Rumus DuPont

Rumus Menghitung ROE Dupont

Rumus Dupont, diturunkan oleh Dupont Corporation pada tahun 1920, menghitung Pengembalian Ekuitas (ROE) dengan membaginya menjadi tiga bagian – Margin Laba, Perputaran Aset Total, dan Faktor Leverage dan secara efektif digunakan oleh investor dan analis keuangan untuk mengidentifikasi bagaimana sebuah perusahaan menghasilkan pengembalian atas ekuitas pemegang saham.

Inilah rumus Pengembalian Ekuitas sesuai DuPont Corporation –

Pengembalian Ekuitas (ROE) = Margin Keuntungan * Total Perputaran Aset * Faktor Leverage

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus DuPont (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Rumus DuPont yang dibuat oleh perusahaan DuPont mencoba menghitung pengembalian ekuitas menggunakan tiga instrumen berbeda: margin laba, perputaran total aset, dan faktor leverage.
Artinya, investor dapat memahami kinerja perusahaan berdasarkan pengembalian atas ekuitas pemegang saham. Pengembalian ekuitas rumus DuPont dihitung dengan mengalikan tiga faktor margin laba, perputaran total aset, dan faktor leverage.
Dengan mengalikan ketiga faktor tersebut, hasilnya adalah ekuitas pemegang saham atau laba bersih. Rumus ini membantu investor memahami profitabilitas perusahaan, seberapa efektif mengalokasikan sumber daya, dan seberapa mapannya.

Contoh Rumus DuPont

Berikut adalah contoh sederhana untuk mengilustrasikan rumus DuPont ROE.

Sutra Co. memiliki informasi berikut –

Penghasilan Bersih tahun ini – $ 50.000
Pendapatan tahun ini – $ 300.000
Total Aset perusahaan – $900.000
Ekuitas Pemegang Saham – $150.000

Dengan menggunakan rumus DuPont ROE, kami mendapatkan –

Pengembalian Ekuitas = Margin Keuntungan * Total Perputaran Aset * Faktor Leverage
Atau, ROE Dupont = Pendapatan Bersih / Pendapatan * Pendapatan / Total Aset * Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham
Atau, ROE Dupont = $50.000 / $300.000 * $300.000 / $900.000 * $900.000 / $150.000
Atau, ROE Dupont = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Jika kita langsung mengetahui Return on Equity, kita akan mendapatkan –

Pengembalian Ekuitas = Pendapatan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham
Atau, ROE = $50.000 / $150.000 = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE untuk Colgate

Dalam contoh rumus DuPont di bawah ini, kami menghitung ROE Dupont Colgate.

Laba bersih diambil setelah pembayaran pemegang saham minoritas. Oleh karena itu, ekuitas pemegang saham hanya terdiri dari pemegang saham biasa Colgate (tidak termasuk pemegang saham minoritas).
Perputaran aset telah menurun selama 7-8 tahun terakhir. Selain itu, margin keuntungan Colgate juga menurun selama 5-6 tahun terakhir.
Namun, Return on Equity belum menunjukkan tren penurunan. Ini meningkat secara keseluruhan.
Ini karena Pengganda Ekuitas Pengganda EkuitasPengganda ekuitas adalah rasio sederhana dari total aset terhadap total ekuitas yang membantu kita memahami berapa banyak aset perusahaan yang dibiayai oleh ekuitas pemegang saham. Jika rasio ini semakin tinggi maka financial leverage (total debt to equity) semakin tinggi dan sebaliknya.baca lebih lanjut (total aset / total ekuitas). Kami mencatat bahwa Pengganda Ekuitas telah menunjukkan peningkatan yang stabil selama lima tahun terakhir dan mencapai 30x.

Penjelasan Rumus DuPont

Jika kita memecah formula ini, kita akan dapat memahami cara kerjanya.

Komponen pertama dari rumus tersebut adalah margin laba bersih Margin Laba Bersih Margin laba bersih adalah persentase laba bersih yang diperoleh perusahaan dari penjualan bersihnya. Ini menunjukkan profitabilitas keseluruhan organisasi setelah menimbulkan beban bunga dan pajak.baca lebih lanjut. Jika kita melihat margin keuntungan, itu adalah – Pendapatan / Pendapatan Bersih.
Komponen kedua dari rumus tersebut adalah perputaran total aset. Jika kita melihat rumus perputaran total aset, itu adalah – Pendapatan / Total Aset.
Komponen ketiga dalam rumus di atas adalah Equity Multiplier. Jika kita melihat ke dalam rumus faktor leverage, kita akan mendapatkan – Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham.

Sekarang, jika kita menempatkan ketiga komponen ini seperti yang ditentukan DuPont Corporation, kita akan mendapatkan –

Pengembalian Ekuitas = Margin Keuntungan * Total Perputaran Aset * Faktor Leverage
Atau, Pengembalian Ekuitas = Pendapatan Bersih / Pendapatan * Pendapatan / Total Aset * Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham

Keajaiban formula khusus ini adalah, ketika kita mengalikan ketiganya, pada akhirnya, kita mendapatkan – Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham.

Namun, jika kita melihat masing-masing, kita akan dapat memahami total empat rasio secara bersamaan.

Pertama, kita akan mengetahui apa itu profitabilitas perusahaan.
Kedua, kita akan dapat memahami seberapa efisien perusahaan telah menggunakan asetnya.
Ketiga, seberapa besar leverage yang diperoleh perusahaan.
Keempat, kita juga akan memahami return on equity secara keseluruhan.

Dalam rumus laba atas ekuitas, kami tidak hanya memasukkan saham biasa, tetapi juga memperhitungkan saham preferen dan dividen.

Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas pemegang saham adalah hak sisa pemegang saham di perusahaan dan dihitung sebagai selisih antara Aset dan Kewajiban. Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham di neraca merinci perubahan nilai ekuitas pemegang saham dari awal hingga akhir periode akuntansi. Baca lebih lanjut berarti kita akan mengambil angka total di akhir.

Penggunaan Rumus DuPont

Setiap investor perlu teliti dengan rasio keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih banyak sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun.

Ini membantu investor menghemat waktu dan tenaga. Dan secara bersamaan, mereka akan memahami seberapa efisien sebuah perusahaan menggunakan sumber dayanya dan seberapa besar pengaruh perusahaan tersebut.
ROE menyoroti proporsi antara laba bersih dan ekuitas pemegang saham; itu tidak memungkinkan kita untuk memahami seberapa besar profitabilitas suatu perusahaanProfitabilitas PerusahaanProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca lebih lanjut, bagaimana perusahaan telah menggunakan asetnya, dll.
Dengan rumus ini, Anda bisa menghitung semuanya. Yang perlu Anda lakukan hanyalah melihat laporan laba rugi, neraca, dan laporan ekuitas pemegang saham.

Kalkulator DuPont ROE

Anda dapat menggunakan Kalkulator ROE DuPont berikut

Margin Keuntungan
Perputaran Aset Total
Faktor Leverage
rumus ROE

Rumus ROE =	Margin Keuntungan x Total Perputaran Aset x Faktor Leverage
	0x0x0 =	0

DuPont di Excel (dengan templat excel)

Mari kita lakukan contoh rumus DuPont yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Laba Bersih, Total Aset, Pendapatan, dan Ekuitas Pemegang Saham.

Anda dapat dengan mudah menghitung rasio dalam template yang disediakan.

Jika kita langsung mengetahui ROE, kita akan mendapatkan –

Video Rumus DuPont

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Untuk apa model DuPont digunakan?

DuPont adalah kerangka kerja terverifikasi yang dibuat oleh perusahaan DuPont untuk menghitung laba atas ekuitas pemegang saham oleh perusahaan. Ini mencoba untuk membandingkan kinerja operasi perusahaan di industri sejenis.

Apakah bagan DuPont itu?

Bagan DuPont adalah representasi grafis yang membantu perusahaan dan manajemennya memahami struktur laba perusahaan, area yang salah yang memerlukan perbaikan, dan area yang memerlukan analisis lebih lanjut.

Apa yang dimaksud dengan pengembalian ekuitas pemegang saham sebesar 10%?

Pengembalian ekuitas pemegang saham sebesar 10% berarti bahwa pada setiap $100 ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan, keuntungan sebesar $10 dihasilkan untuk pemegang saham. Jadi, ini memberi tahu investor keuntungan yang dihasilkan dari ekuitas perusahaan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dianggap sebagai dividen yang baik per saham?

Kisaran 33%-55% dianggap cukup baik dari sudut pandang investor agar mereka merasa puas dengan saham tersebut. Perusahaan mana pun yang dapat membagikan sekitar setengah dari pendapatannya dalam bentuk dividen berarti ia adalah pemimpin yang mapan dalam industrinya.

Bagaimana Anda menghitung dividen per saham?

Seseorang dapat menghitung angka dengan rumus berikut – Total dividen (berdasarkan bisnis) + Dividen interim / Jumlah saham biasa yang beredar

Berapa dividen tertinggi yang pernah dibayarkan?

Apple pernah memecahkan rekor dividen tertinggi di bawah grup S&P 500. Hanya dividen Apple saja yang dapat meningkatkan pembayaran oleh S&P 500 hingga 3,9%.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah memandu rumus Dupont, penggunaannya, dan contoh rumus praktis DuPont. Kami juga menyediakan Dupont ROE Calculator dengan templat excel yang dapat diunduh. Pelajari lebih lanjut dari artikel berikut tentang Rasio Keuangan-