Penjaminan

Arti penjaminan

Underwriting adalah prosedur yang memungkinkan seseorang atau organisasi untuk menerima risiko keuangan dengan imbalan kompensasi. Tujuannya adalah untuk memperkirakan tingkat risiko yang terkait dan menetapkan harga yang sesuai di mana kontrak dapat ditawarkan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Underwriting (wallstreetmojo.com)

Proses underwriting memainkan peran penting dalam sektor keuangan karena kontribusinya untuk menetapkan premi yang wajar, biaya pinjaman yang terjangkau untuk kredit, dan pengembangan pasar sekuritas melalui penetapan harga risiko investasi yang tepat. Akibatnya, berbagai industri, termasuk industri asuransi, industri perbankan, dan pasar saham, menggunakan prosedur ini.

Takeaway kunci

• Underwriting adalah proses dimana organisasi atau investor menilai, menyelidiki, dan menghitung risiko investasi.
• Tugas penjamin emisi adalah menilai biaya, suku bunga, dan peraturan yang terkait dengan kredit atau transaksi.
• Risiko underwriting mengacu pada kemungkinan bahwa premi yang dibayarkan oleh perusahaan asuransi tidak akan cukup untuk menutupi biaya yang akan ditanggung oleh perusahaan asuransi jika terjadi bencana atau malapetaka yang ditanggung oleh polis.
• Penawaran umum perdana adalah saat proses ini paling sering digunakan. Itu karena penjamin emisi yang memiliki sejumlah besar saham perusahaan menyediakan komoditas dengan keuangan penting, meningkatkan kesinambungan keuangan.

Proses Underwriting Dijelaskan

Penjaminan menunjukkan bahwa pemberi pinjaman mengkonfirmasi pendapatan, kepemilikan, hutang, dan catatan publik peminjam sebelum menyetujui pinjaman. Kemudian, spesialis keuangan yang dikenal sebagai penjamin emisi memeriksa akun dan menentukan tingkat risiko yang bersedia ditoleransi oleh pemberi pinjaman sebagai imbalan atas pinjaman.

Di bawah sektor asuransi, penjamin emisi memutuskan berapa banyak yang harus diambil oleh perusahaan asuransi untuk melindungi pelanggan. Mereka menilai ancaman dan paparan pelanggan, serta jumlah pertanggungan yang harus diberikan, jumlah yang harus dibayar untuk itu, dan apakah mereka harus memberikan polis asuransi kepada pelanggan.

Waktu yang paling sering digunakan untuk penjaminan emisi manual adalah selama penawaran umum perdana. Itu karena penjamin emisi yang mempertahankan porsi saham perusahaan yang cukup besar menyediakan pembiayaan fundamental untuk komoditas tersebut, yang meningkatkan stabilitas ekonomi.

Penjamin emisi melakukan tugas penting untuk menilai skor kredit calon pengguna dan memutuskan apakah tepat untuk memberikan kredit. Mereka mengevaluasi riwayat kredit klien berdasarkan berbagai faktor, termasuk latar belakang keuangan sebelumnya, akun, dan nilai sekuritas yang ditawarkan.

Faktor

Penjamin emisi menilai tiga faktor fundamental berikut:

Pendapatan #1

Penghasilan sangat penting dalam menentukan apakah pendapatan peminjam mampu membayar cicilan bulanan pinjaman. Pendapatan keseluruhan adalah jumlah dari pendapatan bersih dan kotor. Oleh karena itu, peminjam harus menyerahkan neraca, laporan keuangan, dan dokumen pajak individu dan komersial yang berkaitan dengan tujuan pinjaman.

#2 Inspeksi

Inspeksi mengkonfirmasi nilai aset atau tujuan lain untuk pinjaman. Dalam langkah prosedur ini, evaluator memeriksa bisnis atau menilai tujuan pinjaman untuk mengumpulkan data penting yang menentukan, seperti profitabilitas atau potensi investasi.

#3 Skor kredit

Kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran kredit secara tepat waktu, khususnya kartu kredit dan pinjaman, dapat dipastikan dengan melihat skor kredit mereka. Proporsi hutang terhadap pendapatan (DTI) pemberi pinjaman, yang diberikan oleh skor kredit mereka, dapat digunakan untuk menentukan apakah mereka memiliki cukup uang untuk membayar kembali pinjaman ini dan pinjaman lain yang mungkin mereka miliki. Suku bunga yang lebih murah mungkin tersedia bagi peminjam dengan kredit yang solid.

Jenis

Ada beberapa metode underwriting manual, namun berikut ini adalah yang paling sering digunakan untuk penilaian risiko:

Penjaminan pinjaman #1

Risiko terkait pemberian uang kepada calon peminjam dinilai dan dihitung selama proses penjaminan pinjaman. Tiga faktor utama—pendapatan, penilaian, dan skor kredit—digunakan oleh penjamin emisi pinjaman untuk menentukan apakah suatu pinjaman akan dilunasi.

Proses penjaminan pinjaman seringkali berkaitan dengan hipotek. Riwayat peminjam dan aset yang mereka minta pinjaman dievaluasi selama investasi properti. Jika peminjam tidak dapat melunasi pinjamannya, apakah properti tersebut dapat memperoleh kembali nilainya akan ditentukan selama prosedur perjanjian penjaminan emisi.

#2 Penjaminan Asuransi

Pemohon asuransi potensial dievaluasi untuk keberadaan, perawatan kesehatan, kesejahteraan, properti, sewa, atau jenis pertanggungan lainnya. Kemungkinan membuat klaim yang signifikan atau berulang dinilai, bersama dengan jumlah pertanggungan yang dapat diberikan, jumlah yang harus dibayar, dan kemungkinan penyedia asuransi akan melakukan pembayaran untuk mengkompensasi tertanggung.

Jenis kelamin, profesi, kesehatan, riwayat kesehatan, riwayat keluarga, gaya hidup, hiburan, dan karakteristik lainnya dianggap sebagai bagian dari proses penyaringan asuransi jiwa untuk menentukan risiko calon penanggung. Pertimbangan terkait kesehatan atau penyakit yang sudah ada sebelumnya dapat mengakibatkan pembatasan pada asuransi kesehatan. Cakupan polis ditentukan dengan mengevaluasi faktor-faktor seperti kecenderungan kecelakaan, kemungkinan kerusakan, dan dampak lingkungan.

#3 Underwriting Pasar Saham

Seorang investor menempatkan aset menguntungkan yang ditawarkan oleh perusahaan yang melakukan penawaran umum perdana (IPO), dan pembeli kemudian menawarkan saham dan obligasi tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Sekelompok penjamin emisi akan membeli aset untuk menjual saham kepada distributor atau investor. Istilah “penyebaran underwriting” mengacu pada keuntungan yang diterima kelompok ini dari perbedaan.

Contoh

Mari kita pahami konsep penjaminan emisi lebih baik dengan bantuan contoh.

Contoh 1

Catherine tinggal di sebuah rumah dan terletak di dataran banjir yang dikenal. Setiap 10 hingga 15 tahun, rumah di daerah tersebut mengalami banjir yang parah. Akibatnya, Cameron kesulitan menemukan pertanggungan asuransi rumah. Akhirnya, satu penyedia asuransi setuju untuk memeriksanya.

Tidak termasuk risiko banjir, penjamin emisi perusahaan menemukan bahwa rumah Cameron memenuhi persyaratan proses penjaminan pinjaman mereka. Namun, penjamin emisi menginginkan perusahaan Cameron, jadi dia setuju dia akan menerbitkan polis asuransi pemilik Cameron. Namun, dia akan menambahkan dukungan yang memungut denda $10.000 untuk keluhan terkait banjir.

Contoh #2

Setelah kerugian dan kontroversi yang signifikan, Credit Suisse akan segera mengungkapkan apa yang diharapkan menjadi reformasi besar . Lembaga keuangan yang berbasis di Zurich sedang mempersiapkan pengaturan jika diperlukan tetapi lebih memilih untuk mempertahankan saham baru dengan nilai rendah saat ini. Institusi akan mentransfer aset yang ingin dilepas.

Credit Suisse juga mempertimbangkan untuk membuat divisi baru dari tim konsultannya dan memperluas bisnis keuangan, mungkin beroperasi dengan nama Boston pertama yang direvitalisasi dan mencari pendanaan dari luar.

Risiko Penjaminan

Ini mengacu pada kemungkinan bahwa lebih dari pembayaran yang dilakukan oleh perusahaan asuransi akan diperlukan untuk memenuhi tuntutan bahwa penyedia asuransi akan bertanggung jawab untuk membayar jika terjadi insiden atau malapetaka yang dilindungi. Risiko ini mungkin termasuk polis undervalued yang saat ini digunakan, utang yang salah perhitungan akibat kontrak yang ditinggalkan yang diterbitkan pada tahun-tahun sebelumnya, atau polis yang kadaluarsa.

Penilaian yang salah atas risiko yang terkait dengan pembuatan polis asuransi terkadang dapat mengakibatkan masalah perjanjian penjaminan emisi. Asuransi juga dapat membebani perusahaan asuransi lebih dari yang dibuat dalam premi karena keadaan yang jauh di luar pengaruh penjamin emisi.

Perlu dicatat bahwa jumlah yang dibayarkan oleh pemegang polis lebih dari biaya administrasi. Itu juga harus mencakup perlindungan terhadap klaim apa pun yang mungkin dibuat oleh tertanggung. Selain itu, harus terdiri dari biaya manajemen yang sama dengan profitabilitas yang diukur dengan modal saham asuransi perusahaan, yang dimaksudkan untuk melindungi perusahaan asuransi dari ketidakpastian.

Penjaminan vs Originasi

Spesialis dalam industri keuangan mencakup pencetus pinjaman dan penjamin emisi. Membantu peminjam dalam mendapatkan kredit dan pemberi pinjaman dalam memastikan bahwa kredit disalurkan adalah peran kedua kelompok ini. Kedua peran ini tidak identik tetapi berbeda dalam beberapa hal yang signifikan. Mari kita lihat bagaimana perbedaannya satu sama lain berdasarkan kriteria yang sama.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

1. Bisakah underwriting menyangkal pinjaman?

Karena tidak ada cukup informasi untuk mendukung aplikasi, penjamin emisi dapat menolak aplikasi pinjaman. Surat penjelasan dengan penjelasan dan bukti yang sah dapat membantu penanggung dalam memahami simpanan bank yang cukup besar di rekening, menjelaskan gangguan pekerjaan atau kewajiban yang dilunasi oleh pihak lain.

2. Apakah underwriting merupakan karir yang baik?

Siapa pun yang tertarik untuk bekerja di industri perbankan atau asuransi dapat mempertimbangkan untuk berkarir di bidang penjaminan emisi. Penjamin emisi terkadang mendapatkan penghasilan yang bagus dengan kemungkinan untuk kemajuan karir.

3. Apa yang terjadi jika hipotek digunakan untuk penjaminan emisi?

Kreditur mengevaluasi ketergantungan debitur dan menentukan apakah permohonan memenuhi persyaratan pinjaman selama proses penjaminan emisi. Akibatnya, beberapa jam atau minggu mungkin berlalu sebelum pinjaman disetujui.

4. Apakah biaya underwriting dapat dikurangkan dari pajak?

Bahkan jika penjual membayarnya, biaya originasi pinjaman masih dapat dihapuskan. Ini adalah biaya yang ingin dieksekusi oleh para bankir dan menanggung hipotek.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Underwriting dan artinya. Di sini, kami menjelaskan jenis, faktor, risiko, contoh, dan perbandingannya dengan asal mula. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –

• Sekuritisasi
• Kontrak Tanah
• Biaya komitmen