Contoh Opsi Panggilan

Definisi & Contoh Call Options

Opsi Panggilan adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pembeli opsi menggunakan haknya untuk membeli sekuritas tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya, yang dikenal sebagai harga kesepakatan pada tanggal berakhirnya kontrak derivatif tersebut. Penting untuk dicatat bahwa call option adalah hak, bukan kewajiban. Contoh call option berikut memberikan garis besar contoh call option yang paling umum dan kegunaannya dalam kegiatan bisnis normal serta untuk spekulasi.

tautan atribusi kepada kami

Contoh Opsi Panggilan

Mari kita pahami contoh opsi panggilan.

Contoh Opsi Panggilan #1

Alex, seorang pedagang penuh waktu, tinggal di Chicago dan bullish pada indeks S&P 500, yang saat ini diperdagangkan di level 2973,01 pada 2 Juli 2019. Dia percaya bahwa indeks S&P 500 akan melampaui level 3000 pada akhir Juli. 2019 dan memutuskan untuk membeli call option dengan strike price Strike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut 3000. Detailnya disebutkan di bawah ini:

• Harga Sekarang: 2973.01
• Harga Teguran: 3000
• Tanggal Sekarang: 2 Juli 2019
• Tanggal Kadaluarsa: 25 Juli 2019
• Panggilan Premium: $12
• Ukuran Lot: 250

Indeks S&P 500 ditutup pada level 3020 pada tanggal kedaluwarsa. Dalam kasus seperti itu, keuntungan yang dihasilkan oleh Alex asalkan dia memegang optionOptionOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak. Baca lebih lanjut hingga tanggal kedaluwarsa setara dengan $8 (setelah disesuaikan dengan $12 yang dibayarkan olehnya)

Poin yang diperoleh saat kedaluwarsa = 3020 – 3000 = 20 poin

Sebaliknya, jika Indeks S&P berakhir di bawah level 3000 pada tanggal kedaluwarsa, opsi panggilan tidak akan berharga, dan kerugian Alex akan setara dengan premi yang dibayarkan olehnya untuk memperoleh opsi panggilan.

Contoh Opsi Panggilan #2

SIRI adalah perusahaan Manajemen Investasi dan berspesialisasi dalam mengelola portofolio sekeranjang sekuritas atas nama kliennya yang tersebar di seluruh dunia. Perusahaan tersebut memegang saham Facebook dalam portofolionya dengan biaya rata-rata $150. Perusahaan percaya bahwa saham Facebook akan terus berada di kisaran $140 hingga $160 selama Maret 2019 dan memutuskan untuk menjual opsi panggilan dengan harga kesepakatan $170 dengan biaya rata-rata $3. Pada akhir bulan Maret, saham berakhir di $168. Karena harga saham di bawah strike price, opsi berakhir tidak berharga bagi pembeli call option, dan SIRI dapat mengantongi premi $3 per lot dengan menjual call option. Ini adalah salah satu alasan di balik penjualan call option.

Contoh Opsi Panggilan #3

Membeli Opsi Panggilan adalah cara terbaik untuk mengambil posisi leverage dengan investasi rendah. Melalui contoh di bawah ini, mari kita pahami hal yang sama:

Greg bullish pada saham HDFC Bank dan mengharapkan perusahaan memberikan hasil yang sangat baik untuk kuartal yang berakhir Maret 2019. Saham HDFC Bank diperdagangkan pada $200, dan Greg memiliki $10.000 untuk diinvestasikan di sana. Greg mengharapkan saham HDFC Bank mencapai $250 pada akhir bulan. Dia memiliki dua pilihan:

Opsi 1: Beli 50 saham HDFC Bank secara tunai dan investasikan $10.000.

Opsi 2: Beli satu opsi panggilan dengan harga kesepakatan $200, yang tersedia seharga $20, memiliki ukuran lot 500 saham.

Dalam kedua kasus di atas, total investasinya hanya $10.000.

