Apa itu Kovarian?
Kovarian adalah ukuran statistik yang digunakan untuk menemukan hubungan antara dua aset. Seseorang dapat menghitungnya sebagai standar deviasi pengembalian dua aset dikalikan dengan korelasinya. Jika memberikan angka positif, maka aset tersebut memiliki kovarians positif, yaitu ketika return salah satu aset naik, maka return aset kedua juga ikut naik, begitu pula sebaliknya untuk kovarians negatif.
Dalam bahasa keuangan, istilah ‘kovarians’ terutama dalam teori portofolio. Ini mengacu pada mengukur hubungan antara pengembalian dua saham atau aset lainnya. Itu dapat dihitung berdasarkan pengembalian stok pada interval yang berbeda dan ukuran sampel Ukuran Sampel Rumus ukuran sampel menggambarkan rentang populasi yang relevan tempat eksperimen atau survei dilakukan. Itu diukur dengan menggunakan ukuran populasi, nilai kritis dari distribusi normal pada tingkat kepercayaan yang diperlukan, proporsi sampel dan margin of error.baca lebih lanjut atau jumlah interval.
Rumus Kovarian
Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai:
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel yang akan Di-Hyperlink
Misalnya:Sumber: Covariance For mula (wallstreetmojo.com)
di mana
- R Ai = Pengembalian saham A pada interval ke -i
- R Bi = Pengembalian saham B pada interval ke -i
- RA = Rata -rata return saham A
- R B = Rata-rata pengembalian saham B
- n = Ukuran sampel atau jumlah interval
Perhitungan kovarian antara saham A dan saham B juga dapat diperoleh dengan mengalikan standar deviasi return saham A, standar deviasi return saham B, dan korelasi antara return saham A dan saham B. Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,
Cov (RA , R B ) = ρ(A, B) * ơ A * ơ B
dimana ρ(A,B) = Korelasi antara return saham A dan saham B
- ơ A = Standar deviasi pengembalian saham A
- ơ B = Standar deviasi pengembalian saham B
Penjelasan
Perhitungan kovarian antara saham A dan saham B dapat dilakukan dengan menggunakan metode pertama dengan langkah-langkah sebagai berikut:
- Pertama, tentukan pengembalian saham A pada interval yang berbeda, dan dilambangkan dengan R Ai, yang merupakan pengembalian dalam interval ke i , yaitu, R A1 , R A2 , R A3 ,….., R An adalah pengembalian untuk interval ke-1 , ke -2 , ke-3 , … .. dan ke-n .
- Selanjutnya, tentukan pengembalian saham B pada interval yang sama dan dilambangkan dengan R Bi
- Selanjutnya menghitung rata-rata return saham A dengan menjumlahkan semua return saham A kemudian membagi hasilnya dengan jumlah interval. Dilambangkan dengan R A.
- Selanjutnya menghitung rata-rata return saham B dengan menjumlahkan semua return saham B kemudian membagi hasilnya dengan jumlah interval. Dilambangkan dengan R B
- Terakhir, perhitungan kovarians diturunkan berdasarkan pengembalian kedua saham, pengembalian rata-ratanya, dan jumlah interval, seperti yang ditunjukkan di atas.
Perhitungan kovarians antara saham A dan saham B juga dapat diturunkan dengan menggunakan metode kedua dengan langkah-langkah berikut:
Langkah 1: Pertama, tentukan standar deviasi pengembalian saham A berdasarkan rata-rata pengembalian, pengembalian pada setiap interval , dan beberapa interval. Ini dilambangkan dengan ơ A .
Langkah 2: Selanjutnya, tentukan standar deviasi pengembalian saham B, dan dilambangkan dengan ơ B .
Langkah 3: Selanjutnya, tentukan korelasi antara pengembalian saham A dan saham B dengan menggunakan metode statistik seperti uji Pearson R. Ini dilambangkan dengan ρ(A, B).
Langkah 4: Akhirnya, perhitungan kovarians antara saham A dan saham B dapat diturunkan dengan mengalikan standar deviasi pengembalian saham A, standar deviasi pengembalian saham B, dan korelasi antara pengembalian saham A dan saham B, sebagai ditunjukkan di bawah ini.
Cov (RA , R B ) = ρ(A, B) * ơ A * ơ
Contoh
Mari kita ambil contoh saham A dan saham B dengan return harian berikut selama tiga hari.
Tentukan kovariansi antara saham A dan saham B.
Diberikan, R A1 = 1,2%, R A2 = 0,5%, R A3 = 1,0%
R B1 = 1,7%, R B2 = 0,6%, R B3 = 1,3%
Oleh karena itu, perhitungannya akan menjadi sebagai berikut,
Sekarang, rata-rata pengembalian saham A,RA A = (R A1 + R A2 + R A3 ) / n
- RA = ( 1,2% + 0,5% + 1,0%) / 3
- RA = 0,9 %
Rata-Rata Pengembalian Saham B, R B = (R B1 + R B2 + R B3 ) / n
- R B = (1,7% + 0,6% + 1,3%) / 3
- RB = 1,2 %
Oleh karena itu, seseorang dapat menghitung kovarians antara saham A dan saham B sebagai:
= [(1,2 – 0,9) * (1,7 – 1,2) + (0,5 – 0,9) * (0,6 – 1,2) + (1,0 – 0,9) * (1,3 – 1,2)] / (3 -1)
Kovariansi antara Saham A dan Saham B adalah –
- Cov (RA , R B ) = 0,200
Oleh karena itu korelasi antara saham A dan saham B adalah 0,200 yang bernilai positif. Dengan demikian, kedua pengembalian bergerak ke arah yang sama, yaitu dengan pengembalian positif atau negatif.
Relevansi dan Penggunaan
Dari sudut pandang seorang analis portofolio, sangat penting untuk memahami konsep kovarians karena ini terutama digunakan dalam teori portofolio untuk menentukan aset mana yang akan dimasukkan dalam portofolio. Ini adalah alat statistik untuk mengukur hubungan arah antara pergerakan harga dua aset, seperti saham. Dapat juga digunakan untuk memastikan pergerakan suatu saham terhadap indeks benchmark, yaitu apakah harga saham naik atau turun dengan kenaikan indeks benchmark atau sebaliknya. Metrik ini membantu analis portofolio mengurangi keseluruhan risiko portofolio. Nilai positif menunjukkan bahwa aset bergerak ke arah yang sama, sedangkan nilai negatif menunjukkan bahwa aset bergerak berlawanan arah.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan untuk Kovarian dan definisinya. Di sini, kita membahas menghitung kovarian menggunakan rumusnya, contoh praktis, dan templat Excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut: –
Variansi Populasi Formula Variansi Populasi Variansi populasi dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut: σ2 = ∑ni=1 (xi – μ)2 / N, dimana σ2 adalah variansi populasi, x1, x2, x3,…..xn adalah observasi, N adalah jumlah pengamatan dan µ adalah rata-rata kumpulan data.baca selengkapnya
- Rumus Analisis VariansFormula Analisis VariansRumus analisis varians menghitung dan menguji perbedaan antara angka standar yang diharapkan oleh bisnis dan angka aktual yang dicapai oleh mereka. Ini dihitung dengan mengurangi jumlah aktual yang dicapai dari angka standar yang diharapkan oleh bisnis.baca lebih lanjut
- Menghitung Portofolio Varians Hitung Portofolio Varians Portofolio varians adalah nilai statistik dari teori investasi modern yang mengukur penyebaran pengembalian rata-rata portofolio dari rata-ratanya. Singkatnya, ini menentukan total risiko portofolio. Variasi portofolio = w12 * ơ12+w22 * ơ22+2 * ρ1,2 * w1 * w2 * ơ1 * ơ2baca lebih lanjut
- Korelasi vs Kovarian Korelasi Vs. Kovarian Kovarian dan Korelasi adalah dua istilah yang berlawanan satu sama lain; keduanya digunakan untuk statistik dan analisis regresi. Kovarian mencerminkan bagaimana dua variabel berbeda satu sama lain, sedangkan korelasi menggambarkan hubungan antara dua variabel.baca lebih lanjut
- Contoh Histogram Contoh Histogram Histogram adalah presentasi visual untuk meringkas data diskrit atau kontinu. Contohnya termasuk representasi visual pada grafik, dan keluhan pelanggan dibuat pada parameter yang berbeda di mana alasan yang paling banyak dilaporkan akan memiliki ketinggian tertinggi dalam grafik yang disajikan.baca lebih lanjut
