untuk berinvestasi di perusahaan. Semua orang terkejut dengan keuntungannya, bukan Metrik RC – mereka siap. Ini adalah sisi positif dari bagaimana investasi Quantamental dapat digunakan.

Contoh #2

Untuk melihat kapan dan di mana investasi Quantamental diterapkan saat ini dan bagaimana pengaruhnya terhadap strategi perdagangan di perusahaan investasi, mari kita lihat salah satu peristiwa paling terkenal dalam sejarah keuangan – The Flash Crash.

Flash Crash 2010 adalah peristiwa keuangan di mana algoritme yang dipimpin mesin memicu penjualan yang menyebabkan crash tiba-tiba di pasar tanpa alasan apa pun. Namun, dalam waktu sekitar satu jam, pasar mendapatkan kembali status sebelumnya. Namun, bayangkan kerugian yang ditimbulkannya bagi pedagang margin – yang berdagang tidak dalam jumlah penuh tetapi margin. Miliaran dolar hilang, dan beberapa pedagang kehilangan seluruh tabungan mereka. Ada banyak teori tentang bagaimana hal itu terjadi. Namun, satu teori yang terkenal adalah bahwa mesin mulai menjual setelah akun Twitter Associated Press diretas dan tweet palsu tentang pengeboman gedung putih telah di-tweet.

Algoritma, dilatih untuk belajar, menggunakan Pemrosesan Bahasa Alami untuk membaca tweet ini dan menyadari bahwa sesuatu yang negatif dan besar akan terjadi. Ini adalah metrik dasar – sesuatu yang salah telah terjadi di pemerintahan dan akan mempengaruhi pasar. Beginilah cara kerja strategi nyata – ukur skenario dan tindak lanjuti. Namun, itu tidak dipicu oleh manusia melainkan oleh mesin. Selain itu, begitu satu mesin memicu aksi jual, algoritme dilatih untuk bertindak cepat. Dalam skenario penurunan harga, mereka menganggap yang terburuk dan memicu aksi jual lebih lanjut. Itu berubah menjadi kehancuran, dan pasar turun sebesar 9%.

Indeks Dow kehilangan sekitar 998 poin dalam satu jam. Semua ini karena satu mesin melihat tweet dan mulai menjual. Ini adalah sisi lain dari investasi Quantamental. Ide di baliknya mungkin benar – tetapi mengimplementasikan algoritme pembelajaran mesin untuk bertindak dengan kecerdasan manusia belum semaju yang seharusnya untuk menangani skenario seperti itu.

Jenis Investasi Kuantamental

#1 – Strategi Opsi

Strategi kuantitatif yang melibatkan opsi akan bekerja di sepanjang jalur berikut:

Gosok ribuan ekuitas
Lihat rantai opsi masing-masingRantai opsiRantai opsi adalah representasi terperinci dari semua kontrak opsi yang tersedia untuk suatu aset. Ini memberikan gambaran singkat tentang semua opsi put and call yang tersedia dari aset dengan harga, volume, detail minat terbuka untuk menganalisis dan mengambil tindakan yang tepat dan segera.baca lebih lanjut
Hitung opsi dengan peluang tertinggi menghasilkan hasil.
Tambahkan analisis fundamental yang sama.
Menaksir ulang probabilitas dan harga opsi Opsi Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut.
Merumuskan strategi yang tepat

#2 – Strategi Makro

Lihatlah semua data ekonomi masa lalu
Memprediksi pasar masa depan berdasarkan kondisi saat ini menggunakan analisis fundamental
Prediksikan peluang arbitrase menggunakan data besar dan rumuskan strategi perdagangan.

Keuntungan

Semua investasi adalah ukuran informasi dan menganalisisnya. Menggunakan metode kuantitatif untuk menganalisis informasi penting merupakan langkah menuju pasar keuangan yang lebih terbuka Pasar Keuangan TerbukaIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar.baca lebih lanjut.
Investasi kuantitatif, pada dasarnya, adalah metode yang lebih baik untuk mewujudkan nilai daripada investasi fundamental atau tradisional.
Investasi kuantitatif meningkatkan aliran informasi dan menemukan cara yang masuk akal untuk menggunakan informasi tersebut untuk menilai nilainya.

Kekurangan

Algoritme Pembelajaran Mesin adalah kotak hitam, dan kami tidak pernah dapat mengukur seberapa besar kejadian mendadak harus ditangani.
Kemampuan untuk menganalisis secara manual nilai investasi finansial turun, dan algoritme masa depan akan mencerminkan hal yang sama.
Insiden seperti Flash mogok bisa lebih sering terjadi.
Perusahaan investasi harus menyadari metode persaingan untuk memicu mesin – Manusia memiliki indra intuitif, tetapi bukan mesin.

Kesimpulan

Quantamental Investing adalah investasi di mana prinsip matematika dan metode statistik digunakan bersama dengan metode keuangan tradisional untuk berinvestasi dan membangun portofolio. Ini adalah perpaduan antara investasi fundamental dan investasi kuantitatif.

Seperti semua teknologi, investasi Quantamental memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri. Ini mungkin mengubah masa depan investasi keuangan ke arah yang sangat positif – di mana nilai sebenarnya sama dengan nilai pasar, atau ke arah bencana – lebih banyak insiden seperti flash crash. Selain itu, seperti setiap teknologi lainnya, terserah manusia untuk melihat apa yang dapat dilakukan dengan menggunakan metode investasi ini. Namun demikian, sebelum itu, kita tidak boleh diselimuti oleh ego tentang apa yang boleh dan tidak boleh dilakukan sehingga kita lupa melihat apa yang boleh dan tidak boleh dilakukan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Quantamental Investing dan definisinya. Berikut kami bahas jenis-jenis investasi kuantamental beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –