Apa itu Hedge Fund?

Definisi Hedge Fund

Hedge fund adalah portofolio yang diinvestasikan secara agresif yang dibuat melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini berinvestasi dalam berbagai aset, yang umumnya merupakan kumpulan aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.

Penjelasan

Untuk berinvestasi di dalamnya, Anda memerlukan Uang seperti Bill Gates, dan untuk mengelolanya, Anda memerlukan Otak seperti Einstein. Karena berbagai strategi dan pengembalian yang besar, dana lindung nilai telah menjadi pusat perhatian. Mereka menghadapi sektor dana tradisional dengan tantangan besar. Mereka telah menarik lebih banyak perhatian dan minat media daripada sektor tradisional. Anda juga pasti sudah banyak mendengar tentang Hedge fund.

Mereka telah berhasil mendapatkan kumpulan pengelola dana berbakat karena paket kompensasi mereka yang menguntungkan. Selama bertahun-tahun, mereka telah menarik aliran modal yang kuat.

Anda dapat mengatakan bahwa Hedge Fund adalah jenis investasi gabungan. Tapi bukankah Reksa Dana itu sama? Lalu apa yang membuat Hedge Fund berbeda dari yang lain?

Perbedaan yang signifikan adalah:

Investasi dalam Hedge Funds terbuka hanya untuk sekelompok investor terbatas, dan kinerjanya diukur dalam unit pengembalian absolut.

Jika Anda menggunakan nomenklatur Hedge Funds, istilah Hedge (Hedge) berarti menurunkan Risiko secara keseluruhan. Hal ini biasanya dilakukan dengan mengambil posisi aset yang membantu mengimbangi Risiko yang ada.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Apa itu Hedge Fund? (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Cara Kerja Hedge Fund?

• Dibutuhkan Posisi Panjang & Pendek Posisi Pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari.baca lebih lanjut.
• Ini menggunakan Arbitrase.
• Ini termasuk pembelian dan penjualan sekuritas undervalued juga.
• Ini memperdagangkan opsi atau obligasi.
• Dan berinvestasi dalam setiap peluang yang ada di pasar.
• Jadi Anda dapat mengatakan bahwa tujuan utamanya adalah untuk mengurangi volatilitas & Risiko dan mempertahankan modal.

Saat mendiskusikan pengurangan risiko, Anda mungkin akan terkejut mengetahui bagaimana dana lindung nilai melakukannya. Dalam melakukannya, mereka menggunakan berbagai instrumen dan strategi yang sangat aneh juga. Mereka juga fleksibel dalam pilihan investasi mereka.

Yang saya maksud dengan ini adalah bahwa mereka dapat menggunakan short sellingShort SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas setelah harga turun. Baca lebih lanjut, leverage, derivatif seperti put, call, optionOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli mendapatkan hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah untuk membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut, kontrak berjangka, dll.

Nah, itu banyak hal yang berbeda dalam satu kalimat. Jadi sekarang mari kita bergerak maju dan melihat karakteristiknya.

Karakteristik Hedge Fund

Satu hal umum yang akan Anda perhatikan tentang Hedge fund adalah mereka sangat bervariasi dalam hasil investasi, volatilitas, dan Risiko.

• Beberapa dari mereka dapat memberikan hasil yang tidak berkorelasi dengan pasar.
• Investor signifikan dalam Hedge fund adalah dana Pensiun, dana abadi, perusahaan asuransi, bank swasta, dan individu dan keluarga dengan Kekayaan Bersih tinggi.
• Profesional investasi berpengalaman mengelola dana lindung nilai.
• Mereka adalah investasi yang tidak likuid.
• Mereka memiliki sedikit atau tidak ada peraturan.
• Mereka diketahui menggunakan Strategi Investasi Agresif.

Struktur Organisasi Hedge Fund

• Struktur organisasi utama untuk Hedge Funds adalah struktur dengan Model Kemitraan Umum/Terbatas.
• Mitra Umum di sini mengelola dana, sedangkan mitra Terbatas terlibat dalam investasi dalam kemitraan. Mitra terbatas hanya bertanggung jawab atas jumlah modal disetor Jumlah Modal Disetor Modal Disetor adalah jumlah modal yang diterima Perusahaan dari investor sebagai imbalan atas saham yang dijual di pasar perdana, termasuk saham biasa atau saham preferen. Ini mempertimbangkan penjualan saham yang dijual langsung oleh emiten kepada investor & bukan penjualan saham di pasar sekunder antar investor. Baca selengkapnya.
• Juga, struktur Khas yang digunakan untuk mitra Umum adalah Perseroan Terbatas. Perseroan Terbatas adalah entitas pajak aliran-melalui, dan investor memiliki tanggung jawab terbatas atas jumlah investasi mereka.

Anda dapat melihat infografis untuk representasi diagram dari Apa itu Hedge Fund?

Waktu membaca: 90 detik

Struktur Biaya Hedge Funds

Manajer Hedge Fund diberi kompensasi dengan dua jenis Biaya:

1. Biaya Manajemen
2. Biaya Insentif Berbasis Kinerja

Biaya Manajemen diukur dengan Aset yang Dikelola dan biasanya dihitung sebagai persentase dari ukuran dana. Biaya ini bisa berkisar antara 1-4% dari aset bersihAset BersihAset bersih di neraca adalah jumlah di mana total aset Anda melebihi total kewajiban Anda dan dihitung hanya dengan menambahkan apa yang Anda miliki (aset) dan kurangi dari apa pun yang Anda miliki. berutang (kewajiban). Ini umumnya dikenal sebagai kekayaan bersih (NW).baca lebih lanjut di bawah manajemen; namun, 1-2% adalah kisaran yang paling umum.

Biaya insentif berbasis kinerja bisa 15%-20% dari Keuntungan yang dihasilkan Hedge Fund.

Karena biaya berbasis Insentif Tinggi, Manajer Hedge Fund selalu mengincar pengembalian absolut Pengembalian absolut Pengembalian absolut mengacu pada persentase apresiasi nilai atau depresiasi aset atau dana selama periode tertentu. Aset tersebut termasuk reksadana, saham, dan deposito tetap. Baca lebih lanjut daripada hanya mengalahkan hasil benchmark.

Investor di Hedge Funds

Berikut ini adalah investor utama di Hedge fund:

• Dana pensiun
• Yayasan Amal
• Wakaf Universitas
• Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi

Persyaratan Investasi Minimum di Hedge Fund

Ingatlah bahwa Hedge fund bukan untuk semua orang. Anda harus memenuhi definisi Investor TerakreditasiDefinisi Investor TerakreditasiInvestor terakreditasi mengacu pada seseorang yang telah diberikan status khusus berdasarkan undang-undang regulasi keuangan, yang memungkinkan dia untuk memperdagangkan sekuritas yang belum terdaftar di otoritas regulasi, dan biasanya melibatkan individu bernilai tinggi, pialang, perwalian, bank, dan perusahaan asuransi. baca lebih lanjut untuk berinvestasi di Hedge Funds. Anda akan dianggap sebagai Investor terakreditasi jika Anda memenuhi persyaratan berikut:

• Kekayaan bersih lebih dari $1 juta, dimiliki sendiri atau bersama pasangan.
• Menghasilkan $200.000 dalam dua tahun terakhir.
• Menghasilkan $300.000 dalam dua tahun terakhir jika digabungkan dengan pasangan.
• Memiliki harapan yang masuk akal untuk membuat jumlah yang sama di masa depan.

Strategi Hedge Fund

Beragam strategi lindung nilai tersedia untuk dana lindung nilai. Beberapa dari mereka terdaftar di bawah ini:

1. Ekuitas Panjang/Pendek
2. Netral Pasar Netral Pasar Netral pasar adalah strategi investasi atau teknik manajemen portofolio di mana investor berusaha untuk meniadakan beberapa bentuk risiko pasar atau volatilitas dengan mengambil posisi long dan short di berbagai saham untuk meningkatkan ROI yang dicapai dengan memperoleh dari kenaikan dan penurunan harga dari satu atau lebih dari satu pasar.baca lebih lanjut
3. Merger ArbitrageMerger ArbitrageMerger Arbitrage, juga dikenal sebagai arbitrase risiko, adalah strategi investasi berbasis peristiwa yang bertujuan untuk mengeksploitasi ketidakpastian yang ada antara periode ketika M&A diumumkan dan saat berhasil diselesaikan. Strategi ini, terutama dilakukan oleh dana lindung nilai, melibatkan pembelian dan penjualan saham dari dua perusahaan yang bergabung untuk menciptakan keuntungan bebas risiko.baca lebih lanjut
4. Convertible ArbitrageConvertible ArbitrageConvertible Arbitrage mengacu pada strategi perdagangan yang digunakan untuk memanfaatkan ketidakefisienan harga yang ada antara saham dan konversi. Orang yang menggunakan strategi tersebut mengambil posisi panjang dalam sekuritas konvertibel dan posisi pendek dalam saham biasa yang mendasarinya.baca lebih lanjut
5. Arbitrase Struktur Modal
6. Arbitrase Pendapatan Tetap
7. Didorong oleh Peristiwa
8. Makro Global
9. Pendek Saja

Anda dapat membaca artikel terperinci kami tentang Strategi Hedge Fund Strategi Hedge Fund Strategi dana lindung nilai adalah seperangkat prinsip atau instruksi yang diikuti oleh dana lindung nilai untuk melindungi diri dari pergerakan saham atau sekuritas di pasar dan untuk menghasilkan keuntungan yang sangat modal kerja kecil tanpa mempertaruhkan seluruh anggaran.baca lebih lanjut untuk mempelajari lebih lanjut tentang strateginya.

Perbedaan Utama antara Hedge Fund dan Reksa Dana

#1 – Performa

Kinerja Reksa Dana diukur relatif terhadap indeks yang relevan—misalnya, Indeks S&P 500 atau reksa dana serupa lainnya di sektor tersebut. Sebaliknya, dana lindung nilai diharapkan untung meskipun indeks relatif turun.

#2 – Regulasi

Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dll. Lebih lanjut diatur dengan ketat. Di sisi lain, dana lindung nilai tidak diatur seperti reksa dana.

#3 – Biaya

Biaya yang dibayarkan untuk Reksa Dana bergantung pada persentase Aset yang Dikelola. Dalam kasus dana lindung nilai, biaya tetap dan insentif dibayarkan kepada pengelola dana.

#4 – Kondisi Tidak Stabil

Di mana Reksa Dana tidak dapat menyelamatkan portofolionya dari pasar yang menurun, Hedge Funds dapat melakukannya karena berbagai strategi yang digunakan.

# 5 – Kinerja Masa Depan

Anda dapat mengatakan bahwa kinerja Reksa Dana terutama bergantung pada arah Pasar Saham. Namun, dalam kasus dana lindung nilai, kinerja masa depan tidak secara drastis dipengaruhi oleh arah pasar Ekuitas. Sekali lagi penghargaan diberikan pada strategi luar biasa yang digunakan di sini.

Manfaat Hedge Fund

• Sebagian besar dana lindung nilai memiliki strategi unik yang dibuat oleh Manajer Dana mereka yang cerdas. Karena itu, dana dapat menghasilkan pengembalian positif di pasar ekuitas dan obligasi yang naik dan turun.
• Berbagai Strategi Hedge Funds tersedia, yang akan membantu Anda memenuhi tujuan investasi Anda.
• Jika Anda menyertakan dana lindung nilai dalam portofolio seimbang Anda, kurangi keseluruhan risiko portofolio.
• Tahun Statistik Statistik Statistik adalah ilmu di balik mengidentifikasi, mengumpulkan, mengatur dan meringkas, menganalisis, menafsirkan, dan akhirnya, menyajikan data tersebut, baik kualitatif maupun kuantitatif, yang membantu membuat keputusan yang lebih baik dan efektif dengan relevansi.baca lebih lanjut dan Data telah membantu membuktikan bahwa lindung nilai dana memiliki pengembalian yang lebih tinggi dan Risiko keseluruhan yang lebih rendah daripada dana investasi tradisional.
• Ini adalah solusi investasi jangka panjang.
• Ini membantu dalam diversifikasi Portofolio Diversifikasi Portofolio Diversifikasi portofolio mengacu pada praktik berinvestasi dalam aset yang berbeda untuk memaksimalkan pengembalian sambil meminimalkan risiko. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat.baca lebih lanjut.

Tips Berinvestasi di Hedge Funds

• Menjadi Investor Terakreditasi – Anda harus memenuhi tingkat minimum investasi dan pendapatan untuk menjadi investor terakreditasi. Cari tahu di mana Anda berdiri sebelum berinvestasi.
• Ketahui Biayanya – Biaya Manajemen bisa antara 1%-2%, dan biaya Insentif bisa mencapai 20%. Pahami biayanya dengan benar, karena harga dapat sangat memengaruhi hasil investasi Anda.
• Pahami Prospektus Reksa Dana – Telusuri prospektus reksa dana dan materi terkait lainnya dengan baik. Pastikan Anda memahami syarat dan ketentuan, Risiko yang terlibat, Strategi, Cakrawala waktu, dll.
• Ketahui Keterbatasan, jika ada – Pahami peluang untuk menebus dan periode lock-up dengan benar.

Kesimpulan

Jadi itulah tentang Hedge Fund yang harus saya kontribusikan. Dari apa yang telah kita dengar tentang dana lindung nilai sampai sekarang, kita dapat mengatakan bahwa dana lindung nilai telah membawa strategi investasi yang inovatif ke dalam dunia investasi ini. Ini telah memberikan rasa kegembiraan baru bagi komunitas investasi.

Jadi apa yang Anda katakan, terdengar seperti ide Investasi yang luar biasa?

Artikel yang Direkomendasikan

• Hitung Rasio Hedge
• Perbankan Investasi vs Manajer Hedge Fund
• Pekerjaan Dana Hedge
• Risiko Hedge Fund