Pinjaman Non-Recourse

Apa itu Pinjaman Non-Recourse?

Pinjaman non-recourse mengacu pada jenis pembiayaan untuk peminjam di mana mereka harus mengembalikan jumlah pinjaman terhadap keamanan, juga disebut agunan. Hal ini, pada gilirannya, meyakinkan pemberi pinjaman bahwa jika terjadi gagal bayar, mereka akan memiliki properti peminjam untuk mendapatkan kembali jumlahnya.

templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Agunan, dalam hal ini, biasanya adalah properti atau proyek yang diinvestasikan oleh peminjam. Definisi pinjaman non-recourse berbeda dari pinjaman recourse karena yang terakhir meminta pertanggungjawaban peminjam secara pribadi atas pembayaran yang terlewat, memberikan kebebasan kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan salah satu dari mereka. aset untuk mendapatkan kembali jumlah yang dipinjamkan jika terjadi default.

Takeaway kunci

Pinjaman non-recourse didukung oleh agunan, yang digunakan pemberi pinjaman untuk menutupi jumlah pinjaman jika terjadi wanprestasi. Sisanya jatuh di bawah pinjaman recourse.
Ini adalah sumber dana yang bagus untuk berinvestasi di properti seperti apartemen, kompleks, mal, dll.
Untuk modal pinjaman yang tinggi, pemberi pinjaman menyimpan jaminan dalam sekuritas agunan. Agunan umumnya merupakan properti nyata.
Karena risiko pembayaran yang lebih tinggi, pemberi pinjaman mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman Non-Recourse?

Pinjaman non-recourse adalah kategori di mana peminjam harus melampirkan beberapa jaminan jaminan pada kontrak pinjaman, seperti properti, peralatan, deposito tetap bank, dll., untuk mengamankan pinjaman bagi pemberi pinjaman. Keamanan agunan umumnya adalah properti di mana jumlah pinjaman diinvestasikan. Dalam default, pemberi pinjaman dapat menyita agunan untuk melunasi iuran.

Peminjam di bawah hutang non-recourse tidak bertanggung jawab secara pribadi. Itu berarti jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman akhirnya dapat memulihkan iuran dengan menyita agunan. Tetapi jika agunan tidak menutupi seluruh nilai pinjaman, pemberi pinjaman tidak dapat meminta peminjam untuk membayar lebih lanjut.

Perlunya membedakan recourse loanRecourse LoanRecourse loan adalah suatu bentuk pinjaman di mana pemberi pinjaman memiliki hak untuk mendapatkan kembali seluruh jumlah yang dipinjamkan kepada peminjam jika peminjam gagal membayar. Untuk mengumpulkan seluruh jumlah yang diberikan, pemberi pinjaman tidak hanya dapat menyita aset yang pinjamannya diberikan, tetapi juga aset tambahan dari peminjam. Baca lebih lanjut dari pinjaman non-recourse muncul jika peminjam gagal bayar dan sejumlah uang tetap tidak terpulihkan meskipun penyitaan properti. Singkatnya, keterlibatan keamanan agunan membedakan recourse dari pinjaman non-recourse.

Persyaratan

Kelayakan seseorang untuk pinjaman non-recourse tergantung pada kriteria yang dipenuhi. Peminjam hanya berhak jika:

Mereka memenuhi persyaratan persetujuan. Biasanya, peminjam dengan skor kredit tinggi dan rasio hutang terhadap pendapatan yang rendah hampir tidak diperbolehkan memberikan pinjaman semacam itu.
Peminjam bersedia membayar suku bunga yang lebih tinggi.
Mereka mengambil pembiayaan hipotek, yang cukup umum jika mereka tinggal di salah satu dari 12 negara bagian non-recourse, yang meliputi Arizona, Oregon, Texas, Connecticut, California, Alaska, North Carolina, North Dakota, Utah, Minnesota, Idaho, dan Washington.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh pinjaman non-recourse berikut untuk memahami cara kerja pengaturan:

Ms. Jolly dan Mr. Happy keduanya ingin membeli rumah secara individual. Mereka mengambil pinjaman sebesar $240.000 yang harus dibayar dalam waktu dua tahun, dengan $10.000 sebagai cicilan bulanan.

Tuan Happy membeli rumah dengan pinjaman recourse, yaitu, tanpa memberikan jaminan apa pun kepada pemberi pinjaman dan bertanggung jawab secara pribadi jika terjadi wanprestasi. Di sisi lain, Ms. Jolly menggadaikan rumah yang dibeli dengan pinjaman yang diambil, menjadikan aset sebagai agunan.

Asumsikan keduanya gagal bayar setelah membayar cicilan 4 bulan sebesar $40.000, yaitu, total $200.000 tetap belum dibayar. Nilai pasar rumah saat ini hanya $ 180.000. Pemberi pinjaman menyita rumah kedua peminjam dan memulihkan $180.000. Namun, sejumlah $ 20.000 masih belum dipulihkan.

Sekarang Mr. Happy, yang mengambil pinjaman recourse, harus membayar $20.000 melalui aset lainnya lebih lanjut, tetapi Ms. Jolly secara pribadi tidak bertanggung jawab untuk membayar jumlah tambahan apapun. Jadi, dalam kasus pinjaman non-recourse untuk real estat, peminjam tetap aman bahkan jika terjadi gagal bayar.

Konsekuensi Pajak

Implikasi pajak berbeda berdasarkan jenis pinjaman yang diambil. Internal Revenue Service (IRS) AS memiliki panduan perpajakan yang berbeda untuk keuangan recourse dan non-recourse. Pihak berwenang menganggap jumlah pinjaman yang dibatalkan atau diampuni sebagai kena pajak. Namun, jika jumlah yang dibatalkan atau diampuni itu termasuk dalam kategori pinjaman non-recourse, wajib pajak tidak memiliki kewajiban pajak apa pun.

Jika penyitaanPenyitaanPenyitaan mengacu pada tindakan hukum yang diambil oleh pemberi pinjaman ketika peminjam gagal membayar kembali jumlah yang harus dibayar terhadap pinjaman hipotek. Pemberi pinjaman dapat memiliki aset atau properti yang digadaikan atau menjualnya kembali kepada pihak ketiga untuk memulihkan jumlah pinjaman default. Baca lebih lanjut. Pemberi pinjaman menjual rumah dengan harga lebih tinggi dari jumlah hutang peminjam; yang terakhir harus membayar pajak atas keuntungan yang dihasilkan.

Pinjaman Recourse vs Non-Recourse

Dalam pinjaman recourse, peminjam menjamin pembayaran kembali pinjaman pada saat jatuh tempo. Di sisi lain, dalam pinjaman non-recourse, peminjam tidak secara pribadi menandatangani kontrak untuk menjadi penjamin. Oleh karena itu, tidak ada tanggung jawab atau risiko pribadi bagi peminjam.

bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Mari kita lihat sekilas perbedaan antara kedua pinjaman tersebut:

Pinjaman Recourse	Pinjaman Non-Recourse
Pemberi pinjaman dapat menyita agunan dan mengklaim uang tambahan dari aset peminjam jika hutang tidak diselesaikan.	Pemberi pinjaman dibatasi untuk menyita agunan berdasarkan kontrak pinjaman dan tidak dapat meminta lebih banyak pembayaran lebih lanjut.
Pemberi pinjaman berhak memulihkan semua iuran	Pemulihan pemberi pinjaman terbatas
Pemberi pinjaman, sebelum menawarkan pinjaman, memeriksa dengan benar kredibilitas dan latar belakang peminjam.	Pemberi pinjaman memeriksa nilai saat ini dan proyeksi pasar masa depan dari agunan yang diberikan peminjam.
Jumlah yang tinggi dapat ditawarkan dengan pinjaman recourse.	Jumlah pinjaman terbatas pada nilai agunan. Umumnya lebih rendah dari nilai agunan.
Karena tanggung jawab pribadi peminjam, pemberi pinjaman biasanya menawarkan suku bunga yang lebih rendah.	Pemberi pinjaman mencoba mengenakan suku bunga yang lebih tinggi karena risiko pembayaran yang lebih tinggi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara mendapatkan pinjaman tanpa jaminan?

Untuk mendapatkan pinjaman ini, seseorang harus memenuhi kriteria kelayakan, yang meliputi nilai kredit yang tinggi, sumber pendapatan tetap, dan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang sangat rendah. Umumnya, rasio LTV pasar dibatasi hingga 75%. yaitu, untuk properti sebesar $10 juta, pemberi pinjaman akan mengalokasikan hingga $7,5 juta sebagai jumlah pinjaman. Selain itu, karena peminjam mencoba menemukan properti yang berdiri di atas arus kasnya, arus kas dari properti tersebut tidak boleh kurang dari 1,25 kali jumlah pembayaran yang diusulkan untuk dilakukan atas pinjaman.

Apakah pinjaman SBA non-recourse?

Pinjaman SBA, yang membantu usaha kecil, tidak menawarkan opsi pinjaman recourse. Namun, mereka memiliki keuangan non-recourse yang mengamankan jumlah aset tetap, seperti real estat, dll.

Apakah hipotek terbalik merupakan pinjaman non-recourse?

Ya, hipotek terbalik berada di bawah pilihan keuangan non-recourse. Opsi pinjaman semacam itu tidak memungkinkan peminjam berutang lebih dari nilai rumah mereka pada saat jatuh tempo.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Pinjaman Non-Recourse & definisinya. Kami menjelaskan cara kerjanya dengan contoh, perpajakannya, & perbandingannya dengan pinjaman recourse. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Corporate Finance dari artikel berikut –