Formula Nilai Perusahaan

Formula Nilai Perusahaan adalah ukuran ekonomi yang mencerminkan seluruh nilai bisnis, termasuk kreditur terjamin dan tidak terjamin serta ekuitas dan pemegang saham preferensi perusahaan. Ini lebih sering digunakan dalam mengakuisisi bisnis lain atau menggabungkan dua atau lebih perusahaan untuk menghasilkan sinergi.

Apa itu Formula Nilai Perusahaan?

Nilai Perusahaan PerusahaanNilai PerusahaanNilai PerusahaanEnterprise Value (EV) adalah penilaian perusahaan dari suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut secara ideal dapat didefinisikan sebagai jumlah yang mewakili seluruh biaya perusahaan dalam kasus beberapa investor bermaksud untuk mengakuisisi 100% darinya. Rumus nilai perusahaan dihitung dengan menjumlahkan kapitalisasi pasar perusahaan Kapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Ini dihitung sebagai hasil dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut, saham preferenSaham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut, hutang yang beredar, dan hak minoritas Hak Minoritas Hak minoritas adalah kepemilikan saham investor yang kurang dari 50% saham yang ada atau hak suara di perusahaan. Pemegang saham minoritas tidak memiliki kendali atas perusahaan melalui hak suara mereka, sehingga memiliki peran yang sedikit dalam pengambilan keputusan perusahaan.Baca selengkapnya bersama-sama, lalu dikurangi kas dan setara kasKas Dan Setara KasKas dan Setara Kas adalah aset yang pendek -investasi berjangka dan sangat likuid yang dapat segera dikonversi menjadi uang tunai dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut diperoleh dari neraca. Kas dan setara kas dikurangkan dari nilai perusahaan sejak setelah akuisisi seluruh kepemilikan perusahaan; saldo kas milik pemilik baru. Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

Formula nilai perusahaan = Kapitalisasi Pasar + Saham preferen + Hutang yang Belum Dilunasi + Bunga Minoritas – Kas & Setara Kas

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Formula Nilai Perusahaan (wallstreetmojo.com)

Langkah demi Langkah Penerapan Formula Nilai Perusahaan

Persamaan Perhitungan Nilai Perusahaan dapat dilakukan dalam enam langkah sederhana berikut:

1. Pertama, harga per saham perusahaan saat ini harus diketahui dari pasar saham, dan kemudian jumlah saham ekuitas yang disetor harus dikumpulkan dari neraca. Sekarang, kapitalisasi pasar saham saat ini dapat diperoleh dengan mengalikan harga per saham saat ini dengan jumlah besar saham ekuitas yang disetor.

Kapitalisasi Pasar = Harga Per Saham Saat Ini x Jumlah Saham Beredar yang Disetor

1. Sekarang, nilai saham preferen saat ini dihitung dengan mengalikan nilai per saham dengan jumlah saham preferen yang beredar, yang keduanya tersedia di neraca.

Saham Preferen = Nilai Nominal x Jumlah Saham Preferensi yang Beredar

1. Saldo hutang saat ini dihitung dengan menambahkan kewajiban keuangan seperti pinjaman bank dan obligasi korporasi, lagi-lagi tersedia di neraca.

Hutang yang Belum Dibayar = Pinjaman Bank + Obligasi Korporasi

1. Sekarang, kepentingan minoritas ditangkap, seperti yang dilaporkan dalam neraca.
2. Kas dan setara kas dihitung dengan menambahkan saldo kas dan simpanan tetap dan simpanan giro pada bank, yang kembali disebutkan dalam neraca di bagian aset lancar.

Kas dan Setara Kas = Saldo Kas + Deposito Tetap dan Deposito Giro di Bank

1. Akhirnya, nilai perusahaan diperoleh dengan menambahkan nilai yang diperoleh pada Langkah 1-4 dan mengurangi nilai pada Langkah 5 seperti yang ditunjukkan di bawah ini,

Nilai Perusahaan = Kapitalisasi Pasar + Saham Preferen + Utang Luar Biasa + Bunga Minoritas – Kas dan Setara Kas

Contoh Formula Nilai Perusahaan

Mari kita ambil beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahami Nilai Perusahaan.

Contoh 1

Mari kita asumsikan bahwa perusahaan ABC Limited memiliki informasi keuangan berikut:

• Saham Beredar: Saham Beredar: Saham beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut 2.000.000
• Harga Saham Saat Ini: $3
• Total Utang: $3.000.000
• Total Uang Tunai: $1.000.000

Oleh karena itu, diberikan

• Kapitalisasi pasar = 2.000.000 * $3 = $6.000.000
• Saham preferen = $0
• Utang yang belum dibayar = $3.000.000
• Bunga minoritas = $0
• Kas dan setara kas = $1.000.000

Berdasarkan rumus di atas, perhitungan nilai perusahaan ABC Limited adalah sebagai berikut:

• Rumus EV = Kapitalisasi pasar + Saham preferen + Hutang yang belum dibayar + Bunga minoritas – Kas dan setara kas
• Nilai perusahaan = $6.000.000 + $0 + $3.000.000 + $0 – $1.000.000
• Nilai perusahaan = $8.000.000 atau $8 juta

Contoh #2

Mari kita ambil contoh nyata dari laporan tahunan Apple Inc.Laporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternal untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan.baca lebih lanjut pada 29 September 2018. Informasi berikut tersedia:

Diberikan

• Kapitalisasi pasar (jutaan) = 4.754,99 * $225,74 = $1.073.391
• Saham preferen = $0
• Utang (jutaan) = $11.964 + $102.519 = $114.483
• Bunga minoritas = $0
• Kas dan setara kas (jutaan) = $25.913

Berdasarkan rumus di atas, perhitungan nilai perusahaan Apple Inc. adalah sebagai berikut:

• Rumus EV = Kapitalisasi pasar + Saham preferen + Hutang yang belum dibayar + Bunga minoritas – Kas dan setara kas
• Nilai perusahaan _{Apple Inc.} (jutaan) = $1.073.391 + $0 + $114.483 + $0 – $25.913
• Nilai perusahaan _{Apple Inc.} (jutaan) = $1.161.961
• Oleh karena itu, nilai perusahaan Apple Inc. pada 29 September 2018 mencapai sekitar $1.161,96 miliar atau 1,16 triliun.

Kalkulator Nilai Perusahaan

Anda dapat menggunakan Kalkulator Nilai Perusahaan berikut.

Relevansi dan Penggunaan

Pentingnya nilai perusahaan berkisar pada fakta bahwa hal itu membantu menilai nilai perusahaan. Selanjutnya, nilai perusahaan juga dapat dilihat sebagai harga pengambilalihan teoretis dari suatu perusahaan yang akan diakuisisi. Ini memperhitungkan dampak dari utang dan saldo kas yang juga diambil alih pengakuisisi selama transaksi. Namun, perolehan hutang meningkatkan biaya perolehan, perolehan saldo kas yang tersedia memoderasi biaya perolehan sampai batas tertentu.

Mengingat bahwa porsi utang termasuk dalam nilai perusahaan, memungkinkan perbandingan perusahaan dengan struktur modal yang berbeda, yang pada akhirnya membantu dalam akuisisi. Selain itu, pihak pengakuisisi dapat menggunakan nilai perusahaan untuk membandingkan pengembalian dari berbagai bisnis yang ingin mereka beli saham pengendalinya.

Hitung Nilai Perusahaan di Excel

Mari kita ambil kasus Apple Inc. yang disebutkan dalam Contoh Formula EV #2 untuk mendemonstrasikan dalam template excel yang bekerja menuju perhitungan Nilai Perusahaan:

Di template di bawah ini adalah data Apple Inc untuk bulan September 2018 untuk menghitung Nilai Perusahaannya.

Dalam template excel yang diberikan di bawah ini, kami telah menggunakan perhitungan Nilai Perusahaan untuk menemukan Nilai Perusahaan Apple Inc.

Jadi Perhitungan Nilai Perusahaan akan menjadi: –

Artikel yang Direkomendasikan:

Artikel ini adalah panduan untuk Formula Nilai Perusahaan. Di sini kita membahas penggunaannya dan contoh praktis sederhana hingga lanjutan untuk memahami Nilai Perusahaan. Kami juga memberi Anda Kalkulator Rumus Nilai Perusahaan dengan templat excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Pemodelan Excel dari artikel berikut –

• Rumus Nilai di ExcelRumus Nilai Di ExcelDi Excel, fungsi nilai mengembalikan nilai teks yang mewakili angka. Jadi, jika kita memiliki teks dengan nilai $5, kita dapat menggunakan rumus nilai untuk mendapatkan 5 sebagai hasilnya, jadi fungsi ini memberi kita nilai numerik yang diwakili oleh sebuah teks.baca lebih lanjut
• Formula Rekening Koran Formula Rekening Koran Rumus neraca berjalan dari neraca pembayaran mengukur impor dan ekspor barang dan jasa dan dihitung sebagai penjumlahan dari neraca perdagangan, pendapatan bersih, dan transfer berjalan. Rumus akun saat ini = (XM) + NI + NTBaca selengkapnya
• Kapitalisasi Pasar vs Nilai Perusahaan Kapitalisasi Pasar Vs. Enterprise ValueMarket cap adalah nilai pasar saham perusahaan. Metrik keuangan ini menilai nilai bisnis hanya berdasarkan saham. Nilai Perusahaan di sisi lain adalah pendekatan yang lebih komprehensif dan alternatif untuk mengukur nilai total perusahaan. Baca selengkapnya
• Apa itu Nilai Perusahaan? Apa Nilai Perusahaan itu? Nilai perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut