Sentimen Pasar

Apa itu Sentimen Pasar?

Sentimen pasar adalah psikologi pemain di pasar secara keseluruhan atau perdagangan sekuritas tertentu. Ini menandakan sikap atau proses berpikir investor, baik positif maupun negatif, yang dapat mempengaruhi harga sekuritas atau pasar di masa depan di mana mereka terlibat. Ini berasal dari pergerakan harga dan aktivitas di pasar.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Sentimen Pasar (wallstreetmojo.com)

Dalam jangka pendek, sekuritas terus bergerak ke arah yang sama untuk beberapa saat sebelum menggeser lintasannya. Investor memahami ini sebagai pasar bullish atau pasar bearish. Sentimen sering mendorong pergerakan di pasar tetapi tidak selalu berarti nilai keuangan atau fundamental yang akurat dari suatu saham atau pasar.

Takeaway kunci

Sentimen pasar adalah keseluruhan psikologi pelaku pasar yang berkaitan dengan sekuritas tertentu atau pasar secara keseluruhan.
Ini memiliki pengaruh terhadap volume yang diperdagangkan, harga sekuritas, dan keseluruhan pergerakan pasar.
Hal ini biasanya tidak dipengaruhi oleh kekuatan dasar keamanan tetapi oleh emosi eksternal dan proses berpikir.
Indeks volatilitas, Bullish Percent Index, rata-rata bergerak, dan indeks tinggi-rendah adalah beberapa indikator teknis yang membantu investor mengukur sentimen di pasar.

Analisis Sentimen Pasar Dijelaskan

Sentimen pasar atau sentimen investor adalah fenomena di mana posisi psikologis pasar, apakah positif atau negatif, dinilai.

Analis teknis dan pedagang harian sangat bergantung pada analisis sentimen pasar, yang merupakan kekuatan signifikan yang menggerakkan pasar. Tentu saja, ini tidak berarti bahwa pasar atau sekuritas secara fundamental kuat atau menunjukkan potensi yang luar biasa. Namun, masih dapat mempengaruhi indikator teknikal, sehingga menjadi saluran profitabilitas.

Investor jangka panjang perlu menyadari sentimen pasar. Akibatnya, mereka melakukan investasi mengenai fundamental daripada tren atau sentimen. Bagi mereka, saham yang sedang naik mungkin merupakan investasi yang buruk, dan saham yang menunjukkan tanda-tanda bullish mungkin merupakan ide investasi yang bagus karena mereka melihat gambaran jangka panjang.

Penting juga untuk mengetahui bahwa kekuatan fundamental dan prospek pasar atau saham tertentu tidak tergambarkan karena emosi dan proses berpikir dari sumber eksternal memengaruhi pergerakan di pasar. Ini bisa berupa perubahan politik, perubahan kebijakan ekonomi, penyimpangan organisasi, dll.

Dalam kata-kata investor besar Warren Buffet, “Lebih baik menjadi serakah saat orang lain ketakutan, dan takutlah saat orang lain serakah.” Ini mempromosikan pendekatan pelawan untuk berinvestasi, yang menghargai investor seperti Buffet dikenal karena menyusun strategi.

Bagaimana Cara Memperdagangkannya?

Analisis sentimen pasar dapat menjadi alat yang memungkinkan investor untuk memahami pasar dengan lebih baik. Terlepas dari kekuatan fundamental saham atau pasar, sentimen di pasar dapat mendorong pasar ke atas atau ke bawah karena pada dasarnya merupakan puncak dari psikologi pelaku pasar.

Pengaruh sentimen pasar adalah salah satu alasan utama investor dapat menemukan bahwa saham dan nilai buku hanya cocok dengan beberapa saham di pasar. Ketidakteraturan ini karena nilainya dianggap lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai aslinya berdasarkan emosi dan pemikiran yang dapat diperoleh dari produk, layanan, atau pejabat pengelolanya.

Faktor penentu untuk tindakan di dalam dan di luar pasar adalah ketakutan dan keserakahan. Sementara ini adalah motivator yang kuat untuk melakukan atau menahan diri dari tugas tertentu, mereka juga menentukan mood pasar yang dominan secara keseluruhan. Berdasarkan ini, sentimen akan memperkirakan harga di masa depan.

Indikator yang sangat baik bagi investor untuk memahami sentimen pasar global adalah volume yang diperdagangkan di bursa. Jika harga naik seiring dengan kenaikan volume perdagangan, biasanya ini merupakan tanda sudut pandang bullish dari pelaku pasar.

Sentimen juga dapat dipahami sebagai tren yang memperoleh momentum dan mencapai puncaknya sebelum menunjukkan peningkatan yang berlawanan. Misalnya, jika perusahaan terdaftar, katakanlah, ABC Limited, menyatakan investasinya dalam teknologi hijau dan didukung oleh kebijakan pemerintah, investor mungkin ikut-ikutan untuk mendapatkan keuntungan ekstra dan meningkatkan volume perdagangan, yang kemudian menaikkan harga. Akhirnya, ketika ‘hype’ saham tertentu dinetralkan, harga secara bertahap kembali ke harga yang mencerminkan nilai bukunya.

Bagi para trader, pemahaman ini dapat membantu mereka memanfaatkan momentum yang terbentuk untuk keuntungan mereka dan menghasilkan keuntungan tambahan.

Contoh

Mari kita pahami fenomena ini dengan bantuan contoh di bawah ini:

Contoh 1

Joe adalah trader profesional dan telah berdagang sejak 2011. Dia berdagang dengan pola pikir bahwa orang dapat lebih memengaruhi harga saham daripada kebijakan dan penilaian. Oleh karena itu, ketika pengumuman COVID-19 sebagai pandemi diumumkan. Akibatnya, S&P 50 turun menjadi 2.300, turun sekitar 1.000 poin dari level sebelumnya.

Dia tahu bahwa akan ada kekacauan dan ketidakstabilan di pasar. Namun, dia juga tahu bahwa berinvestasi pada saat orang menjual akan sangat membantu margin keuntungannya. Oleh karena itu, dia menginvestasikan dua kali lipat jumlah yang biasanya dia lakukan dan mulai mengambil posisi di saham yang kuat secara fundamental.

Dalam hitungan minggu, ketika kebijakan dan pembatasan diumumkan dengan jelas dan investor mengalami sedikit ketenangan, pasar saham meroket, memberi Joe keuntungan yang lebih dari sekadar pengembalian yang sehat.

Contoh #2

Pada Oktober 2022, pengusaha Elon Musk mengakuisisi raksasa media sosial Twitter dalam kesepakatan senilai $44 miliar. Segera setelah mengakuisisi perusahaan, dia memecat hampir 3.700 karyawan, yang merupakan setengah dari tenaga kerja Twitter.

Tindakan ini mendapat banyak reaksi dari media, dunia bisnis, dan investor. Akibatnya, saham Tesla milik Musk mengalami kejatuhan yang signifikan . Investor menghancurkan strateginya dan menghukum penilaian perusahaan. Akibatnya, harga saham turun hampir 54%.

Tidak ada yang salah dengan model bisnis Tesla atau rencana untuk membenarkan jatuhnya lebih dari setengah harganya. Sebaliknya, tindakan CEO memicu kemarahan di kalangan investor, yang mengakibatkan kehancuran.

Namun, pada akhir November 2022, harga mulai stabil, yang mengarah ke kasus klasik sentimen pasar yang memainkan peran penting dalam harga saham.

Indikator Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar adalah pendapat mayoritas peserta di pasar tertentu, yang secara signifikan dapat mempengaruhi kejadian pasar tersebut. Bagi investor, baik jangka pendek maupun jangka panjang, ini dapat memberikan wawasan tentang suasana pasar secara keseluruhan. Dengan informasi atau perkiraan ini, mereka dapat memilih untuk masuk atau keluar dari posisi pasar mereka dengan cara yang lebih teratur.

Di bawah ini adalah beberapa indikator sentimen pasar yang membantu memahami psikologi investor di pasar:

Indeks Persen Bullish (BPI):

Ini dihitung berdasarkan indeks pasar saham. Jika grafik memiliki pola bullish 80% atau lebih, dianggap bahwa pasar sedang bull run atau sedang bullish. Namun, jika grafik menunjukkan 20% atau lebih rendah yang mewakili pola bearish, pasar dianggap mengalami bear run.

PONDOK:

Komitmen pedagang atau laporan COT adalah ukuran sentimen yang banyak digunakan di pasar komoditas. Mayoritas pedagang komoditas menggunakannya untuk memahami harga masa depan di pasar dan menggunakannya sebagai indikator kebalikan dan berinvestasi sesuai itu.

Indeks Tinggi-Rendah:

Indeks sentimen pasar ini menghitung jumlah saham yang mencatat rekor tertinggi dalam 52 minggu versus yang mencatatkan rekor terendah dalam 52 minggu. Pasar dianggap bearish jika tiga puluh atau lebih perusahaan mendekati level terendah 52 minggu. Di sisi lain, jika ada tujuh puluh atau lebih perusahaan yang mencatat rekor tertinggi dalam 52 minggu, pasar dianggap berada dalam tren bullish.

Rata-Rata Bergerak:

Sebagian besar pedagang yang mengikuti tren pasar menggunakan indeks ini dalam analisis teknis. Ini menghitung rata-rata 50 hari atau 200 hari dari harga saham tertentu atau indeks secara keseluruhan. Jika harga rata-rata 50 hari lebih tinggi dari rata-rata 200 hari, harga dianggap bearish, dan sebaliknya.

VIX:

Indeks volatilitas, atau VIX, adalah metrik yang memperkirakan volatilitas pasar dalam 30 hari ke depan. Ini berasal dari volatilitas tersirat dan harga opsi di pasar. Semakin tinggi VIX, semakin banyak volatilitas di pasar di bulan berikutnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana mengukur sentimen pasar?

Investor dan analis menggunakan berbagai indikator untuk mengukur sentimen di pasar. Volatilitas Index (VIX), Bullish Percent Index (BPI), moving averages, dan High-Low Index adalah indikator populer yang membantu analisis sentimen pasar.

Bagaimana cara mengetahui sentimen pasar?

Sentimen pasar global berkorelasi langsung dengan pergerakan harga. Pasar optimis atau bullish jika harga menunjukkan tren naik. Di sisi lain, jika harga turun, pasar pesimistis atau bearish.

Apa itu indikator sentimen pasar?

Ini adalah alat yang mewakili perasaan sekelompok orang tertentu tentang ekonomi atau pasar tertentu. Ini membantu untuk mendapatkan gambaran dasar tentang sentimen di pasar yang dapat memengaruhi harga di masa mendatang. Ini biasanya merupakan indikator psikologi investor dari keamanan tertentu atau pasar secara keseluruhan.

Apakah sentimen pasar yang tinggi baik?

Menurut Bullish Percent Index (BPI), pasar dianggap bullish atau optimis jika skornya di atas 80%. Di sisi lain, jika indeks di bawah 20% dianggap pesimistis atau bearish.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Sentimen Pasar. Di sini, kami menjelaskan analisisnya dengan indikatornya, cara memperdagangkannya dengan contoh. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –