Perwalian Investasi Unit

Pengertian Dana Investasi Unit

Unit Investment Trust (UIT) adalah lembaga keuangan yang memperoleh atau mempertahankan kumpulan sekuritas, seperti obligasi atau saham & menawarkannya kepada investor dalam bentuk unit yang dapat ditebus. Ini memberi investor pendapatan atau apresiasi atas modal mereka.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Unit Investment Trust (wallstreetmojo.com)

Ini bertujuan untuk membantu investor dengan menawarkan mereka sekuritas untuk diperdagangkan dan kemudian menebus unit tersebut ke kepercayaan. Prosedur ini mengurangi risiko dan memungkinkan untuk mendapatkan prinsip dan bunga dari taruhannya. Perusahaan perwalian investasi unit memiliki pendaftaran dengan tanggal terminasi. Pada pembubaran perwalian, pendapatan diinvestasikan kembali dalam perwalian lain atau didistribusikan di antara pemegang unit.

Takeaway kunci

• UIT adalah perusahaan keuangan dengan dana tertutup yang mengumpulkan uang investor dan menginvestasikannya ke dalam portofolio aset yang luas. Ini meningkatkan modal dan membatasi risiko investor.
• Dana perwalian investasi unit menyimpan beberapa sekuritas dengan beragam tujuan, rencana, dan portofolio investasi. Selain itu, investor dapat menebus saham mereka tergantung pada kondisi pasar.
• Meskipun memiliki beberapa manfaat seperti transparansi, diversifikasi, dan bantuan profesional, risiko seperti risiko kredit, risiko manajemen, risiko valuta asing, dll.

Bagaimana Cara Kerja Unit Investasi Trust

UIT meningkatkan modal dengan memberi investor “unit”, atau saham, dalam satu penawaran umum. Setiap unit mencerminkan persentase kepemilikan perwalian dan memberikan pemilik hak proporsional atas pendapatan dan keuntungan modal yang dihasilkan oleh investasi, biasanya saham atau obligasi.

Kinerja UIT menentukan pengembalian investasi perwalian. Investasi ini sering ditetapkan, dengan UIT menyimpan sekuritas yang diinvestasikannya selama durasi dana.

UIT bermaksud sepanjang durasi dana, tetapi investor dapat menebus saham mereka jika tujuan investasi mereka berubah.

Perwalian investasi unit tetap membeli portofolio sekuritas (seperti lima atau sepuluh ekuitas atau obligasi individu) dan menahannya selama durasi UIT dengan sedikit atau tanpa perubahan. Akibatnya, investor di UIT sering mengetahui tentang dana abadi mereka.

Karakteristik

UIT memiliki beberapa sekuritas. Sasaran, rencana, dan portofolio investasi yang berbeda mungkin berlaku untuk berbagai UIT. Beberapa ciri khasnya ada di bawah ini.

• UIT sendiri terdaftar SEC dan diatur oleh peraturan SEC.
• Itu tidak memiliki dewan direksi, pejabat perusahaan, atau penasihat keuangan untuk memberikan panduan.
• Mirip dengan dana tertutup, UIT membuat satu penawaran umum hanya dari sejumlah unit yang telah ditentukan sebelumnya.
• Biasanya, UIT akan menerbitkan unit yang dapat ditebus, yang menunjukkan bahwa UIT akan membeli kembali unit investor dengan harga yang mendekati perkiraan nilai aset bersihnya.
• Itu akan berakhir dan larut pada tanggal yang ditentukan. Aset yang tidak terjual dari portofolio investasi dijual saat UIT kedaluwarsa, dan investor mendapatkan hasilnya.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh ISK dan memahaminya dengan lebih baik.

Contoh #1

Misalkan UIT bernama QPR Ltd memiliki 50 portofolio terdiversifikasi (saham, obligasi, dan sekuritas lainnya). Portofolio ini selanjutnya diinvestasikan dalam saham oleh investor A, B & C dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda. Investor mendapatkan bunga atas portofolio tersebut dan menebusnya setelah jatuh tempo. QPR Ltd juga memegang portofolio tersebut hingga tanggal jatuh temponya. Portofolio dengan cara ini tersedia untuk dijual, dan uang pokok dikembalikan kepada pemiliknya.

Contoh #2

Pada bulan Desember 2022, perwalian investasi real estat Kanada Artis diberi peringkat rata-rata – Tahan. Artis berinvestasi di kawasan pribadi dan industri. Peringkat ini mencerminkan kinerja yang disiplin dan strategi pertumbuhan. Beberapa perusahaan seperti pasar modal BMO, Royal Blood of Canada, dan TD Securities menurunkan harga mereka pada saham Artis Real Estate Investment Trust.

Manfaat

Beberapa manfaat menarik dari ISK adalah seperti yang dibahas:

1) Transparansi – Karena rekam jejak, pengembalian, dan kepemilikan investasi unit trust semuanya diuraikan dengan jelas, Anda dapat membuat keputusan berdasarkan informasi tentang apakah itu investasi yang baik. Selain itu, harga yang Anda bayarkan untuk membeli atau menjual unit perwalian bersifat transparan dan bergantung pada nilai aset bersih akhir (NAB) perwalian.

2) Penyimpanan Terpisah – Karena wali amanat bertindak sebagai pemelihara unit aset, merasa aman.

3) Diversifikasi – Diversifikasi portofolio memastikan pengembalian yang terjamin bagi investor. Portofolio diinvestasikan di seluruh kelas aset dan sektor bisnis, mengurangi risiko.

4) Likuiditas – karena investor dapat masuk dan keluar pasar pada hari kerja apa pun, pasar sangat likuid.

5) Bantuan Profesional – Tim yang sangat profesional dan berpengalaman mengelola portofolio di sini. Selain itu, mereka memberikan informasi dan analisis dari waktu ke waktu kepada investor.

Risiko

1) Risiko Modal – Ini mengacu pada potensi kerugian modal pokok atau modal yang diinvestasikan. Investor dapat kehilangan sebagian atau seluruh investasi pokoknya dalam keadaan tertentu.

2) Risiko Suku Bunga – Karena suku bunga dan nilai sekuritas bergerak berlawanan arah, setiap kenaikan suku bunga akan mengakibatkan penurunan nilai sekuritas utang, yang akan berdampak pada nilai kepercayaan unit.

3) Risiko Mata Uang – Risiko mata uang asing akan hadir untuk unit trust yang berinvestasi pada aset yang dihargai dalam mata uang asing sementara berdenominasi dalam mata uang lokal.

4) Risiko Pasar – Nilai bersih unit trust akan berfluktuasi karena masalah politik, sosial, dan ekonomi di pasar.

5) Risiko Pengelolaan Dana – Ketrampilan dan pengetahuan manajer mempengaruhi kinerja setiap unit perwalian. Oleh karena itu, kinerja unit trust dipengaruhi oleh manajemen yang buruk.

Dana Investasi Unit vs Reksa Dana vs ETF

Unit trust adalah dana tertutup yang mengumpulkan uang investor dan menginvestasikannya ke dalam portofolio aset yang luas. Reksa dana mengumpulkan dana open-end tanpa tanggal penghentian dari banyak peserta dan menggunakannya untuk membeli sekuritas seperti saham, obligasi, dan pinjaman jangka pendek. Di sisi lain, perdagangan ETF seperti saham dengan fluktuasi harga harian.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

1. Apakah perwalian investasi unit dikelola secara aktif?

Tidak, karena mereka adalah bagian dari strategi jangka panjang, mereka tidak dikelola secara aktif. Sebaliknya, investor berinvestasi dalam portofolio berturut-turut.

2. Siapa yang mengelola kepercayaan investasi unit?

Perusahaan investasi atau pengelola dana profesional mengelola UIT dengan imbalan biaya. Uji tuntas yang ditunjukkan oleh mereka memastikan risiko minimum dan pengembalian yang lebih tinggi kepada investor.

3. Di mana perwalian investasi unit diperdagangkan?

Tidak seperti dana terbuka, UIT diperdagangkan langsung dari perusahaan investasi itu sendiri. Namun, terkadang tersedia di pasar sekunder dalam bentuk IPO.

4. Bagaimana perwalian investasi unit dikenakan pajak?

Perpajakan berlaku untuk pendapatan bunga dari UIT. Pajak penghasilan dividen ditentukan oleh apakah UIT mendapat keringanan pajak khusus dari pemerintah. Jika demikian, investor bertanggung jawab untuk membayar pajak atas pembayaran tersebut. Jika tidak, tidak ada pajak terutang.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Unit Investasi Trust dan maknanya. Berikut kami jelaskan ciri-cirinya, contoh, manfaat, dan risikonya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –

• Kepercayaan Diskresioner
• Perbankan Investasi
• Kepercayaan Investasi