Arbitrageur

Arti Arbitrase

Arbitrase adalah pedagang yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan finansial dari perbedaan harga sekuritas di pasar yang berbeda. Mereka membeli aset keuangan dari pasar dengan harga lebih rendah dan menjualnya di pasar lain dengan harga lebih tinggi, sehingga menghasilkan keuntungan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arbi trageur (wallstreetmojo.com)

Pelaku pasar ini dapat memperoleh keuntungan bebas risiko dengan memanfaatkan inefisiensi di pasar keuangan. Inefisiensi tersebut dapat berhubungan dengan aspek yang berhubungan dengan pasar, seperti harga, regulasi, atau dividen. Yang mengatakan, harga adalah bentuk yang paling umum. Pedagang ini juga dapat memanfaatkan informasi pribadi mengenai perusahaan untuk mendapatkan keuntungan finansial.

Takeaway kunci

Arbitrase mengacu pada pedagang yang bertujuan untuk memanfaatkan inefisiensi di pasar keuangan untuk mendapatkan keuntungan finansial. Dengan kata lain, mereka secara bersamaan membeli dan menjual aset keuangan di pasar yang berbeda untuk mengantongi selisihnya.
Biasanya, investor ritel tidak terlibat dalam perdagangan arbitrase karena sebagian besar tidak memiliki akses ke sumber daya teknis yang diperlukan. Selain itu, investor ritel mungkin tidak memiliki dana yang cukup untuk menghasilkan keuntungan yang berarti dengan menggunakan arbitrase.
Tidak seperti spekulan, hedger dan arbitrase menghindari risiko.
Individu yang memilih strategi arbitrase harus mempertimbangkan biaya transaksi sebelum melakukan perdagangan.

Arbitrase Dijelaskan

Arbitrase mengacu pada pedagang yang mencoba menghasilkan keuntungan bebas risiko dengan memanfaatkan inefisiensi pasar. Tindakan mereka mengarah pada efisiensi yang lebih besar di pasar keuangan dengan menyebabkan harga sekuritas menjadi sama.

Strategi arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan instrumen keuangan secara bersamaan, seperti saham, obligasi, dll., di pasar yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan bebas risiko. Misalnya, arbitrase di pasar saham mencari perbedaan harga antara sekuritas yang terdaftar di beberapa bursa saham dengan membeli saham undervalued di satu bursa dan short-selling jumlah yang tepat dari saham overvalued segera di bursa lain. Mereka mendapatkan keuntungan finansial bebas risiko dengan mengantongi selisihnya saat harga sekuritas di dua bursa saham bertemu.

Selain itu, seperti disebutkan di atas, dalam beberapa kasus, para pedagang ini bertujuan untuk mendapat untung dengan menggunakan informasi pribadi tentang suatu organisasi. Misalnya, jika seorang pedagang memiliki informasi mengenai akuisisi yang akan datang, mereka dapat membeli saham organisasi untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga di masa mendatang.

Biasanya, investor institusi seperti bank dan dana lindung nilai menggunakan strategi perdagangan ini untuk menghasilkan keuntungan di pasar keuangan karena sifat sensitif waktu dan selisih harga tambahan.

Investor ritel yang memperdagangkan sekuritas melalui telepon pintar mengalami kesulitan untuk melakukan perdagangan arbitrase karena mereka kekurangan sumber daya teknis yang diperlukan untuk membeli dan menjual sekuritas secara bersamaan di lebih dari satu bursa saham. Apalagi perbedaan harga bisa sangat kecil. Oleh karena itu, seorang trader akan membutuhkan dana yang besar untuk mendapatkan keuntungan yang berharga.

Contoh

Mari kita lihat contoh arbitrase ini untuk memahami konsepnya dengan lebih baik.

Misalkan Saham XYZ diperdagangkan dengan harga $10 per saham di New York Stock Exchange (NYSE). Pada saat yang sama, saham diperdagangkan pada $10,05 di Bursa Efek Toronto (TSX). Seorang arbitrase dapat membeli saham di NYSE dan segera menjualnya di TSX, menghasilkan keuntungan 5 sen per saham, dikurangi biaya perdagangan.

Risiko Untuk Arbitrase

Dari sudut pandang teoretis, arbitrase bebas risiko karena pembelian dan penjualan sekuritas secara simultan. Namun demikian, jenis perdagangan ini memiliki tingkat risiko tertentu. Ini karena perbedaan harga sekuritas berlangsung untuk durasi yang sangat singkat karena interaksi kekuatan permintaan dan penawaran secara otomatis mengoreksi pasar. Terkadang, perbedaan harga terjadi kurang dari satu detik. Oleh karena itu, jika pedagang tidak dapat melakukan perdagangan arbitrase dengan cepat, mereka mungkin mengalami kerugian.

Selain itu, spread atau margin adalah risiko lain yang harus ditanggung oleh para arbitrator di pasar saham. Dalam kebanyakan kasus, perbedaan harga sangat kecil; bahkan bisa beberapa sen. Oleh karena itu, seorang pedagang dapat menderita kerugian karena biaya transaksi setelah melakukan perdagangan arbitrase. Itu sebabnya pedagang harus mempertimbangkan biaya transaksi sebelum memilih strategi arbitrase.

Jenis perdagangan ini juga berisiko bila ada merger yang akan datang. Meskipun merger dapat mengakibatkan perbedaan harga dalam harga sekuritas, selalu ada kemungkinan bahwa perusahaan dapat membatalkan kesepakatan. Hal ini dapat menyebabkan penurunan harga saham perusahaan target yang signifikan, yang mengakibatkan kerugian besar bagi pedagang yang melakukan perdagangan arbitrase.

Arbitraseur vs Hedger vs Spekulan

Pedagang di pasar sekuritas mencoba berbagai strategi untuk menghasilkan keuntungan dan memaksimalkan pengembalian portofolio mereka. Beberapa strategi populer adalah arbitrase, lindung nilai, dan spekulasi, dan individu yang mengadopsinya masing-masing adalah arbitrase, hedger, dan spekulan.

Mengetahui perbedaan utama antara pelaku pasar sangat penting bagi setiap individu yang ingin terlibat dalam perdagangan sekuritas. Oleh karena itu, tabel ini menyoroti perbedaan penting antara hedger, spekulan, dan arbitrase di bidang keuangan.

Dasar Perbandingan	Arbitrase	Hedger	Spekulan
Arti	Pedagang ini bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga sekuritas dengan secara bersamaan membeli dan menjualnya di pasar yang berbeda.	Lindung nilai mengambil posisi offsetting dalam aset keuangan untuk mengurangi eksposur risiko. Berlawanan dengan spekulan, mereka tidak melakukan perdagangan berdasarkan firasat.	Spekulan membeli dan menjual sekuritas berdasarkan asumsi dan ekspektasi.
Selera Risiko	Mereka menghindari risiko.	Hedgers terutama bertujuan untuk mengurangi eksposur risiko mereka. Mereka pada dasarnya tidak menyukai risiko, tidak seperti spekulan.	Spekulan memiliki selera risiko tinggi.
Kesesuaian	Biasanya, bank investasi, reksadana, dan investor institusi lainnya memilih strategi arbitrase karena kebutuhan sumber daya teknis. Namun, di sisi lain, investor ritel kekurangan sumber daya tersebut. Oleh karena itu, itu mungkin tidak cocok untuk mereka.	Investor ritel dapat menjadi hedger karena mereka tidak memerlukan sumber daya teknis seperti dalam kasus arbitrase.	Mirip dengan hedger, spekulan tidak memerlukan sumber daya teknis. Oleh karena itu, setiap investor ritel dapat menjadi spekulan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Peluang apa yang tersedia untuk seorang arbitrase?

Arbitrase di bidang keuangan memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga sekuritas dengan membelinya di satu pasar dan segera menjualnya di pasar lain. Mereka juga dapat menggunakan informasi pribadi mengenai organisasi untuk menghasilkan keuntungan finansial. Namun, sebelum memilih strategi arbitrase, individu harus menilai profil risiko mereka dan mempertimbangkan biaya transaksi.

Apa itu arbitrase di pasar valuta asing?

Di pasar valuta asing, jenis pedagang ini menghasilkan keuntungan dari berbagai kurs yang ditawarkan oleh broker di pasar mata uang yang berbeda untuk pasangan mata uang yang tepat.

Apakah arbitrator memperbesar guncangan ekonomi?

Ya, para arbitrator memperkuat guncangan ekonomi karena apakah mereka dapat mempertahankan posisi mereka dalam investasi atau tidak tergantung pada nilai aset.

Apa yang dimaksud dengan arbitrase konvertibel?

Individu memilih arbitrase konvertibel dan sekaligus mengambil posisi long dan short dalam obligasi konvertibel dan saham yang mendasarinya. Mereka bertujuan untuk mendapat untung dari setiap pergerakan harga dengan memiliki lindung nilai yang tepat antara posisi long dan short.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Arbitrageur dan artinya. Di sini, kami menjelaskan risikonya, sebuah contoh, dan membandingkannya dengan hedger dan spekulan. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –