Risiko Netral

Arti Risiko Netral

Risk neutral menjelaskan perilaku dan pola pikir individu dalam mengambil risiko. Ini menjelaskan mentalitas pengambilan risiko seseorang tanpa menimbang risiko secara eksplisit. Dalam konteks ekonomi, ukuran netralitas risiko membantu memahami pola pikir strategis investor, yang berfokus pada keuntungan, terlepas dari faktor risikonya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko N netral (wallstreetmojo.com)

Investor yang netral risiko bersedia menginvestasikan waktu dan uang dalam opsi alternatif yang memberi mereka keuntungan lebih tinggi. Misalnya, investasi yang menggandakan uang tetapi memiliki beberapa ketidakpastian membuat investasi itu berisiko tetapi menjanjikan hasil yang tinggi. Investor yang netral risiko akan melanjutkan investasi semacam itu, tidak seperti investor yang menghindari risiko.

Takeaway kunci

Risiko netral mendefinisikan pola pikir dalam teori permainan atau keuangan. Ini menjelaskan preferensi mental dan emosional individu berdasarkan keuntungan masa depan.
Di bidang keuangan, investor yang netral risiko tidak akan mencari banyak informasi atau menghitung kemungkinan pengembalian di masa depan tetapi fokus pada keuntungan. Di sisi lain, Di sisi lain, pencari risiko atau investor yang menghindari risiko akan mencari lebih banyak informasi untuk memastikan mereka tidak kehilangan uang.
Investor yang menghindari risiko cenderung mengambil harga ekuilibrium suatu aset lebih rendah karena fokus mereka untuk tidak kehilangan uang, tetapi investor yang netral risiko membayar harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi di masa depan.

Risiko Netral Dalam Ekonomi Dijelaskan

Ukuran risk neutral adalah probabilitas bahwa seorang investor bersedia berinvestasi untuk nilai yang diharapkan; namun, mereka tidak memberi banyak bobot pada risiko sambil mencari keuntungan. Sebaliknya, investor semacam itu berinvestasi dan menyesuaikan risiko terhadap potensi pengembalian di masa depan, yang menentukan nilai aset saat ini. Dengan demikian, investor setuju untuk membayar harga yang lebih tinggi untuk nilai aset atau sekuritas.

Perubahan pola pikir investor dari risiko menjadi netral risiko terjadi melalui perubahan harga suatu aset. Seiring waktu, ketika seorang investor mengamati dan merasakan perubahan harga aset dan membandingkannya dengan pengembalian di masa depan, mereka mungkin menjadi netral risiko untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi.

Pola pikir investor yang netral risiko dibangun dengan pilihan emosional lebih dari perhitungan dan pengurangan pengembalian di masa depan. Namun, pola pikir ini bersifat situasional dari investor ke investor dan dapat berubah dengan harga atau faktor eksternal lainnya. Meskipun, probabilitas penghindaran risiko, dalam matematika keuangan, membantu dalam menentukan harga derivatif dan aset keuangan lainnya.

Langkah-langkah untuk strategi penetapan harga netral risiko melibatkan penetapan harga ekuilibrium. Harga keseimbangan adalah harga di mana investor atau pembeli bersedia untuk membeli, dan penjual bersedia untuk menjual. Dengan demikian, terlepas dari risiko yang terlibat, pembeli yang netral risiko terus maju dan melakukan pembelian.

Demikian pula, titik ekuilibrium menunjukkan kesediaan investor untuk mengambil risiko investasi dan menyelesaikan transaksi aset dan sekuritas antara pembeli dan penjual di pasar. Namun, beberapa investor penghindar risiko tidak ingin berkompromi dengan pengembalian, sehingga menetapkan harga ekuilibrium menjadi lebih sulit untuk ditentukan.

Contoh

Misalkan investasi senilai $2500 diharapkan menghasilkan dan membayar investornya $4000 tetapi memiliki probabilitas atau peluang 0,6. Pada saat yang sama, investasi memiliki peluang 0,2 untuk menghasilkan $2800, sedangkan ada peluang 0,2 untuk menghasilkan lebih rendah lagi. Sam, Ronald, dan Bethany adalah tiga sahabat dan memiliki pola pikir yang berbeda dalam hal investasi. Sam ingin mengambil risiko tetapi membutuhkan lebih banyak informasi tentang profil risiko dan ingin mengukur probabilitas dari nilai yang diharapkan.

Sedangkan Ronald, seorang pemilik perusahaan kapitalis ventura, ingin melanjutkan investasi hanya dengan melihat keuntungan, dia tidak peduli dengan risiko apapun. Namun, Bethany tampaknya lebih skeptis tentang investasi senilai $2500 untuk keuntungan sebesar $300, mengingat risiko lain di pasar. Karena itu, dia memiliki pola pikir yang menghindari risiko.

Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa utilitas marjinal Bethany untuk mengambil risiko adalah nol, karena dia enggan membuat kerugian. Di sisi lain, untuk Ronald, utilitas marjinal adalah konstan karena dia acuh tak acuh terhadap risiko dan berfokus pada peluang 0,6 menghasilkan keuntungan senilai $1500 ($4000-$2500). Namun, Sam adalah pencari risiko dengan selera rendah untuk mengambil risiko. Meskipun, utilitas marjinalnya untuk mengambil risiko dapat menurun atau meningkat tergantung pada keuntungan yang akhirnya dia dapatkan. Oleh karena itu, bagi Sam, maksimalisasi nilai yang diharapkan akan memaksimalkan utilitas investasinya.

Risiko Netral vs Penghindaran Risiko

Investor netral risiko adalah pola pikir yang memungkinkan investasi dalam aset dan sekuritas berdasarkan nilai yang diharapkan dari potensi pengembalian di masa depan. Investor ini juga terbuka untuk menjajaki investasi alternatif dan terkadang lebih berisiko dengan hanya berfokus pada keuntungan. Sikap investor yang netral risiko adalah hasil dari harga seimbang yang disepakati antara pembeli dan penjual. Namun, fokus untuk membuat keuntungan masa depan yang lebih tinggi membuat investor netral terhadap risiko.

Sebaliknya, investor yang menghindari risiko pertama-tama akan mengevaluasi risiko investasi dan kemudian mencari keuntungan moneter dan nilai. Dengan demikian, investor yang menghindari risiko lebih fokus untuk tidak kehilangan uang mereka daripada potensi keuntungan di masa depan. Akibatnya, investor seperti itu, kebanyakan investor individu atau investor baru, mencari lebih banyak informasi sebelum berinvestasi tentang perkiraan keuntungan dan nilai harga, tidak seperti investor yang netral risiko.

Akibatnya, mereka kurang bersemangat untuk menghasilkan uang dan lebih berhati-hati dalam mengambil risiko yang telah diperhitungkan. Dengan demikian, karena sifat investor yang menghindari risiko, harga aset tetap pada titik ekuilibrium yang lebih rendah daripada yang dapat direalisasikan aset di masa depan karena keuntungan potensial. Sederhananya, nilai aset saat ini tetap rendah karena investor yang menghindari risiko karena mereka memiliki selera risiko yang rendah.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu probabilitas netral risiko?

Probabilitas ini mengevaluasi pengembalian yang mungkin atau yang diharapkan di masa depan terhadap risiko bagi investor. Dengan demikian, ukuran ini digunakan untuk menentukan nilai suatu aset atau harganya dan membangun pola pikir investor untuk mengambil risiko. Ini memberi investor nilai wajar aset atau kepemilikan keuangan.

Apa itu penilaian risk neutral?

Ini menjelaskan bahwa semua aset dan sekuritas tumbuh seiring waktu dengan tingkat pengembalian atau bunga tertentu. Dengan demikian, diasumsikan bahwa semua aset tumbuh dan dengan demikian tersedia dengan harga diskon untuk investor. Dengan demikian, beberapa nilai yang diharapkan dari masa depan atau pengembalian potensial membuat risiko investor netral.

Mengapa kita membutuhkan tindakan yang bebas risiko?

Ukuran ini digunakan oleh investor untuk secara matematis menurunkan harga derivatif, saham, atau nilai aset. Ini mempertimbangkan keengganan pasar investor untuk berinvestasi dalam aset tertentu yang diperlukan untuk menentukan nilai sebenarnya dari suatu aset. Penghindaran risiko juga dapat menurunkan nilai harga suatu aset dengan mempertimbangkan risiko dan pengembalian di masa depan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan Risk Neutral dan artinya. Di sini, kami menjelaskannya dalam ilmu ekonomi dengan sebuah contoh dan membandingkannya dengan penghindaran risiko. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –