Currency Swap

Apa itu Swap Mata Uang?

Currency Swap, berguna untuk lindung nilai risiko suku bunga, adalah perjanjian antara kedua pihak untuk menukarkan jumlah nosional dalam satu mata uang dengan mata uang lain dan suku bunganya dapat tetap atau suku bunga mengambang dalam dua mata uang. Perjanjian tersebut hanya berlaku untuk jangka waktu tertentu dan dapat berkisar hingga jangka waktu sepuluh tahun tergantung pada syarat dan ketentuan kontrak. Karena pertukaran pembayaran dilakukan dalam dua jenis mata uang yang berbeda, kurs spot yang berlaku pada saat itu digunakan untuk menghitung jumlah pembayaran.

Jenis Tukar Mata Uang

Klasifikasi dapat dilakukan berdasarkan berbagai jenis kaki yang terlibat dalam kontrak; jenis yang paling umum tercantum di bawah ini

#1 – Tetap vs Float

Dalam jenis ini, satu kaki mewakili aliran pembayaran untuk bunga tetap, sedangkan kaki lainnya mewakili aliran pembayaran untuk bunga mengambang.

#2 – Float vs Float (Basis Swap)

Jenis ini juga dikenal sebagai basis swap, dimana kedua kaki rawa mewakili pembayaran bunga mengambang.

#3 – Tetap vs Tetap

Dalam jenis ini, aliran swap mewakili pembayaran bunga tetap.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Tukar Mata Uang (wallstreetmojo.com)

Contoh Tukar Mata Uang

Misalkan ada sebuah perusahaan Australia bernama A ltd., yang berpikir untuk mendirikan bisnis di negara lain, yaitu Inggris, dan untuk itu dibutuhkan GBP 5 juta ketika kurs AUD/GBP berada pada 0,5. Sehingga total jumlah yang dibutuhkan dalam AUD menjadi AUD 10 juta. Pada saat yang sama, ada perusahaan U Ltd yang berbasis di Inggris, yang ingin mendirikan bisnis di Australia, dan untuk itu dibutuhkan AUD 10 juta. Kedua perusahaan membutuhkan pinjaman untuk pembayaran enam bulanan. Di kedua negara tersebut, ada biaya pinjaman yang tinggi untuk perusahaan asing dibandingkan dengan perusahaan lokal, dan pada saat yang sama juga sulit untuk mengambil pinjaman dari perusahaan asing karena persyaratan prosedural ekstra.

Biaya pinjaman di Inggris untuk orang asing adalah 10%, dan untuk penduduk lokal adalah 6%, sedangkan di Australia, biaya pinjaman untuk orang asing adalah 9% dan untuk penduduk lokal adalah 5%. Karena kedua perusahaan dapat mengambil pinjaman di negara asalnya dengan biaya rendah dan mudah, keduanya memutuskan untuk mengeksekusi perjanjian pertukaran mata uang dimana A ltd mengambil pinjaman sebesar AUD 10 juta di Australia, dan U ltd mengambil pinjaman sebesar GBP 5 juta di Inggris dan memberikan jumlah pinjaman yang diterima satu sama lain yang memungkinkan kedua perusahaan untuk memulai bisnis mereka di negara lain.

Tidak, setelah setiap enam bulan,

sebuah ltd. akan membayar bagian bunga kepada U ltd atas pinjaman yang diambil di Inggris oleh U ltd yang dihitung sebagai berikut:

U Ltd. akan membayar bagian bunga kepada A ltd untuk pinjaman yang diambil di Australia oleh A ltd, yang dihitung sebagai berikut:

Seperti pembayaran terhadap bunga ini akan berlanjut sampai akhir perjanjian pertukaran mata uang ketika kedua belah pihak memberikan kembali kepada pihak lain, jumlah mata uang asing asli mereka diambil.

Keuntungan

Ini membantu manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis. Baca lebih lanjut dalam mengatur keterpaparan mereka terhadap tingkat bunga yang berlaku.
Ini membantu dalam mengurangi berbagai biaya dan risiko yang terkait dengan pertukaran mata uang.
Berdasarkan situasi ekonomi yang ada, Ini membantu perusahaan yang memiliki kewajiban suku bunga tetap dalam memanfaatkan swap suku bunga mengambang dan perusahaan yang memiliki kewajiban suku bunga mengambang dalam memanfaatkan swap suku bunga tetap.
Spekulan Spekulan Spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Pasar bisa mendapatkan keuntungan setiap kali ada perubahan yang menguntungkan dalam tingkat bunga.
Ini membantu dalam mengurangi ketidakpastian, yang terkait dengan arus kas masa depan karena pertukaran mata uang memungkinkan perusahaan untuk mengubah kondisi utangnya.

Kekurangan

Karena salah satu pihak atau kedua belah pihak dapat gagal membayar bunga atau jumlah pokok, pertukaran mata uang terkena risiko kreditRisiko KreditRisiko kredit adalah kemungkinan kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban hutang. Hal ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan terganggunya arus kas dan meningkatnya biaya penagihan.baca lebih lanjut.
Ada risiko intervensi pemerintah pusat di pasar valuta asing. Hal yang sama terjadi jika pemerintah suatu negara memperoleh utang luar negeri dalam jumlah besar untuk mendukung penurunan mata uang negara mereka sementara, yang dapat menyebabkan penurunan besar dalam nilai mata uang domestik.

Poin Penting

#1 – Ada tiga tahap yang merupakan bagian dari pertukaran mata uang. Ini termasuk pertukaran spot pokok, Melanjutkan pertukaran pembayaran bunga selama persyaratan swap, dan Penukaran kembali jumlah pokok pada tanggal jatuh tempo.

#2 – Jumlah pokok dalam pertukaran mata uang biasanya dipertukarkan oleh para pihak dengan salah satu cara berikut:

Di awal
Pada kombinasi awal dan akhir
Pada akhirnya
Juga tidak

Kesimpulan

Dengan demikian pertukaran mata uang adalah kesepakatan antara kedua pihak untuk menukar mata uang dengan syarat dan ketentuan yang telah ditentukan sebelumnya antara satu sama lain. Motif utama pertukaran mata uang adalah untuk menghindari berbagai risiko dan gejolak nilai tukar dan pasar valuta asingPasar Valuta AsingPasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar di dunia yang menentukan nilai tukar mata uang.baca lebih lanjut. Pemerintah dan bank sentral terlibat dalam pertukaran mata uang dengan mitra asing mereka untuk memastikan bahwa mata uang asing yang memadai tersedia pada saat terjadi kelangkaan mata uang asing.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu currency swap dan definisinya. Di sini kita membahas jenis-jenis perjanjian pertukaran mata uang beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –