Rasio Lindung Nilai

Definisi Rasio Lindung Nilai

Rasio lindung nilai didefinisikan sebagai nilai komparatif lindung nilai posisi terbuka dengan ukuran agregat posisi itu sendiri. Juga, dapat berupa nilai komparatif dari kontrak berjangka yang dibeli atau dijual dengan nilai komoditas tunai yang dilindung nilai. Kontrak berjangka adalah sarana investasi yang memungkinkan investor untuk mengunci harga aset fisik yang sedang dipertimbangkan di beberapa titik waktu di masa depan.

Rumus Rasio Hedge

Diberikan di bawah ini adalah rumus Rasio Lindung Nilai:

Rasio Lindung Nilai = Nilai Posisi Lindung Nilai/Nilai Eksposur Total

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Hedge (wallstreetmojo.com)

Di mana,

Nilai Posisi Lindung Nilai = Total dolar yang diinvestasikan oleh investor dalam posisi lindung nilai
Nilai eksposur total = Total dolar, yang diinvestasikan oleh investor dalam aset dasar.

Rasio lindung nilai dinyatakan sebagai desimal atau pecahan dan digunakan untuk menghitung jumlah paparan risikoJumlah Eksposur RisikoEksposur Risiko merujuk pada prediksi kemungkinan kerugian di masa depan yang timbul akibat aktivitas atau peristiwa bisnis tertentu. Anda dapat menghitungnya dengan, Eksposur Risiko = Probabilitas Terjadinya Peristiwa x Potensi Kerugianbaca lebih lanjut yang diasumsikan oleh seseorang dengan tetap aktif dalam perdagangan atau investasi. Dengan bantuan rasio ini, seorang investor dapat memiliki pemahaman tentang eksposur mereka pada saat menetapkan posisi. Rasio 0 berarti posisinya sama sekali tidak dilindung nilai, dan di sisi lain, rasio 1 atau 100% menunjukkan bahwa posisi orang tersebut sepenuhnya dilindung nilai.

Ketika rasio lindung nilai investor mendekati 1,0, maka itu menunjukkan bahwa eksposur mereka sehubungan dengan aset dasarAset dasarAset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut turun, dan ketika rasio lindung nilai investor mendekati nol, maka posisinya akan menjadi posisi yang tidak dilindungi.

Contoh Rasio Hedge

Tuan X adalah penduduk Amerika Serikat dan hanya bekerja di sana. Dia memiliki jumlah surplus dan ingin berinvestasi di luar Amerika Serikat karena dia sudah memiliki jumlah investasi yang bagus di negara asalnya. Untuk investasi baru, dia melakukan beberapa studi tentang pasar luar negeri yang berbeda, dan setelah mempelajarinya, dia menemukan bahwa perekonomian negara India saat ini tumbuh dengan kecepatan yang lebih cepat, bahkan lebih dari Amerika Serikat.

Jadi, Tuan X memutuskan bahwa dia akan berpartisipasi di pasar India, yang memiliki pertumbuhan lebih tinggi dari domestik, dengan membangun portofolio ekuitas yang memiliki perusahaan India sebesar $ 100.000. Tetapi karena investasi di negara asing ini, risiko mata uang akan muncul karena ada risiko mata uang yang terlibat setiap kali investasi dilakukan di perusahaan non-domestik. Jadi ada kekhawatiran investor atas devaluasi rupee terhadap dolar AS.

Nah dalam rangka risiko valuta asingRisiko Valuta AsingRisiko valuta asing adalah perubahan yang tidak menguntungkan dalam nilai penyelesaian transaksi yang dimasukkan dalam mata uang selain mata uang dasar (mata uang domestik), juga disebut sebagai risiko mata uang atau risiko nilai tukar.baca lebih lanjut, investor memutuskan untuk melakukan lindung nilai $50.000 dari posisi ekuitasnya. Hitung rasio lindung nilai.

Di Sini,

Nilai Posisi Hedge = $50.000
Nilai total Exposure = $100,000

Maka perhitungannya adalah sebagai berikut –

= $50.000 / $100.000
= 0,5

Dengan demikian rasio lindung nilai adalah 0,5

Keuntungan

Ada beberapa keuntungan yang berbeda dari rasio ini, memberikan kesempatan bagi investor. Beberapa keuntungan dari rasio Hedge adalah sebagai berikut:

Pihak-pihak yang terlibat dalam praktik lindung nilai agresif menggunakan rasio lindung nilai sebagai pedoman untuk tujuan estimasi dan optimalisasi kinerja aset.
Rasio lindung nilai mudah dihitung dan dievaluasi karena melibatkan penggunaan dua parameter, yaitu Nilai Posisi Lindung Nilai dan nilai Total Eksposur.
Dengan bantuan rasio lindung nilai, seorang investor dapat memiliki pemahaman tentang eksposur mereka pada saat menetapkan posisi.

Kelemahan / Kekurangan

Selain kelebihan, ada berbagai keterbatasan dan kekurangan, yang meliputi berikut ini:

Terkadang ada situasi ketika futuresFuturesFutures mengacu pada kontrak derivatif atau perjanjian keuangan antara kedua pihak untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya. Aset dasar yang dimaksud dapat berupa komoditas (hasil pertanian dan mineral), indeks saham, pasangan mata uang, atau dana indeks. Baca lebih lanjut tidak ada dalam mata uang di mana hedger memiliki eksposur. Hal ini menyebabkan ketidakcocokan mata uang.
Rasio lindung nilai yang dihitung harus mendekati satu kesatuan untuk mencapai lindung nilai yang sempurna, bila dihitung dalam mata uang yang sama. Dengan kata lain, lindung nilai sempurna dalam kontrak berjangka sama dengan eksposur mata uang yang mendasarinya. Namun, dalam praktik nyata mencapai lindung nilai yang sempurna cukup sulit.

Poin Penting

Ini digunakan oleh investor untuk membandingkan jumlah posisi yang dilindung nilai sehubungan dengan seluruh posisi investor.
Rasio 0 berarti posisinya sama sekali tidak dilindung nilai, dan di sisi lain, rasio 1 atau 100% menunjukkan bahwa posisi orang tersebut sepenuhnya dilindung nilai. Ketika rasio lindung nilai investor mendekati 1,0, maka itu menunjukkan bahwa eksposur mereka sehubungan dengan perubahan nilai aset dasar turun, dan ketika mendekati nol, maka posisi tersebut akan menjadi posisi yang tidak dilindungi.
Rasio lindung nilai adalah posisi lindung nilai, yang dibagi dengan total posisi.

Kesimpulan

Hedge Ratio adalah rumus matematika yang membandingkan nilai proporsi posisi, yang dilindung nilai terhadap nilai seluruh posisi. Ini membantu investor dalam memahami eksposur mereka pada saat menetapkan posisi. Seperti, jika rasio lindung nilai yang dihitung investor mencapai 0,60, maka itu menunjukkan bahwa 60% dari investasi investor terlindungi dari risiko, sedangkan sisanya 40% (100% – 60%) masih terpapar. risikonya.

Ini digunakan untuk mengidentifikasi dan meminimalkan risiko yang ada dalam kontrak. Pihak-pihak yang terlibat dalam praktik lindung nilai agresif menggunakan rasio lindung nilai sebagai pedoman untuk tujuan estimasi dan optimalisasi kinerja aset.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Hedge Ratio dan definisinya. Berikut ini kita bahas rumus rasio lindung nilai beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis rasio dari artikel berikut –