Sekarang mari kita asumsikan saham mencapai level $250 pada akhir bulan.

Dengan demikian kita dapat melihat opsi panggilan, perdagangan dengan leverage, memperbesar pengembalian jika saham bergerak ke arah pembeli opsi.

Contoh Opsi Panggilan #4

Call Options bersama dengan put option dapat digabungkan untuk HedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut juga dengan Risiko terbatas. Mari pahami utilitas ini dengan bantuan contoh lain:

Ryan, seorang investor, merasa bahwa harga RELIANCE, yang saat ini dihargai $55 oleh pasar, akan bergerak secara signifikan dalam tiga bulan ke depan, baik naik maupun turun. Dia bermaksud menghasilkan uang melalui langkah ini tetapi tanpa benar-benar membeli saham dan juga dengan mengambil risiko yang lebih kecil.

Ryan membuat terobosan dengan membeli telepon dan menunda harga kesepakatan sebesar $55 yang akan berakhir dalam tiga bulan. Panggilan $55CE menghabiskan $9, dan PUT $55PE menghabiskan $6 dengan ukuran lot 500 saham.

Jadi total biayanya adalah sebagai berikut:

Nah dengan masuk ke strategi ini, potensi untung/rugi Ryan saat kadaluarsa adalah sebagai berikut:

Contoh Opsi Panggilan #5

Call Option juga digunakan oleh institusi untuk meningkatkan pengembalian portofolio. Pengembalian Portofolio Formula pengembalian portofolio menghitung pengembalian total portofolio yang terdiri dari aset individu yang berbeda. Rumusnya dihitung dengan menghitung laba atas investasi pada masing-masing aset dikalikan dengan kelas bobot masing-masing dalam portofolio total dan menjumlahkan semua hasilnya. Rp = ∑ni=1 wi ribaca lebih lanjut dengan menulis call optionMenulis Call OptionDalam menulis call option, seseorang menjual call option kepada pemegang (pembeli) dan wajib menjual saham pada harga strike jika pemegang mengeksekusinya. Sebagai gantinya, penjual menerima premi dari pembeli.baca lebih lanjut. Mari kita lihat contoh untuk memahami ini:

Saham TCS diperdagangkan pada $120 pada 1 Maret 2019. Max Mutual Fund memegang 100.000 saham TCS dan tidak mengharapkan harga saham TCS untuk bergerak sangat banyak selama beberapa bulan ke depan. Max Mutual Funds memutuskan untuk menulis (menjual) opsi panggilan terhadap kepemilikan saham.

Mari kita asumsikan bahwa panggilan bulan Maret $130 diperdagangkan pada $8, dan Max Mutual Fund menjual 100 lot (masing-masing 1000 saham) sebagai penulis opsi, reksa dana maks menerima premi $800 dan mengambil kewajiban untuk mengirimkan 100.000 saham seharga $130 masing-masing jika pembeli melaksanakan kontrak pada saat kedaluwarsa.

Sekarang mari kita asumsikan pada bulan Maret harga saham tidak bergerak dan opsi kadaluwarsa tidak berharga. Nilai portofolio dasar saham tidak berubah, namun dengan menulis opsi panggilan, reksa dana maksimal telah menghasilkan $800, yang akan meningkatkan pengembalian portofolio keseluruhan untuk reksa dana maksimal. Jadi opsi panggilan membantu dalam memperbesar keuntungan.

Kesimpulan

Ada banyak sekali situasi di mana opsi panggilan dapat digunakan oleh investor untuk meningkatkan pengembalian atau meminimalkan risiko mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk memanggil contoh opsi. Di sini kami membahas 5 contoh praktis teratas dari opsi panggilan bersama dengan penjelasan terperinci. Anda dapat memperoleh lebih banyak tentang investasi dari artikel berikut –

• Masukan Contoh Pilihan
• Masukkan Pembayaran Opsi
• Contoh Opsi Indeks
• Opsi Saham yang Tidak Memenuhi Syarat