Efisiensi Pajak

Apa Itu Efisiensi Pajak?

Efisiensi pajak dapat didefinisikan sebagai proses pembayaran pajak yang seminimal mungkin. Itu juga dapat disebut sebagai organisasi atau manajemen investasi sedemikian rupa untuk menerima pajak minimum atas mereka. Contoh investasi tersebut termasuk reksa dana, obligasi, dll.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Efisiensi Pajak (wallstreetmojo.com)

Efisiensi pajak sangat penting karena setiap wajib pajak ingin membayar jumlah minimum yang mungkin sebagai pajak. Dan terutama ketika menyangkut investasi, individu harus membayar sebagian dari pengembalian mereka sebagai pajak yang diperoleh dari pendapatan. Oleh karena itu, investor akan lebih memilih investasi yang hemat pajak.

Takeaway kunci

Efisiensi pajak dapat disebut sebagai proses menjaga sekuritas atau aset yang meminimalkan beban pajak bagi seorang investor.
Umumnya, investasi yang menawarkan perputaran atau pengembalian tinggi dianggap kurang efisien pajak, sedangkan investasi yang menawarkan pengembalian rendah dianggap sangat hemat pajak.
Investor dapat meminimalkan pajak mereka dengan banyak cara – dengan berinvestasi dalam dana hemat pajak atau membuka akun penghasil pendapatan tangguhan pajak.
Rasio efisiensi pajak diberikan sebagai ( Pengembalian dari investasi – Pajak dibayar/ Pengembalian dari investasi) x 100
Selain investor, bisnis dan individu juga mencari efisiensi pajak penghasilan.

Efisiensi Pajak dalam Berinvestasi Dijelaskan

Efisiensi pajak dalam berinvestasi merupakan konsep penting. Adalah penting secara hukum bahwa pajak dibayarkan atas setiap pendapatan yang diperoleh oleh seorang individu. Oleh karena itu, setiap investor memiliki kewajiban pajak saat menerima pengembalian efek. Hal ini bertentangan dengan motif mereka dalam berinvestasi, yaitu untuk mendapatkan keuntungan atau penghasilan sampingan. Oleh karena itu, di sinilah dana hemat pajak dapat membantu mereka.

Pertimbangkan reksa dana yang dapat memberi pengembalian $100 kepada investor. Jika investor harus membayar $20 sebagai pajak atas investasi, pengembalian bersih hanya akan menjadi $80. Namun, misalkan investor memilih reksa dana yang hemat pajak yang memberikan keuntungan sebesar $90 dan hanya menanggung beban pajak sebesar $5. Pengembalian bersih akan menjadi $85. Konsekuensinya, investasi kedua akan lebih menguntungkan bagi investor.

Oleh karena itu, seorang investor harus berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi karena dana hemat pajak dapat menguntungkan. Selanjutnya, investasi yang menghasilkan pengembalian lebih tinggi cenderung memiliki efisiensi pajak penghasilan yang lebih rendah. Hal ini dapat terjadi karena keuntungan modal dan pembayaran dividen yang tinggi. Sebaliknya, investasi dengan pengembalian rendah memiliki beban pajak yang lebih sedikit. Terutama pertimbangkan contoh obligasi daerah, yang membawa beban pajak nol dan pengembalian yang rendah namun terjamin.

Cara yang paling jelas adalah memilih investasi yang hemat pajak daripada yang biasa. Misalnya, membandingkan efisiensi pajak reksa dana daripada hanya melihat pengembalian yang diharapkan yang dapat mereka hasilkan dalam periode tertentu dapat membantu dalam jangka panjang. Opsi kedua adalah membuka akun penghasil pendapatan yang ditangguhkan pajak. Akhirnya, akun pensiun individu (IRA) atau rencana 401 (k) dapat membantu.

Rumus

Rasio efisiensi pajak, atau rasio efisiensi manajemen pajak, adalah ukuran populer yang menjelaskan aset mana yang dapat menjadi pajak efisien. Oleh karena itu, ini memungkinkan investor untuk memilih investasi berdasarkan potensi penghematan pajak mereka.

Satu dapat menghitung rasio sebagai berikut:

(Pengembalian dari investasi – Pembayaran pajak/ Pengembalian dari investasi) x 100

Oleh karena itu, rasio efisiensi manajemen pajak mengukur kewajiban pajak atas aset tertentu sebagai persentase dari pendapatan.

Rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa investasi tersebut akan sangat hemat pajak dan akan menghemat lebih banyak pajak bagi investor.

Contoh Perhitungan

Robert adalah seorang investor. Dia membeli obligasi seharga $50. Laba yang diharapkan dan pajak terhutang pada obligasi masing-masing adalah $12 dan $3. Hitung efisiensi pajak obligasi.

Rasio efisiensi pengelolaan pajak = (Pengembalian yang diharapkan setelah pajak/ Total pengembalian yang diharapkan) x 100

= (9/ 12) x 100

= 75%

Oleh karena itu, obligasi tersebut memiliki efisiensi 75%.

Efisiensi Pajak Reksa Dana vs Investasi ETF

Di sini, investor harus memahami dua aspek – capital gain dan dividen. Capital gain mengacu pada apresiasi nilai aset. Ini biasanya direalisasikan ketika investasi dijual. Oleh karena itu, keuntungan modal juga dikenakan pajak, yang dikenal sebagai pajak keuntungan modal.

Awal tahun ini, CNBC melaporkan bahwa pembayar pajak Amerika membayar lebih dari $500 miliar pada tahun 2022, dibandingkan dengan $250 miliar pada tahun sebelumnya. Dan menurut perkiraan, sebagian besar melalui pajak capital gain. Tetapi seorang investor hanya dapat dikenakan pajak sedemikian rupa ketika mereka memegang investasi lebih dari satu tahun. Namun, keuntungan modal dari dana yang diperdagangkan di bursa relatif jarang.

Kedua, pembayaran dividen dari investasi perlu membayar pajak juga. Tetapi dividen terdiri dari dua jenis – biasa dan berkualitas. Dividen biasa dibayarkan langsung oleh reksa dana atau ETF dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan normal. Dividen yang memenuhi syarat dibayarkan saat saham dipegang untuk periode minimum, yang dikenal sebagai periode holding. Dividen yang memenuhi syarat biasanya dikenakan pajak dengan pajak capital gain yang lebih rendah.

Sekarang, mengingat efisiensi pajak reksa dana dan ETF, yang terakhir dianggap lebih hemat pajak daripada yang pertama. Ini karena penataan ETF yang menggunakan unit kreasi untuk memfasilitasi pembelian dan penjualan dana. Alasan lainnya adalah semakin sedikit transaksi dalam ETF, yang terjadi hanya ketika indeks yang mendasarinya berubah. Selanjutnya, reksa dana memberikan lebih banyak keuntungan modal daripada ETF, membuatnya lebih dikenakan pajak.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana mengukur efisiensi pajak?

Rasio efisiensi pajak membantu mengukur jumlah pajak yang dapat dihemat oleh suatu investasi. Pertama, kurangi jumlah pajak yang dibayarkan dari pengembalian untuk menghitung pengembalian bersih. Selanjutnya, pengembalian bersih harus dibagi dengan total pengembalian dari investasi. Terakhir, kalikan dengan 100. Ini menunjukkan seberapa hemat pajak suatu investasi. Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi efisiensi pajak dari investasi tersebut.

Bagaimana efisiensi pajak dapat ditingkatkan?

Dimungkinkan untuk menjadi hemat pajak dengan mengikuti dua metode sederhana. Pertama, buatlah keputusan investasi yang bijak. Sebelum memilih investasi, hitung pengembalian dan pajak yang diharapkan. Pilih yang memiliki net return tinggi dengan mempertimbangkan jumlah investasi. Kedua, membuka akun penangguhan pajak untuk mengelola pendapatan, seperti rencana IRA atau 401(k), dapat membantu investor menjadi hemat pajak.

Apakah ETF memiliki efisiensi pajak?

Ya. Dana yang diperdagangkan di bursa dianggap lebih efisien pajak daripada reksa dana.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Efisiensi Pajak. Di sini, kami menjelaskan rumus, perhitungan, dan contohnya serta membandingkannya dengan reksa dana dan ETF. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –