Apa itu Perdagangan Opsi?
Perdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya. Pada tanggal kedaluwarsa, pemegang memiliki hak untuk membeli atau menjual pada harga kesepakatan tetapi tidak berkewajiban untuk melakukannya.
Pedagang memaksimalkan pengembalian mereka sambil mengambil risiko terbatas dengan memegang posisi short atau long. Untuk memprediksi tren masa depan, trader menerapkan berbagai indikator teknikal dan menentukan arah pergerakan saham, jangkauannya, dan kerangka waktunya.
Takeaway kunci
- Perdagangan opsi adalah proses berspekulasi harga kesepakatan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya pada tanggal kedaluwarsa. Untuk menyelesaikan kontrak opsi, seorang trader membayar persentase kecil sebagai premi.
- Pemula lebih menyukai strategi trading seperti long call, long put, short put, covered call, dan opsi put pelindung.
- Strategi perdagangan opsi lanjutan meliputi short call, short straddle, short strangle, short combination, long straddle, long strangle, dan long combination trading.
Dasar-dasar Perdagangan Opsi Dijelaskan
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Perdagangan Opsi (wallstreetmojo.com)
OptionOptionOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Hak adalah untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak. Baca lebih lanjut tidak lain adalah taruhan. Sekarang, mari kita pahami terminologi terkait:
- Strike Price atau Exercise Price : Seorang pembeli berspekulasi bahwa sekuritas atau indeks yang mendasarinya akan menyentuh harga tertentu di masa mendatang; ini dikenal sebagai strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca selengkapnya. Opsi panggilanCall OptionCall Options adalah kontrak derivatif yang memungkinkan pembeli opsi menggunakan haknya untuk membeli sekuritas tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang dikenal sebagai strike price pada tanggal berakhirnya kontrak derivatif tersebut. Penting untuk dicatat bahwa call option adalah hak, bukan kewajiban. read more pemegang mengasumsikan harga naik, sedangkan put option Put Option Put Option adalah instrumen keuangan yang memberikan pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak pada harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut pembeli mengklaim bahwa harga akan turun.
- Tanggal Kedaluwarsa : Tanggal masa depan di mana opsi akan dieksekusi adalah tanggal kedaluwarsanya.
- Premi : Pembeli harus membayar sebagian kecil dari kesepakatan sebagai uang token atau kompensasi untuk masuk ke kontrak opsi Kontrak Opsi Kontrak opsi memberikan pemegang opsi hak untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, penjual atau penulis opsi tidak memiliki pilihan selain berkewajiban untuk menyerahkan atau membeli aset dasar jika opsi tersebut dilaksanakan.baca lebih lanjut. Jika pembeli tidak melaksanakan kesepakatan pada tanggal kedaluwarsa, mereka kehilangan jumlah premi.
Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban. Futures atau saham dapat dibeli atau dijual pada tanggal tertentu dengan harga tertentu (strike price) pada tanggal yang telah ditentukan (expiration date).
Terutama, ada dua bentuk opsi—panggilan dan taruh. Pemegang opsi panggilan masuk ke dalam kontrak dengan penulis untuk membeli atau menjual sekuritas jika harganya naik ke harga kesepakatan—pada tanggal kedaluwarsa. Dengan demikian, pembeli panggilan memiliki pandangan bullish terhadap saham atau indeks yang mendasarinya, sementara penjual panggilan berpikir harga akan tetap sama atau turun.
Dalam put option, pembeli bertaruh pada harga masa depan yang lebih rendah pada tanggal kedaluwarsa. Di sini, pembeli put adalah bearishBearishBearish market mengacu pada pendapat di mana pasar saham cenderung turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar. Baca lebih lanjut dan rasakan bahwa harga saham atau indeks yang mendasarinya akan jatuh pada tanggal kedaluwarsa. Sebaliknya, penjual put berasumsi bahwa harga akan tetap tidak berubah atau naik di masa depan.
Strategi Perdagangan Opsi untuk Pemula
#1 – Put Pendek
Singkatnya, pedagang opsi mengharapkan harga saham yang mendasarinya berada di bawah harga kesepakatan pada tanggal kedaluwarsa. Dan jika ya, pemegang opsi membeli saham itu. Ini adalah strategi yang memfasilitasi pedagang untuk mendapatkan saham dengan harga lebih rendah.
#2 – Panggilan Panjang
Perdagangan opsi panggilan panjang diadopsi oleh investor bullish yang berasumsi bahwa harga saham atau indeks akan naik di masa depan—biasanya dalam waktu sembilan bulan. Membeli panggilan bisa menjadi cara terbaik untuk menangkap potensi naik dengan risiko penurunan terbatasRisiko DownsideRisiko Downside adalah ukuran statistik untuk menghitung kerugian nilai sekuritas karena variasi dalam kondisi pasar. Juga, ini mengacu pada tingkat ketidakpastian pengembalian yang direalisasikan jauh lebih rendah daripada yang diantisipasi. baca lebih lanjut, yaitu sejauh mana premi pemegang opsi. Namun jika terjadi kenaikan Nasdaq, maka potensi returnnya tidak terbatas.
#3 – Taruhan Panjang
Di sini, pemegang opsi mengharapkan harga saham atau indeks turun dalam sembilan bulan mendatang (tanggal kedaluwarsa). Jadi, taruhannya adalah pada pergerakan bearish dari sekuritas atau indeks.
#4 – Panggilan Tertutup
Dalam panggilan tertutup, penjual sudah memiliki keamanan yang mendasarinya, menulis opsi panggilan kepada investor bullish, dan mengasumsikan sedikit kenaikan harga saham. Jika pembeli menjalankan kontrak saat saham menyentuh atau melebihi harga kesepakatan, penjual dapat menyerahkan saham tersebut kepada pembeli sebelumnya. Di sini, penjual mendapat untung dari premi yang dibayarkan oleh pembeli.
#5 – Tempat Pelindung
Seperti namanya, pelindung adalah opsi yang dibeli untuk mengurangi risiko saham yang sudah dimiliki pembeli. Di sini, pedagang optimis tentang saham tetapi, untuk menghindari kerugian, lebih memilih untuk melakukan lindung nilaiHedgeHedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang dari potensi kerugian akibat fluktuasi harga yang tak terduga dalam suatu asetbaca lebih lanjut kepemilikan saham mereka dengan opsi put—sangat mirip dengan memiliki polis asuransi. Jika harga jatuh di luar harga kesepakatan, pemegang opsi dapat menjual saham tersebut dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal kedaluwarsa.
Strategi Perdagangan Opsi Tingkat Lanjut
#1 – Panggilan Singkat
Di sini, penjual panggilan mengharapkan harga saham pokok tertentu turun. Jadi, jika harga turun, penulis dapat menjual saham tersebut kepada pembeli, menghasilkan keuntungan (pembeli adalah pihak kedua dalam kontrak opsi ini). Tetapi jika harga naik, kerugiannya tidak terbatas.
#2 – Kangkang Pendek
Opsi semacam itu merupakan kombinasi dari strategi call dan put. Di sini trader menulis opsi call dan put dengan harga strike yang sama dan satu tanggal kedaluwarsa. Jika pedagang bertaruh pada harga saham jatuh di bawah put option tapi harganya naik, mereka tidak perlu mengeksekusi put option tapi harus membeli saham dengan harga lebih tinggi di bawah call option. Namun, trader bisa mendapatkan keuntungan dari perdagangan put option jika harga jatuh.
#3 – Pencekikan Pendek
Ini adalah campuran dari short call dan short put, keduanya dengan harga kesepakatan yang berbeda. Di sini pedagang mengharapkan harga saham tetap berada di antara kisaran harga pemogokan short call dan harga strike short put. Hal ini karena bertujuan untuk mendapatkan dari penurunan yang diharapkan dalam volatilitas tersirat Volatilitas Tersirat Volatilitas Tersirat mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengetahui kemungkinan perubahan harga sekuritas yang diberikan sesuai sudut pandang pasar. Ini dihitung dengan menempatkan harga pasar opsi dalam model Black-Scholes.Baca selengkapnya di antara keduanya.
#4 – Kombinasi Pendek
Ini adalah strategi dua arah, di mana call dan put option dijual bersama untuk satu keamanan dasar. Tetapi harga kesepakatan dan periode kedaluwarsa bervariasi untuk keduanya. Ini bertujuan untuk mencapai posisi stabil di mana kedua opsi saling menetralkan.
#5 – Kangkang Panjang
Dalam strategi ini, pembeli mengambil panggilan panjang dengan putLong PutLong put yang panjang adalah strategi yang digunakan dalam perdagangan opsi oleh investor saat membeli opsi put dengan keyakinan umum bahwa harga sekuritas tertentu akan lebih rendah dari harga mencoloknya sebelum atau pada kedatangan tanggal kedaluwarsa.baca lebih lanjut untuk aset dasar umumAset DasarAset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut. Juga, tanggal kedaluwarsa dan harga kesepakatan sama untuk keduanya. Selain itu, diperdagangkan ketika berita tentang aset berspekulasi potensi volatilitas sedang marak.
# 6 – Pencekik Panjang
Pembeli, di satu sisi, melakukan long call dengan strike price lebih dari nilai pasar aset dan kemudian membeli long put dengan strike price di bawah nilai pasar.
#7 – Kombinasi Panjang
Di sini, pedagang menjual in-the-money put dan membeli in-the-money call secara bersamaan. Hal ini dilakukan dengan perspektif bullish dan tidak memerlukan banyak modal karena premi yang diperoleh pada penempatan OTM dibayarkan untuk panggilan OTM.
Strategi Perdagangan Opsi Mingguan
Pedagang mendapat untung setiap minggu dari opsi mingguan. Mereka terdaftar pada hari Kamis dan kedaluwarsa pada hari Jumat. Biasanya, trader mingguan memilih strategi berikut:
#1 – Penyebaran Kredit
Credit spreadCredit SpreadCredit Spread adalah selisih imbal hasil antara obligasi sejenis namun dengan kualitas kredit yang berbeda. Jika obligasi Treasury 5 tahun menghasilkan 5% dan Obligasi Korporasi 5 tahun menghasilkan 6,5 persen, selisih dari Treasury adalah 150 basis poin (1,5 persen). ikatan — perbedaan 1% berarti 100 poin dasar. Dalam strategi seperti itu, pedagang menulis opsi dengan premi tinggi dan membeli opsi lain dengan premi lebih rendah untuk saham dasar yang sama. Pedagang akhirnya mendapatkan margin kredit dari kedua opsi.
#2 – Kondor Besi
Di sini, pedagang mengadopsi strategi delta-netral, di mana mereka melakukan long put, short put, long call, dan short call sekaligus. Keempat opsi tersebut memiliki harga strike yang bervariasi tetapi satu tanggal kedaluwarsa. Pedagang mendapatkan keuntungan saat keamanan atau aset yang mendasarinya menunjukkan pergerakan yang lebih sedikit.
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)
Bagaimana cara kerja perdagangan opsi?
Pembeli opsi berspekulasi harga masa depan tertentu untuk saham atau indeks yang mendasarinya dan membuat kontrak dengan penulis untuk memperoleh hak untuk membeli atau menjual yang sama jika harga kesepakatan tercapai.
Pemegang opsi harus membayar jumlah premi untuk masuk ke dalam kontrak ini. Premi hilang jika pembeli tidak melaksanakan kontrak pada tanggal kedaluwarsa. Juga, keuntungan bagi pemegang opsi tidak terbatas, tetapi risikonya terbatas pada premi yang dibayarkan.
Indikator mana yang terbaik untuk perdagangan opsi?
Kekuatan Indeks Relatif (RSI) dianggap sebagai metrik terbaik untuk pedagang opsi.
Bagaimana cara memperdagangkan opsi dengan sukses?
Untuk menjadi pedagang opsi yang sukses, seseorang harus mengingat hal-hal berikut:
• Pilih strategi yang tepat untuk perdagangan opsi; • Lebih baik menjual opsi pendek;
• Setelah strike price saham atau indeks tercapai, segera jual; • Pedagang yang memegang opsi yang tidak menguntungkan harus meninggalkannya;
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Options Trading & maknanya. Di sini kami menjelaskan dasar-dasar strategi perdagangan opsi untuk pemula dan pedagang tingkat lanjut. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang derivatif dan trading dari artikel berikut –
- Karir di Trading
- Arti Perdagangan Proprietary
- Apa itu Lantai Perdagangan?
- Buku Perdagangan Opsi Terbaik
