Analisis Horizontal

Apa itu Analisis Horizontal?

Berdasarkan data historis, analisis horizontal menginterpretasikan perubahan laporan keuangan selama dua atau lebih periode akuntansi. Ini menunjukkan perubahan persentase pada item baris yang sama dari periode akuntansi berikutnya dibandingkan dengan nilai periode akuntansi dasar.

Pengertian Analisis Horisontal

Analisis horizontal mengevaluasi tren Year over Year (YoY) atau Quarter over Quarter (QoQ). Jika Anda seorang investor yang mempertimbangkan untuk berinvestasi di sebuah perusahaan, hanya neraca akhir tahun atau laporan laba rugi tidak akan cukup untuk menilai kinerja perusahaan. Ini akan membantu jika Anda melihat beberapa tahun untuk memastikannya. Lebih baik lagi, Anda dapat melihat neraca dan laporan laba rugi selama bertahun-tahun dan membuat perbandingan di antara mereka.

Melalui analisis horizontal laporan keuangan, Anda akan dapat melihat dua data aktual selama bertahun-tahun berturut-turut dan dapat membandingkan setiap item. Dan berdasarkan itu, Anda dapat meramalkan masa depan dan memahami trennya.

Anda tidak memerlukan keterampilan keuangan khusus untuk memastikan perbedaan antara data tahun sebelumnya dan tahun lalu. Namun, akan lebih baik jika Anda memiliki ketekunan, perhatian terhadap detail, dan pikiran logis untuk menguraikan mengapa perubahan itu terjadi.

Dalam contoh GKSR di atas, kita dapat mengidentifikasi tingkat pertumbuhan YoY menggunakan analisis laporan laba rugi horizontal. Selain itu, ini membantu kami mengidentifikasi potensi area pertumbuhan dan kekhawatiran.

Misalnya, di GKSR, kami mencatat bahwa ketentuan pajak penghasilan telah meningkat sebesar 12,6%. Namun, pendapatan hanya meningkat 5,5%. Mengapa ketentuan meningkat pada tingkat yang lebih tinggi? Juga, ada pertumbuhan yang relatif lebih tinggi sebesar 9,1% dalam biaya penjualan dan admin. Apa yang bisa berkontribusi pada peningkatan ini?

Seperti yang kita lihat, kita dapat mengidentifikasi tren dengan benar dan mengembangkan area yang relevan untuk ditargetkan untuk analisis lebih lanjut.

Rumus Analisis Horisontal

Pertama, kita perlu mengambil tahun sebelumnya sebagai tahun dasar dan tahun lalu sebagai tahun pembanding. Jadi, misalnya kita membandingkan tahun 2015 dan 2016. Kita akan mengambil tahun 2015 sebagai tahun dasar dan tahun 2016 sebagai tahun pembanding.

Rumus Analisis Horizontal = [(Jumlah Tahun Perbandingan – Jumlah Tahun Dasar)/Jumlah Tahun Dasar] x 100

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Analisis Horizontal (wallstreetmojo.com)

Contoh Analisis Horizontal

Mari kita asumsikan bahwa kita diberikan data laporan laba rugi ABC Co. Kita perlu melakukan analisis horizontal atas laporan laba rugi perusahaan ini.

Detail	2016 (Dalam US$)	2015 (Dalam US$)	Jumlah	Persentase
Penjualan	30,00,000	28.00.000	200.000 *	7,14% **
(-) Harga Pokok Penjualan (HPP)	(21,00,000)	(20,00,000)	100.000	5%
Laba kotor	900.000	800.000	100.000	12,50%
Pengeluaran umum	180.000	120.000	60.000	50%
Biaya-biaya untuk penjualan	220.000	230.000	(10.000)	(4,35%)
Jumlah Biaya Operasional	(400.000)	(350.000)	50.000	14,29%
Pendapatan operasional	500.000	450.000	50.000	11,11%
Beban bunga	(50.000)	(50.000)	§	§
Laba sebelum Pajak Penghasilan	450.000	400.000	50.000	12,50%
Pajak penghasilan	(125.000)	(100.000)	25.000	25%
Pendapatan bersih	325.000	300.000	25.000	8,33%

Berikut ini adalah contoh dasar membagi pendekatan kami menjadi dua bagian. Pertama, kami menemukan perbedaan absolut antara tahun pembanding.

Misalnya, perubahan penjualan = (30,00,000 – 28,00,000) = 200,000
Kami menemukan persentase changePercentage ChangePercentage Change dapat didefinisikan sebagai % perubahan nilai karena perubahan angka lama dan angka baru dan nilainya bisa bertambah atau berkurang sehingga perubahannya bisa berupa nilai positif (+) atau nilai negatif (-). baca selengkapnya = 200.000/28, 00.000 * 100 = 7,14%.

Demikian pula, kita dapat melakukan hal yang sama untuk semua entri lain dalam laporan laba rugi.

Analisis Horisontal Colgate

Mari kita lihat analisis horizontal laporan laba rugi Colgate. Pertama, kami memiliki tingkat pertumbuhan YoY laporan laba rugi Colgate dari tahun 2008 hingga 2015. Kemudian, kami menghitung tingkat pertumbuhan setiap item baris terkait tahun sebelumnya.

Misalnya, untuk mengetahui tingkat pertumbuhan penjualan bersih tahun 2015, rumusnya adalah (Penjualan Bersih 2015 – Penjualan Bersih 2014) / Penjualan Bersih 2014.

Berikut adalah pengamatan berikut dari Colgate’s: –

Colgate telah melihat penurunan angka penjualan bersih dalam dua tahun terakhir. Pada 2015, Colgate mengalami penurunan pertumbuhan sebesar -7,2%. Mengapa?
Biaya penjualan Biaya PenjualanBiaya yang secara langsung terkait dengan produksi barang yang dijual di perusahaan atau organisasi disebut sebagai biaya penjualan.Baca lebih lanjut mengalami penurunan (positif dari sudut pandang perusahaan). Mengapa demikian?
Laba bersih turun dalam tiga tahun terakhir, dengan penurunan 36,5% pada tahun 2015.

Penggunaan dalam Pemodelan Keuangan

Analisis horizontal sangat berguna untuk Pemodelan dan Peramalan Keuangan Pemodelan dan Peramalan Keuangan Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model tersebut mewakili situasi keuangan dengan mempertimbangkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut. Pendekatan yang digunakan di sini cukup sederhana.

Langkah 1 – Lakukan analisis horizontal laporan laba rugi dan data historis neraca.
Langkah 2 – Anda dapat mengasumsikan tingkat pertumbuhan masa depan berdasarkan tingkat pertumbuhan YoY atau QoQ.

Mari kita lihat laporan Colgate 10K 2013. Pertama, kami mencatat bahwa Colgate tidak memberikan informasi segmental dalam laporan laba rugi. Namun, sebagai informasi tambahan, Colgate telah memberikan beberapa detail segmen di halaman 87.

Sumber

Karena kami tidak memiliki informasi lebih lanjut tentang segmen tersebut, kami akan memproyeksikan penjualan Colgate di masa mendatang berdasarkan data yang tersedia ini. Kami akan menggunakan pendekatan pertumbuhan penjualan lintas segmen untuk mendapatkan perkiraan. Silakan lihat gambar di bawah ini. Kami telah menghitung tingkat pertumbuhan Tahun ke Tahun untuk setiap segmen.

Sekarang kita dapat mengasumsikan persentase pertumbuhan penjualan berdasarkan tren historis dan memproyeksikan pendapatan di bawah setiap segmen. Oleh karena itu, total penjualan bersih adalah Segmen Oral, Personal & Home Care, dan Pet Nutrition .

Video Analisis Horizontal

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Analisis Horizontal. Kami membahas rumus analisis horizontal pada laporan laba rugi dan neraca beserta contohnya. Anda dapat membaca artikel berikut untuk bacaan lebih lanjut tentang analisis keuangan: –