Long Straddle

Apa itu Long Straddle?

Long straddle adalah strategi perdagangan opsi yang melibatkan pembelian dan penjualan simultan dari long dan penempatan pada keamanan dasar tertentu, dengan kedua opsi memiliki tanggal kedaluwarsa dan harga strike yang sama. Seseorang menggunakannya untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan (di kedua arah).

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Long Straddle (wallstreetmojo.com)

Biasanya, trader memilih strategi ini ketika mereka memperkirakan instrumen keuangan yang mendasari akan mengalami peningkatan volatilitas dalam waktu dekat. Peristiwa yang layak diberitakan, seperti persetujuan peraturan atau rilis pendapatan, dapat memicu volatilitas tersebut, sehingga memungkinkan pedagang menghasilkan keuntungan. Secara teori, individu dapat memperoleh keuntungan finansial karena harga sekuritas tidak memiliki batas maksimum.

Takeaway kunci

Arti straddle panjang menyiratkan strategi perdagangan opsi di mana pedagang membeli put dan panggilan untuk keamanan dasar tertentu, dengan kedua kontrak memiliki hutang kedaluwarsa dan harga kesepakatan yang sama.
Biasanya, trader memilih strategi ini ketika menurut mereka peristiwa penting yang akan datang, seperti rilis pendapatan, akan meningkatkan volatilitas instrumen keuangan.
Perbedaan utama antara straddles pendek dan panjang adalah bahwa yang terakhir memiliki potensi keuntungan yang tidak terbatas.
Risiko inheren dari strategi perdagangan opsi ini adalah bahwa pelaku pasar mungkin tidak bereaksi cukup kuat terhadap peristiwa yang akan datang.

Bagaimana Cara Kerja Strategi Long Straddle Option?

Arti long straddle mengacu pada strategi perdagangan opsi yang melibatkan kombinasi long dan put dengan strike price dan tanggal kedaluwarsa yang sama pada aset keuangan tertentu. Strategi ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas dan pergerakan signifikan, baik naik atau turun, pada harga instrumen keuangan yang mendasarinya.

Dengan kata lain, trader yang menggunakan strategi ini bertaruh pada harga sekuritas yang mendasarinya untuk naik atau turun secara signifikan di kedua arah. Biasanya, individu memilih strategi ini ketika mereka berpikir bahwa volatilitas yang terkait dengan aset dasar akan meningkat atau menurun karena rilis beberapa informasi baru yang akan datang. Oleh karena itu, trader biasanya menggunakan strategi ini sebelum hasil pemilihan, rilis pendapatan, atau peristiwa penting lainnya yang dapat memengaruhi harga aset keuangan pokok secara signifikan.

Ketika trader tidak mengetahui hasil dari kejadian sebenarnya, mereka mencoba memutuskan apakah akan bullish atau bearish. Dalam skenario seperti itu, memilih strategi long straddle bisa jadi bijaksana. Secara teoritis, potensi keuntungan dalam kasus strategi ini tidak terbatas. Sebaliknya, seseorang dapat memperoleh keuntungan terbatas pada sisi negatifnya karena harga instrumen keuangan dapat turun menjadi hanya 0.

Yang mengatakan, seseorang harus menyadari risiko yang terkait dengan strategi perdagangan opsi ini. Misalnya, kemungkinan reaksi pasar terhadap hasil peristiwa yang layak diberitakan mungkin tidak cukup kuat. Selain itu, fakta bahwa penjual opsi tahu bahwa peristiwa semacam itu akan terjadi meningkatkan harga opsi put dan call. Dengan demikian, biaya penggunaan strategi trading ini lebih besar daripada memasang taruhan pada arah pergerakan harga saja. Selain itu, jika tidak ada peristiwa yang layak diberitakan, menerapkan strategi ini akan lebih mahal daripada memasang taruhan di kedua arah.

Jika peristiwa yang akan datang tidak memicu pergerakan harga ke atas atau ke bawah yang kuat, opsi yang dibeli oleh trader mungkin akan kedaluwarsa. Akibatnya, trader mungkin menderita kerugian yang signifikan.

Grafik

Mari kita lihat contoh di bawah ini untuk memahami graf straddle panjang.

Misalkan seorang pedagang membeli straddle seharga $20 dengan harga kesepakatan $120 untuk perdagangan saham seharga $120. Harga saham harus di atas $130 atau di bawah $110 pada atau sebelum berakhirnya kontrak dua opsi bagi pedagang untuk mendapatkan keuntungan finansial.

Seperti yang bisa diamati, diagram ini berbentuk V. Secara teknis, potensi keuntungan tidak terbatas bagi trader yang menggunakan strategi ini.

Individu dapat menggunakan rumus ini untuk menghitung keuntungan mereka ketika harga aset keuangan yang mendasarinya naik:

Untung (ketika harga naik) = Harga aset keuangan yang mendasari – premi bersih yang dibayarkan – harga strike opsi panggilan.

Individu harus menggunakan rumus berikut untuk menghitung keuntungan mereka jika harga bergerak ke bawah:

Untung (ketika harga turun) = Harga pemogokan put option – harga aset dasar – premi bersih yang dibayarkan

Titik impas untuk perdagangan adalah biaya keseluruhan opsi put dan call di atas/di bawah harga kesepakatan. Untuk menghitung kerugian maksimum, seseorang harus menghitung jumlah total premi yang dibayarkan dan komisi perdagangan. Kerugian seperti itu terjadi ketika harga sekuritas yang mendasarinya sama dengan harga pemogokan kontrak opsi pada saat kadaluarsa.

Contoh

Mari kita lihat contoh mengangkang panjang ini untuk memahami konsepnya dengan lebih baik.

Misalkan saham XYZ diperdagangkan pada $50. John, seorang trader, memutuskan untuk menggunakan strategi long straddle. Dia membeli long dan call option pada saham dengan strike price $100. Biaya panggilan $22, sedangkan harga put $20. Oleh karena itu, biaya keseluruhan yang ditanggung oleh John adalah $22 + $20, yaitu $42. Jika strategi gagal, kerugian maksimum John adalah $42. Pada tanggal kedaluwarsa, saham XYZ diperdagangkan pada $150.

Put option langsung kedaluwarsa karena tidak ada uang atau OTM. Konon, put option pada saham ada dalam uang karena harga kesepakatan kurang dari harga perdagangan aset dasar. Saat kontrak berakhir, penghasilannya dari opsi akan menjadi $50 ($150 – $100). Setelah mengurangkan biaya awal ($42), John akan mendapatkan keuntungan sebesar $8 ($50-$42).

Straddle Pendek vs Straddle Panjang

Kangkang pendek dan panjang adalah strategi yang berguna bagi pedagang opsi yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan finansial. Namun, mengetahui perbedaan utama antara kedua strategi ini sangat penting bagi individu untuk memutuskan mana yang paling cocok untuk mereka. Oleh karena itu, tabel ini menyoroti beberapa karakteristik yang berbeda dari kedua strategi tersebut. Seseorang dapat melaluinya untuk mendapatkan ide yang jelas tentang kedua konsep tersebut.

Straddle Pendek	Kasur Panjang
Trader yang menggunakan strategi ini secara bersamaan menjual call dan put dengan tanggal kedaluwarsa yang tepat dan harga strike pada saham tertentu atau sekuritas lainnya.	Trader membeli satu call dan satu put dengan tanggal kedaluwarsa yang tepat dan harga strike pada sekuritas yang sama.
Risikonya tidak terbatas.	Risikonya terbatas.
Pedagang bertaruh harga aset dasar akan relatif stabil.	Pedagang bertaruh harga instrumen keuangan yang mendasarinya akan sangat fluktuatif.
Potensi keuntungan tak terbatas adalah fitur penting dari strategi ini.	Strategi ini menawarkan potensi keuntungan yang terbatas.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara menyesuaikan straddle panjang?

Individu dapat menyesuaikan straddle panjang menjadi kupu-kupu besi terbalik. Untuk melakukan itu, mereka harus menjual opsi di atas opsi long call dan di bawah opsi long put. Kredit yang dihasilkan dari penjualan ini mengurangi kerugian maksimum. Namun, harus diingat bahwa keuntungan maksimal tidak lebih dari lebar spread dikurangi keseluruhan utang yang dibayarkan.

Apakah long straddle merupakan strategi yang bagus?

Ya, strategi ini dapat bermanfaat bagi para trader karena mereka dapat memperoleh keuntungan besar, terutama pada aset keuangan yang tidak stabil. Bahkan pergerakan harga sedang di pasar spot dapat menghasilkan keuntungan yang besar bagi para pedagang. Selain itu, lindung nilai dengan put dan call meminimalkan risiko yang terkait dengan perdagangan.

Kapan menggunakan strategi long straddle?

Biasanya, trader menggunakan strategi ini ketika mereka berpikir bahwa peristiwa yang layak diberitakan yang akan datang, misalnya, rilis anggaran tahunan, dapat memicu pergerakan signifikan pada harga aset keuangan yang mendasarinya.

Bagaimana cara keluar dari long straddle?

Ketika harga aset dasar bergerak cukup jauh ke arah mana pun sebelum perluasan volatilitas tersirat atau berakhirnya kontrak opsi, pedagang dapat menjual untuk menutup kontrak dan keluar dari posisi mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Long Straddle dan artinya. Di sini, kami menjelaskannya dengan grafik dan contoh dan membandingkannya dengan straddle panjang. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –