Lembaga Pemeringkat Kredit

Apa itu Agen Pemeringkat Kredit?

Lembaga pemeringkat kredit (CRA) mengevaluasi dan menilai kelayakan kredit sekuritas utang dan penerbitnya, termasuk perusahaan dan negara. Badan-badan ini menetapkan peringkat risiko kredit untuk entitas tersebut berdasarkan analisis kuantitatif dan kualitatif. Peringkat menunjukkan kemungkinan peminjam gagal bayar atau membayar kembali pinjaman dengan bunga.

Layanan peringkat kredit menggunakan kode huruf unik untuk menggambarkan risiko gagal bayar dan stabilitas keuangan penerbit surat utang. Sementara peringkat ini memberikan ukuran risiko untuk suatu entitas, investor mengetahui tentang kelayakan kreditnya Kelayakan kredit Kelayakan kredit adalah ukuran untuk menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru.baca lebih lanjut. Selain perusahaan dan negara, peringkat ini dapat untuk saham, obligasi, sekuritas beragun hipotek Sekuritas Beragun Hipotek Sekuritas Beragun Hipotek (MBS) adalah instrumen keuangan yang dijamin dengan agunan dalam bentuk bundel pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan pembayaran di muka.baca lebih lanjut, kewajiban utang yang dijaminkan, dan credit default swaps.

Takeaway kunci

Lembaga pemeringkat kredit menilai dan menilai kelayakan kredit sekuritas pendapatan tetap dan kewajiban utang penerbitnya. Peringkat menunjukkan kemungkinan suatu perusahaan atau pemerintah gagal membayar hutang atau membayarnya dengan bunga.
Layanan pemeringkatan menetapkan surat untuk mewakili risiko gagal bayar dan kelayakan keuangan penerbit surat utang, berdasarkan analisis kuantitatif, kualitatif, dan kontekstual.
Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service, dan Fitch Ratings adalah 3 lembaga pemeringkat kredit besar, dengan pangsa pasar gabungan sekitar 95%.
United States Office of Credit Rating memantau, mengatur, dan mengatur CRA.

Bagaimana Cara Kerja Agen Pemeringkat Kredit?

Lembaga pemeringkat kredit mengevaluasi dan menilai perusahaan, negara, pemerintah, atau instrumen keuangan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, tagihan pertukaran, penerusan, FRA atau perjanjian kurs penerusan, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban kepada organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Mereka pada dasarnya memberikan informasi tentang kualitas sekuritas pendapatan tetap dan kewajiban hutang serta kemampuan penerbitnya untuk membayar kembali jumlah pokok dan bunganya. Singkatnya, peringkat risiko kredit ini membantu investor ritel dan institusional. sekuritas. Bank, NBFC, reksadana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut mendapatkan gambaran tentang solvabilitasSolvabilitasSolvabilitas suatu perusahaan berarti kemampuannya untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang, melanjutkan operasinya di masa mendatang dan mencapai jangka panjang pertumbuhan. Ini menunjukkan bahwa entitas akan menjalankan bisnisnya dengan mudah. Baca selengkapnya tentang peminjam dan produknya. Mereka dapat memutuskan apakah sekuritas tersebut bernilai investasi atau hanya spekulasi Spekulasi Seorang spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Lembaga Pemeringkat Kredit (wallstreetmojo.com)

Makna lembaga pemeringkat kredit adalah bahwa layanan ini mengumpulkan informasi keuanganInformasi KeuanganInformasi Keuangan mengacu pada ringkasan data transaksi moneter yang berguna bagi investor dalam memahami profitabilitas perusahaan, aset mereka, dan prospek pertumbuhan. Data Keuangan tentang individu seperti Laporan Bank Bulan lalu, tanda terima pengembalian pajak membantu bank untuk memahami kualitas kredit pelanggan, kapasitas pembayaran, dll. Baca lebih lanjut untuk pinjaman dan asuransi, lakukan analisis kuantitatif, kualitatif, dan kontekstual, dan nilai kemampuan peminjam untuk melunasi hutang .

Layanan ini membebankan biaya sebagai imbalan untuk pemeringkatan suatu entitas (bisnis dan negara) atau memberikan peringkat untuk digunakan oleh suatu entitas (bank dan lembaga keuangan Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada mereka. klien. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut). Dan karena itu, mereka dikritik karena memberikan peringkat yang baik kepada emiten yang membayarnya. Oleh karena itu, Amerika Serikat memberlakukan Undang-Undang Reformasi Badan Pemeringkat Kredit pada tahun 2006 untuk mengatur badan-badan tersebut.

Badan-badan ini menetapkan kode dan simbol huruf untuk entitas dan instrumen, seperti AA, BB, AAA, A+, B-, dll. Semakin tinggi peringkat (AAA) dari suatu sekuritas, semakin menguntungkan investasinya, dan semakin rendah peringkatnya (C atau D), akan semakin spekulatif.

Perlu dicatat juga bahwa kode-kode ini tidak berfungsi sebagai saran investasi tetapi sebagai faktor yang menentukan kemampuan emiten untuk memenuhi kewajibannya. Penerbit utang dapat berkisar dari perusahaan hingga negara, pemerintah kota hingga negara bagian, dan lembaga tujuan khusus hingga nirlaba. Standard & Poor’s, Moody’s, dan Fitch adalah 3 lembaga pemeringkat kredit besar, dengan pangsa pasar gabungan Pangsa Pasar Pangsa pasar menentukan kontribusi perusahaan dalam persentase terhadap total pendapatan yang dihasilkan dalam suatu industri atau pasar dalam periode tertentu. Ini menggambarkan posisi pasar perusahaan jika dibandingkan dengan pesaingnya. baca lebih lanjut sekitar 95%.

Sejarah Lembaga Pemeringkat Kredit

Pada pertengahan 1970-an, sekuritas berbasis mortgage (MBS) adalah yang pertama menerima peringkat tersebut. Namun, layanan pemeringkatan kredit kemudian mulai memberikan kode ke sekuritas berbasis aset lainnya.

Selama krisis keuangan 2008Krisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut, lembaga pemeringkat kredit AS menilai utang seperti MBS lebih tinggi, yang terbukti merupakan investasi berisiko dan kemudian mengakibatkan gagal bayar dan hilangnya kepercayaan investor. Para ahli mengkritik badan-badan ini karena gagal mengenali risiko investasiRisiko InvestasiRisiko investasi adalah kemungkinan atau ketidakpastian kerugian daripada keuntungan yang diharapkan dari investasi karena jatuhnya harga wajar sekuritas seperti obligasi, saham, real estat. Selain itu, setiap jenis investasi rentan terhadap beberapa tingkat investasi atau risiko gagal bayar.baca lebih lanjut. Selanjutnya, penerbit sekuritas menyuap jasa pemeringkatan untuk mendapatkan skor kredit yang baik.

Badan-badan ini sekarang lebih spesifik, akurat, dan efisien dalam memberikan skor kredit yang sesuai untuk entitas dan instrumen utang Instrumen utang menyediakan pembiayaan untuk pertumbuhan perusahaan, investasi, dan perencanaan masa depan dan setuju untuk membayar kembali dalam waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek meliputi pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek.baca lebih lanjut. Hal itu dimungkinkan karena peningkatan pengawasan, regulasi, kebijakan, dan tata kelola oleh US Office of Credit Ratings.

Apa Kata Peringkat Kredit?

Arti peringkat kredit berbeda dengan entitas dan instrumen keuangan, meskipun mereka mengevaluasi risiko kredit atau default penerbit Risiko wanprestasi Risiko wanprestasi adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan komitmen sebelumnya , kondisi keuangan, kondisi pasar, posisi likuiditas, dan kewajiban lancar, di antara faktor-faktor lainnya.baca lebih lanjut dan kewajiban utang. Misalnya, sebuah perusahaan dapat menggunakannya untuk menilai sekuritas utangnya, sementara suatu negara dapat menggunakan hal yang sama untuk menarik investasi domestik dan asingInvestasi AsingInvestasi asing mengacu pada perusahaan domestik yang berinvestasi di perusahaan asing untuk mendapatkan saham dan berpartisipasi aktif dalam hari- operasi bisnis saat ini, serta untuk ekspansi strategis yang penting. Misalnya, jika sebuah perusahaan Amerika berinvestasi di perusahaan India, itu akan dianggap sebagai investasi asing.baca lebih lanjut. Peringkat utang negara menunjukkan kemampuan negara untuk membayar utangnya. Juga, peringkat kredit berdaulat memfasilitasi akses ke pasar keuangan internasional bagi pemerintah.

Demikian pula, bank dapat menggunakannya untuk menilai premi risiko Premi Risiko Premi Risiko, juga dikenal sebagai Premi Risiko Default, adalah tingkat pengembalian yang diharapkan yang diterima investor untuk investasi berisiko tinggi mereka. Anda dapat menghitungnya dengan mengurangkan Pengembalian Investasi Bebas Risiko dari Pengembalian Investasi Aktual. baca lebih lanjut tentang pinjaman. Pinjaman dengan peringkat buruk memiliki premi risiko yang lebih tinggi dan suku bunga yang lebih tinggi. Peringkat kredit yang lebih tinggi memungkinkan peminjam untuk mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Peringkat kredit memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan pendapatan tetap di pasar sekunderPasar SekunderPasar sekunder adalah platform tempat investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas setelah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, perusahaan, atau badan pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, ini memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya. Baca lebih lanjut dan pengaruhi suku bunga mereka – nilai yang lebih tinggi mendapat suku bunga yang lebih rendah.

Peringkat risiko kredit menunjukkan kemungkinan peminjam gagal memenuhi kewajibannya. Sementara risiko rendah menyiratkan investasi, risiko tinggi menyiratkan spekulasi. Lebih lanjut, skor tersebut memberikan gambaran tentang suatu emiten atau produk keuangan di masa mendatang. Juga, skor ini membantu dalam pengembangan pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut dan peraturannya.

Peran Lembaga Pemeringkat Kredit

Peran utama layanan pemeringkatan kredit adalah menilai risiko kredit dan solvabilitas sekuritas utang terstruktur dan penerbitnya, yaitu perusahaan dan pemerintah. Karena mereka juga bertindak sebagai perantara keuangan Perantara Keuangan Perantara keuangan mengacu pada pihak ketiga, yang membentuk lingkungan untuk melakukan transaksi keuangan antara pihak yang berbeda.baca lebih lanjut, ada beberapa tujuan yang mereka penuhi, seperti:

Biaya informasi yang lebih rendah, menarik calon peminjam dan mendorong pasar likuid
Meningkatkan pasokan modal berisiko dan pertumbuhan ekonomi Pertumbuhan ekonomi Pertumbuhan ekonomi mengacu pada peningkatan produksi agregat dan nilai pasar komoditas ekonomi dan jasa dalam perekonomian selama periode tertentu.baca lebih lanjut
Membantu dalam transaksi keuangan terstruktur sekuritas yang didukung oleh aset, hipotek residensial dan komersial, dan kewajiban hutang yang dijaminkan. Kewajiban Hutang yang Dijamin Kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO) mengacu pada produk keuangan yang ditawarkan oleh bank kepada investor institusional. Tranche semacam itu memiliki struktur yang kompleks dan memperoleh nilainya dari berbagai aset dasar seperti pinjaman, hipotek, dan obligasi korporasi, yang juga berfungsi sebagai jaminan jika terjadi gagal bayar.baca lebih lanjut dan turunannya
Mengevaluasi aset yang mendasari keamanan dan fokus pada struktur modal Struktur Modal Struktur Modal adalah komposisi sumber dana perusahaan, yang merupakan campuran dari modal pemilik (ekuitas) dan pinjaman (hutang) dari pihak luar dan digunakan untuk membiayai operasi dan investasi keseluruhannya activities.baca lebih lanjut
Memberikan peringkat untuk debitur berdaulat, termasuk pemerintah kota, pemerintah, dan entitas transnasional yang didukung oleh negara berdaulat
Membantu investor membuat keputusan yang terinformasi dengan baik tentang investasi dengan memberikan wawasan tentang risiko dan manfaat yang terkait dengannya
Memberikan skor kredit kepada perusahaan, pemerintah, dan kewajiban utang
Mendorong entitas untuk membayar tepat waktu dan melunasi kewajiban mereka secara teratur untuk menghindari penurunan skor kredit mereka, yang pada akhirnya membantu mereka mengambil pinjaman dan utang Hutang Hutang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara. Baca selengkapnya di pasar keuangan
Memungkinkan negara dan negara untuk menjual obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut untuk investor di pasar domestik dan internasional

Daftar Agen Pemeringkat Kredit Teratas

Layanan peringkat kredit memberi pemberi pinjaman dan peminjam informasi yang akurat tentang risiko dan peluang yang terkait dengan utang. Beberapa lembaga berfungsi secara internasional. Dengan pangsa pasar gabungan sekitar 95%, Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service, dan Fitch Ratings adalah tiga lembaga pemeringkat kredit internasional paling terkenal. Inilah cara kerjanya:

#1 – Peringkat Fitch

Fitch Ratings adalah lembaga pemeringkat kredit internasional yang didirikan pada tahun 1923 dan beroperasi di New York dan London, Inggris. Perusahaan menganalisis hutang dan sensitivitas suku bunga yang mereka miliki. Ini mempertimbangkan situasi politik-ekonomi suatu negara sebelum menilai utang negaranya Utang Negara Utang negara adalah uang yang dipinjam oleh pemerintah pusat suatu negara, terutama dicapai dengan menjual obligasi dan sekuritas pemerintah. Treasury note, obligasi, dan tagihan adalah beberapa contoh surat utang negara yang diterbitkan oleh Amerika Serikat.baca lebih lanjut.

Agensi menggunakan sistem penilaian berbasis huruf, dengan AAA, AA, A, dan BBB mewakili peringkat investasi dan BB, B, CCC, CC, C, DDD, DD, dan D menunjukkan kelas non-investasi. Misalnya, peringkat AAA menunjukkan nilai entitas atau sekuritas yang tinggi, sedangkan peringkat D menandakan risiko gagal bayar pinjaman yang lebih besar. Banyak investor mempercayai peringkat yang diberikan oleh Fitch untuk membedakan investasi yang tidak akan gagal bayar dan menghasilkan pengembalian yang signifikan.

#2 – Layanan Investor Moody

Layanan peringkat kredit lainnya, Moody’s Investors Service, dibuat pada tahun 1909, menawarkan informasi keuangan kepada investor tentang obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah. Perusahaan ini terkenal dengan analisis bisnis, penilaian risiko, dan layanan investasinya.

Saat menilai utang, agensi menggunakan sistem surat unik untuk sekuritas utang, dengan peringkat investasi Peringkat Investasi Peringkat investasi adalah peringkat kredit obligasi pendapatan tetap, tagihan, dan surat utang seperti yang diberikan oleh lembaga pemeringkat kredit seperti Standard and Poor’s (S&P), Fitch , dan Moody’s untuk menyatakan kelayakan kredit dan risiko yang terkait dengan investasi tersebut.baca lebih lanjut mulai dari AAA hingga Baa3, menunjukkan DebiturDebiturDebitur adalah peminjam yang berkewajiban membayar sejumlah tertentu kepada pemasok kredit seperti bank , perusahaan kartu kredit atau pemasok barang. Peminjam dapat berupa individu seperti pencari pinjaman rumah atau badan hukum yang meminjam dana untuk ekspansi bisnis. baca lebih lanjut kemampuan membayar, dan kelas spekulatif mulai dari Ba1 hingga C, menunjukkan risiko gagal bayar emiten.

Perusahaan melakukan penelitian terbuka bekerja sama dengan perusahaan multinasional besar dan pemerintah daerah. Penilaian Moody telah lama dipercaya untuk wawasan pasar mereka dan pemahaman tentang volatilitas pasar sementara juga memberikan perspektif global tentang pasar utang.

#3 – Standar & Miskin

Standard and Poor’s telah memberikan peringkat pada obligasi Peringkat Untuk Obligasi Peringkat obligasi mengacu pada bagaimana lembaga yang ditunjuk mengklasifikasikan sekuritas pendapatan tetap untuk membantu investor mengidentifikasi potensi masa depan sekuritas tersebut. Setelah meneliti posisi keuangan emiten, termasuk prospek pertumbuhan dan aksi korporasi yang akan datang, pemeringkatan diberikan.baca lebih lanjut tentang perusahaan dan pemerintah sejak 1941. Firma ini dikenal sebagai penyedia data untuk tolok ukur investasi. Ini memiliki sistem peringkat yang komprehensif dengan skor berbasis 17 huruf.

Ini menetapkan peringkat AAA hingga BBB untuk utang dengan tingkat investasi dengan potensi untuk membayar kembali dan peringkat BB+ hingga D untuk pinjaman dengan tingkat spekulatif dengan risiko kredit yang lebih tinggiRisiko KreditRisiko kredit adalah kemungkinan kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi utang kewajiban. Hal ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan terganggunya arus kas dan meningkatnya biaya penagihan.baca lebih lanjut. Sederhananya, peringkat kredit yang lebih tinggi meyakinkan investor bahwa penerbit tidak akan gagal dalam pinjamannya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan ( FAQ )

Apa yang dimaksud dengan lembaga pemeringkat kredit?

Layanan peringkat kredit menyusun bisnis, negara, pemerintah, dan instrumen keuangan. Mereka pada dasarnya memberikan data tentang kualitas sekuritas pendapatan tetap dan kewajiban utang serta kapasitas penerbitnya untuk membayar kembali pinjaman pokok dan bunga. Agensi ini menggunakan kode dan simbol huruf, seperti AA, BB, AAA, A+, B-, dll. Semakin tinggi peringkat keamanan (AAA), semakin menguntungkan, dan semakin rendah peringkat (C atau D), semakin lebih spekulatif itu. Sementara peringkat ini memberikan metrik risiko untuk perusahaan, mereka juga memberi tahu investor tentang kelayakan kredit peminjam.

Siapa yang mengatur lembaga pemeringkat kredit?

Kantor Pemeringkatan Kredit Amerika Serikat bertanggung jawab untuk memantau dan mengatur layanan pemeringkatan kredit. Juga, Undang-Undang Reformasi Badan Pemeringkat Kredit tahun 2006 mengendalikan perusahaan-perusahaan ini.

Siapa yang membayar lembaga pemeringkat kredit?

Lembaga pemeringkat kredit mengumpulkan data keuangan untuk pinjaman dan asuransi, melakukan penelitian kuantitatif, kualitatif, dan kontekstual, serta menentukan kemampuan peminjam untuk melunasi utangnya. Namun, layanan ini membebankan biaya sebagai imbalan untuk pemeringkatan suatu entitas (perusahaan dan negara) atau memberikan peringkat untuk digunakan oleh suatu entitas (bank dan lembaga keuangan).

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi Panduan Lembaga Pemeringkat Kredit dan Artinya. Di sini kita membahas lembaga pemeringkat kredit teratas, sejarah mereka, cara kerja mereka, dan peran mereka. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –