Opsi Mata Uang

Apa itu Opsi Mata Uang?

Opsi Mata Uang adalah kontrak Derivatif yang memungkinkan pelaku pasar yang mencakup Pembeli dan penjual Opsi ini untuk membeli dan menjual pasangan mata uang pada harga yang telah ditentukan sebelumnya (juga dikenal sebagai Strike Price) pada atau sebelum tanggal berakhirnya kontrak derivatif tersebut.

Ini adalah instrumen Non-Linear dan digunakan oleh pelaku Pasar untuk tujuan Hedging dan Spekulasi. Pembeli Opsi Mata Uang berhak tetapi tidak berkewajiban untuk menggunakan opsi tersebut, dan untuk mendapatkan hak; pembeli membayar premi kepada Penjual/penulis Opsi.

Jenis Opsi Mata Uang

#1 – Panggilan Mata Uang

Pilihan tersebut dibuat dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga pasangan mata uangPasangan mata uangPasangan mata uang adalah kombinasi dari dua mata uang nasional yang berbeda yang dinilai satu sama lain. Tujuannya adalah untuk membandingkan nilai mata uang satu negara tertentu dengan yang lain.baca lebih lanjut. Ini memungkinkan pembeli opsi untuk menggunakan haknya untuk membeli pasangan mata uang pada harga strike yang telah ditentukan sebelumnya pada atau sebelum tanggal berakhirnya kontrak. Jika pada saat kedaluwarsa, pasangan mata uang berada di bawah Strike PriceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut, opsi berakhir tidak berharga, dan penjual Opsi mengantongi premi yang diterima.

#2 – Taruhan Mata Uang

Opsi semacam itu dimasukkan dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga pasangan mata uang. Ini memungkinkan pembeli opsi untuk menggunakan haknya untuk menjual pasangan mata uang pada harga strike yang telah ditentukan sebelumnya pada atau sebelum tanggal berakhirnya kontrak. Jika pada saat kedaluwarsa, pasangan mata uang berada di atas Harga Strike, opsi berakhir tidak berharga, dan penjual Opsi mengantongi premi yang diterima.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Mata Uang (wallstreetmojo.com)

Contoh Sederhana Opsi Mata Uang

Larsen International sedang mengerjakan proyek di Amerika Serikat dan akan menerima pendapatan dalam Mata Uang Asing, yang dalam hal ini, dalam Dolar AS. Perusahaan ingin melindungi diri dari setiap pergerakan yang merugikan dalam nilai tukar mata uang.
Untuk melindungi diri dari momen merugikan yang dapat timbul karena apresiasi mata uang lokal INR terhadap Dolar AS, perusahaan memutuskan untuk membeli Opsi Mata Uang. Larsen mengharapkan untuk menerima pembayaran dalam tiga bulan ke depan, dan kurs spot USD/INR saat ini. Kurs Kurs Spot’ adalah kurs tunai di mana transaksi dan/atau penyelesaian langsung terjadi antara pihak pembeli dan penjual. Tingkat ini dapat dipertimbangkan untuk setiap dan semua jenis produk yang lazim di pasar mulai dari produk konsumen hingga real estat hingga pasar modal. Ini memberikan nilai langsung dari produk yang ditransaksikan. Baca lebih lanjut adalah 73, yang berarti satu dolar setara dengan 73 rupee.
Dengan memasukkan opsi dengan strike price 73 dan kadaluwarsa tiga bulan, Larsen telah menutupi risiko jatuhnya harga mata uang asing terhadap mata uang lokal Rupee India.
Sekarang, jika mata uang luar negeri Dolar AS menguat dalam periode interim, perusahaan akan mendapat keuntungan dari mata uang yang lebih kuat saat menerjemahkan keuntungannya dalam Rupee India dan akan kehilangan premi yang dibayarkan untuk membeli opsi tersebut.
Namun, sebaliknya, jika mata uang asing melemah dibandingkan dengan mata uang lokal INR (yang berarti INR semakin kuat terhadap Dolar AS), opsi mata uang yang dibeli oleh Larsen akan memastikan bahwa ia dapat menerjemahkan keuntungannya dalam Rupee India di awal. tingkat tertentu, yaitu Strike Price.
Avon Inc berspesialisasi dalam perdagangan Hedge dari opsi semacam itu. Perusahaan percaya bahwa kurs spot USD/INR saat ini dari 73 dapat mencapai maksimum hingga Rs 74 terhadap dolar dalam tiga bulan ke depan dan memutuskan untuk mendapat untung dari langkah tersebut dan memasuki perdagangan Strangle dengan membeli dan menjual call option dan put optionPut OptionPut Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga strike. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut dengan harga kesepakatan 74.

Contoh Praktis

Posisi:

Menjual USD tiga bulan menempatkan opsi panggilan INR pada $ 1 juta dengan harga kesepakatan 74,00
Membeli panggilan USD tiga bulan INR menempatkan opsi pada $ 2 juta dengan harga kesepakatan 74,00

Untuk mendapatkan nilai Currency Call dan Put Option, perusahaan menghitung harga dari dua opsi berdasarkan Model Penetapan Harga Black Scholes. Penurunan tarif disebutkan di bawah ini –

Keuntungan

Hal ini memungkinkan pedagang untuk mengambil perdagangan leverage karena biaya premi dari kontrak opsi sangat minim dibandingkan dengan pembelian kontrak yang sebenarnya, yang memungkinkan mereka untuk mengambil posisi besar dengan membayar premi nominal.
Ini adalah alat berbiaya rendah untuk lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang berfungsi seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial apa pun. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut dan dapat digunakan oleh Perusahaan untuk melakukan lindung nilai terhadap pergerakan mata uang yang merugikan.

Kekurangan

Karena posisi leverage yang tinggi, Opsi Mata Uang rentan terhadap manipulasi oleh spekulan dan kartel Kartel Kartel adalah sekelompok produsen barang atau pemasok jasa yang dibentuk melalui kesepakatan di antara mereka sendiri untuk mengatur penyediaan barang atau jasa dengan maksud dasar untuk mengatur secara ilegal harga atau membatasi persaingan terkait barang atau jasa tersebut.baca lebih lanjut. Selain itu, pasar mata uang dikendalikan oleh pemerintah daerah masing-masing negara, yang berdampak pada Nilai Opsi Mata Uang.

Poin Penting

Opsi ini terdiri dari dua nilai yang bersama-sama menentukan biaya opsi, yaitu; Nilai Intrinsik dan Nilai Ekstrinsik Nilai EkstrinsikNilai ekstrinsik opsi merupakan salah satu komponen dari total nilai opsi karena nilai waktu dan dampak volatilitas aset dasar. Bagian dari nilai opsi ini tidak mempertimbangkan nilai intrinsik yang menjelaskan perbedaan antara harga spot dan harga pelaksanaan dari sekuritas yang mendasarinya.baca lebih lanjut

Nilai intrinsik mengacu pada nilai dimana pilihan ada dalam uang. Misalnya, Raven membeli panggilan USD/INR dengan harga kesepakatan 72. Harga USD/INR saat ini adalah 73. Dalam hal ini, nilai intrinsik opsi ini adalah Rs 1, yang merupakan jumlah opsi tersebut. dalam uang.
Nilai ekstrinsik adalah nilai yang dikaitkan dengan waktu dan volatilitas yang terkait dengan pasangan mata uang. Semakin banyak waktu untuk kedaluwarsa dan semakin tinggi volatilitas, semakin besar nilai ekstrinsik opsi.

Kesimpulan

Ini adalah cara yang efektif untuk memaksimalkan pasangan mata uang dan digunakan secara efektif oleh Trader, SpekulanSpekulatorSpekulator adalah individu atau lembaga keuangan yang memasang taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.baca lebih lanjut, dan Perusahaan, dll.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Opsi Mata Uang dan Definisinya. Berikut kami bahas jenis-jenisnya beserta contoh praktis, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut –