Layanan Hutang

Apa itu Layanan Utang?

Layanan hutang mengacu pada kewajiban hutang yang ditanggung oleh perusahaan, individu, atau entitas. Ini dihitung setiap tahun dan terdiri dari jumlah total pinjaman, pokok, dan bunga. Ketika beban utang perusahaan melebihi pendapatan operasi, ia menghadapi krisis keuangan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Debt Service (wallstreetmojo.com)

Total beban utang bisa timbul dari satu atau beberapa pinjaman. Misalnya, bisnis mengambil pinjaman untuk melakukan operasi bisnis dan proyek baru. Kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya diukur dengan menggunakan debt service coverage ratio (DSCR). Pemberi pinjaman menghitung DSCR perusahaan dan pinjaman sanksi hanya jika rasionya di atas 1.

Takeaway kunci

Layanan hutang mengacu pada total kewajiban hutang yang diakumulasikan oleh bisnis. Ini dinyatakan sebagai rasio dan mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar hutang.
Biasanya, perusahaan menghitung layanan utang per tahun. Ini adalah rasio pendapatan operasional bersih dan layanan utang.
Sebuah perusahaan atau individu dengan beban hutang yang cukup besar dan tidak ada arus kas yang kuat akan menghadapi ketidakstabilan keuangan di masa depan. Pemberi pinjaman menghindari peminjam seperti itu.
DSCR 1,25 dianggap sebagai tolok ukur untuk bisnis.

Layanan Utang Dijelaskan

Debt service mengacu pada total utang perusahaan. Ini adalah jumlah yang diharapkan perusahaan untuk membayar pemberi pinjaman atau pemegang obligasi. Dalam kebanyakan kasus, jumlah ini dihitung selama satu tahun. Selain perusahaan, juga dapat dihitung untuk peminjam individu; kewajiban termasuk pinjaman mobil, pinjaman pendidikan, dan hipotek.

Dengan demikian, arti pelunasan hutang menyiratkan total hutang yang dikeluarkan oleh suatu entitas. Individu atau bisnis membenarkan beban hutang ini dengan mengutip pendapatan, pendapatan, dan keuntungan yang masuk.

Bisnis harus memiliki pendapatan tetap dan arus kas yang sehat agar utang di masa depan memenuhi syarat. Belum lagi cicilan rutin. Dengan demikian, jika beban utang perusahaan melebihi pendapatan operasional bersih, hal itu menandakan krisis keuangan.

Demikian pula, perusahaan kartu kredit mewajibkan pemegang kartu individu untuk membayar persentase dari jumlah pokok dan bunga agar tetap dapat dilunasi. Batas minimum ini disebut pelunasan utang kartu kredit.

Metrik ini memiliki banyak tujuan; sebagai permulaan, t menentukan akun yang harus dibayarkan kepada kreditur secara teratur. Selain itu, tinjauan pembayaran hutang menyoroti likuiditas perusahaan dan sarana untuk memenuhi hutang pelayanan kewajiban (baik jangka pendek maupun jangka panjang). Ini membawa kita ke Rasio Cakupan Layanan biaya (DSCR).

conceptDSCR menghitung kemampuan perusahaan untuk mengelola kewajiban utang saat ini—menggunakan sumber daya yang tersedia. Alat ini biasanya dikaitkan dengan metrik keuangan lainnya seperti rasio utang terhadap ekuitas dan rasio utang terhadap total aset.

Untuk menghitung DSCR, pendapatan operasional bersih dibagi dengan pelunasan hutang. Pendapatan operasional bersih adalah laba sebelum bunga dan pajak (EBIT).

Rasio layanan utang total adalah indikator penting lainnya—termasuk semua kewajiban perumahan dan non-perumahan peminjam. Ini membantu pemberi pinjaman memperoleh DSCR untuk real estat dan pinjaman lainnya. Dengan menggunakan ini, pemberi pinjaman menentukan kemampuan peminjam untuk membayar tepat waktu. Jika nilai DSCR lebih besar dari 1, maka dianggap baik; jika di bawah, maka kesehatan keuangan suatu perusahaan dianggap buruk. DSCR 1,25 adalah tolok ukur untuk bisnis.

Itu jelas; sebuah negara, perusahaan, atau individu dengan beban hutang yang cukup besar dan tidak ada arus kas yang kuat untuk membenarkannya akan menghadapi ketidakstabilan keuangan di masa depan. Oleh karena itu investor, pemberi pinjaman, bank, dan lembaga keuangan menghindari peminjam tersebut.

Rekening Cadangan Layanan Utang

Itu juga disebut DSR; ini seperti tindakan pengamanan tambahan bagi pemberi pinjaman—untuk menghindari peminjam terbebani oleh beban utang. DSR memastikan bahwa peminjam memiliki sumber daya yang cukup untuk menutupi kewajiban keuangan di masa depan.

Rekening cadangan sama dengan beban utang yang diproyeksikan selama enam sampai 12 bulan. Ini bertindak sebagai penyangga uang tunai ketika perusahaan mengalami krisis uang tunai. Ini menguntungkan peminjam dengan memberi mereka lebih banyak waktu untuk membayar kembali. Cadangan yang terencana dengan baik dapat membantu bisnis bertahan dalam fase laba rendah. Selain itu, debitur dapat menggunakan dana ini untuk merestrukturisasi pinjaman—hal ini hanya boleh dilakukan sebagai upaya terakhir.

Dana Layanan Utang

Dana layanan utang adalah akun yang menyimpan cadangan kas untuk pembayaran bunga dan jumlah pokok (pada jenis utang tertentu). Banyak perusahaan menyisihkan kas yang tersedia hanya untuk tujuan pelunasan pinjaman. Ini adalah tindakan pencegahan terhadap masa yang bergejolak dan krisis keuangan yang dapat diperkirakan.

Perusahaan semacam itu juga mengurangi risiko bagi investor dan pemberi pinjaman. Dana ini memiliki kelebihan dan kekurangan. Tentu, ini membantu meminimalkan tingkat bunga efektif dan membuat bisnis lebih andal. Tapi ada aspek lain untuk itu. Terkadang, perusahaan memainkannya terlalu aman. Memiliki dana utang yang besar menyebabkan peningkatan kerugian dalam bentuk biaya peluang. Strategi (dana) ini mengeluarkan sebagian uang tunai dari peredaran. Akibatnya, sebagian besar sumber daya keuangan menjadi tidak tersedia untuk operasi bisnis.

Contoh Perhitungan

Mari kita lihat beberapa contoh untuk memahami perhitungan layanan utang dengan lebih baik.

Contoh 1

Lauren memiliki perusahaan manufaktur baterai. Dia meminjam $90.000 untuk ekspansi bisnis—untuk meningkatkan produksi. Dia memperoleh pinjaman bank dengan tingkat bunga 9%. Tenor pinjaman itu satu tahun.

Untuk menghitung layanan utang, satu tahun dipertimbangkan. Jadi, Lauren wajib membayar $7871 setiap bulan. Dan dia membelanjakan bunga sebesar $4448. Oleh karena itu, secara keseluruhan, Lauren membayar $94448.

Oleh karena itu, pelunasan utang tahunan Lauren dari pinjaman ini adalah $94448.

Sekarang, sebagian besar bank dan lembaga keuangan memeriksa DSCR.

DSCR = Pendapatan Operasional Bersih / Layanan Utang

Di sini, Pendapatan Operasional Bersih = Total Pendapatan – Semua Biaya Operasional
Total Debt Service = Bunga + Pembayaran Pokok + Pembayaran Sewa

Jika pendapatan operasional Lauren adalah $99999, dihitung sebagai berikut.

DSCR = 99999/94448

DSCR = 1,05

Sekali lagi, setiap rasio di atas nilai 1 dianggap baik.

Contoh #2

Mari kita asumsikan skenario di mana pendapatan operasional Lauren adalah $72.000. Dalam hal ini, perhitungan layanan Hutang adalah:

DSCR = $72000/94448
DSCR = 0,76

Di bawah 1. Ini berarti perusahaan Lauren menghadapi kesulitan keuangan dan tidak mampu menutupi utangnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan rasio cakupan layanan utang yang baik?

Pemberi pinjaman dan kreditur lainnya memeriksa DSCR perusahaan sebelum memberikan sanksi pinjaman (terutama untuk usaha kecil). Idealnya, 1,25 dianggap sebagai tolok ukur DSCR—ini menyiratkan bahwa perusahaan Escalera 100% dari utangnya. Namun secara realistis, setiap rasio di atas 1 sudah cukup untuk memuaskan pemberi pinjaman.

Apa layanan utang tahunan?

Ini mengacu pada jumlah pokok dan pinjaman yang dibayarkan oleh perusahaan selama 12 bulan — tanpa mempertimbangkan asuransi, pajak, atau biaya lainnya.

Apakah rasio layanan utang yang lebih tinggi lebih baik untuk bisnis?

Rasio layanan utang yang lebih tinggi berarti kemampuan bisnis untuk menutupi utangnya. Oleh karena itu, jika rasio ini tinggi maka kemampuan keuangan perusahaan juga tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Apa itu layanan utang. Di sini, kami menjelaskan akun cadangan layanan utang, dana, dan contohnya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –