Analisis Fundamental vs Analisis Teknis

Perbedaan Antara Analisis Fundamental dan Teknikal

Analisis fundamental mengacu pada analisis aspek keuangan bisnis seperti laporan keuangan dan rasio keuangan dan faktor lain seperti ekonomi dan faktor lain yang mempengaruhi bisnis untuk menganalisis nilai pasar wajar dari saham/keamanannya. Sebaliknya, analisis teknis mengacu pada analisis harga wajar saham/sekuritas dengan memeriksa dan menganalisis tren masa lalu dan perubahan harga saham serta mempelajari informasi historis bisnis.

Analisis fundamental adalah metodologi penilaian saham yang menilai suatu saham berdasarkan nilai intrinsiknya (nilai wajar). Di sisi lain, analisis teknis adalah metodologi penilaian saham yang mengevaluasi saham berdasarkan grafik dan tren serta memprediksi harga saham di masa depan.

Kedua metode tersebut digunakan untuk mengevaluasi saham dan memprediksi harga saham di masa depan. Namun, sementara analisis fundamental berfokus pada nilai intrinsik saham, analisis teknis berfokus pada tren pergerakan harga saham di masa lalu.

Untuk memberi Anda beberapa contoh:

Martin Schwartz, seorang pedagang wall street yang sukses, memperoleh reputasi dan kekayaan karena Analisis Teknis. Padahal, Jim Rogers, seorang investor populer, berutang kesuksesannya pada analisis fundamental. Keduanya mungkin tidak setuju pada banyak konsep. Tetapi mereka pasti akan setuju bahwa pengendalian emosi adalah jalan yang paling penting untuk diikuti.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Analisis Fundamental vs Analisis Teknis (wallstreetmojo.com)

Apa itu Analisis Fundamental?

Analisis fundamental bertujuan untuk mengetahui nilai perusahaan dari perusahaanEnterprise Value Of The CompanyEnterprise value (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut. Itu berarti sampai pada harga Intrinsiknya. Jenis analisis ini menggunakan Faktor Ekonomi Faktor Ekonomi Faktor ekonomi bersifat eksternal, faktor lingkungan yang mempengaruhi kinerja bisnis, antara lain suku bunga, inflasi, pengangguran, dan pertumbuhan ekonomi.baca lebih lanjut. Faktor-faktor ini membuktikan elemen fundamental untuk menentukan harga. Jadi jika Anda memilih rute Fundamental, pastikan untuk melakukan analisis berikut:

Analisis IndustriAnalisis IndustriAnalisis industri mengacu pada analisis lingkungan industri yang memandu industri untuk tumbuh dan bertahan dalam lingkungan yang kompetitif dan mendapatkan keunggulan kompetitif dalam industri karena memprediksi masa depan dan perubahan di pasar dan menganalisis ancaman dan peluang di pasar. jalan ke depan dan membuat keputusan dan perencanaan sesuai dengan itu.baca lebih lanjut
Analisa Perusahaan
Analisis Ekonomi

Asumsi Utama:

Dalam jangka panjang, Harga Saham mengoreksi dirinya sendiri.
Anda dapat memperoleh keuntungan dengan membeli saham yang bernilai rendah dan kemudian menunggu pasar untuk mengoreksi Pasar Untuk Mengkoreksi Koreksi pasar biasanya disebut sebagai penurunan 10% atau lebih dari ketinggian terbarunya. Itu terjadi karena berbagai alasan seperti faktor ekonomi makro yang menurun, pesimisme yang kuat di seluruh ekonomi, faktor spesifik sekuritas, inflasi berlebih di pasar, dan sebagainya.baca lebih lanjut sendiri.

Teknik investasi ini diadopsi oleh buy, hold, dan value investor.

Apa itu Analisis Teknis?

Ini juga merupakan metode untuk mengevaluasi Efek. Tapi keseluruhan permainan di sini bergantung pada statistik yang dihasilkan oleh pasar. Jadi grafik dan pola adalah Roti dan Mentega dari analisis teknis.

Jadi mari kita lihat apa karakteristik analisis teknis:

Analisis ini menggunakan pergerakan harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga masa depan.
Tren dan Pola memainkan peran penting, bukan Nilai Intrinsik.
Harga Pasar adalah segalanya. Faktor-faktor yang mempengaruhinya tidak diperhitungkan, seperti dalam analisis fundamental.

Tiga Aturan Emas:

Analis Teknis mematuhi tiga Aturan Emas ini:

Aturan Pertama: Harga mendiskon semua informasi yang tersedia untuk umum.
Aturan Kedua: Pergerakan harga tidak acak. Tren di balik aksi harga dapat ditetapkan dengan menggunakan alat Teknis.
Aturan Ketiga: Tren Harga cenderung berulang.

Fundamental vs Analisis Teknis Infografis

Mari kita lihat perbedaan utama antara Analisis Fundamental vs. Teknikal.

Langkah-Langkah Melakukan Analisis Fundamental

Langkah 1: Lakukan Analisis Industri

Gali dan cari tahu segala sesuatu tentang industri/sektor yang dioperasikan perusahaan.

Jenis analisis ini akan memberi Anda wawasan tentang:

Pertumbuhan sektor
Kontribusi terhadap PDB
Tren di sektor tersebut
Analisis Permintaan dan Penawaran

Langkah 2: Lakukan Analisis Perusahaan

Memahami operasi inside-out Perusahaan menggunakan Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut. Melakukan Analisis Horizontal dan Vertikal Analisis Vertikal Analisis vertikal adalah salah satu jenis analisis laporan keuangan dimana setiap item dalam laporan keuangan ditampilkan dalam persentase dari angka dasar. Rumusnya adalah: (Item baris pernyataan / Angka dasar total) X 100Baca lebih lanjut.
Mengevaluasi tren dari waktu ke waktu. Hitung persentase kenaikan atau penurunan relatif terhadap tahun dasar.
Memahami di mana perusahaan telah menerapkan sumber dayanya. Ketahui proporsi distribusinya di antara berbagai akun (neraca Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Ini didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca selengkapnya dan laporan laba rugi).
Alat selanjutnya yang harus Anda adopsi adalah Analisis Rasio. Ini akan membantu Anda memahami perubahan Situasi Keuangan perusahaan.
Perhatikan bahwa, Rasio adalah parameter dan bukan ukuran mutlak. Oleh karena itu harus ditafsirkan dengan hati-hati.

Langkah 3: Lakukan Pemodelan Keuangan

Meramalkan Keuangan Perusahaan di masa depan (pemodelan keuangan) untuk lima hingga tujuh tahun ke depan.
Anda mungkin memerlukan banyak informasi dan asumsi di sini.
Tujuan utamanya adalah untuk memahami bagaimana laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disusun oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut dan harga saham akan terlihat di masa depan.

Langkah 4: Lakukan Analisis Penilaian

Banyak teknik penilaian bergantung pada perusahaan/industri. Misalnya, dalam kebanyakan kasus, pendekatan DCF dan Relative Valuation (seperti PE MultiplePE MultiplePE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga saat ini per saham terhadap laba per saham read more Price to book value ratioPrice To Book Value RatioPrice to Book Value Ratio atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan alat penilaian lainnya seperti PE Ratio, PCF, EV/EBITDA Price to Book Value Ratio = Price Per Share / Book Value Per Share read more, Price to Cash FlowPrice To Cash FlowPrice to Cash Flow Ratio adalah indikator nilai yang mengukur harga saham suatu perusahaan dalam kaitannya dengan jumlah arus kas yang dihasilkannya. Ini ditentukan sebagai rasio Harga Per Saham terhadap Arus Kas Operasional Per Saham. baca lebih lanjut, dll.), Penilaian SOTP Penilaian SOTP Jumlah Penilaian Bagian adalah metode penilaian di mana di setiap anak perusahaan atau segmen Perusahaan dinilai secara terpisah & kemudian semuanya ditambahkan bersama untuk memperkirakan nilai total bisnis. baca lebih lanjut digunakan. Namun, Anda mungkin memerlukan jenis pendekatan lain berdasarkan jenis perusahaan.

Analisis Arus Kas Terdiskonto:

Dalam analisis Arus Kas Terdiskonto, Anda sampai pada harga Intrinsik. Metode dan prosedur yang digunakan untuk hal yang sama menarik. Kami tidak akan membahas hal yang sama secara rinci dalam artikel ini. Tapi mari kita lompat ke langkah di mana Anda sampai pada Harga Saham intrinsik Anda untuk perusahaan. Jadi di sini adalah bagaimana Anda akan menginterpretasikan hasil Anda.

Jika Harga Pasar > Harga Saham Intrinsik = Saham dinilai terlalu tinggi, rekomendasinya adalah menjual saham tersebut.
Jika Harga Pasar < Harga Saham Intrinsik = Saham Diremehkan, Rekomendasi di sini adalah untuk Membeli saham tersebut.

Analisis Penilaian Relatif:

Teknik penilaian ini memanfaatkan Analisis Perusahaan Sebanding Analisis Perusahaan Sebanding Comparable comps tidak lain adalah mengidentifikasi penilaian relatif seperti seorang ahli untuk menemukan nilai wajar perusahaan. Proses comp yang sebanding dimulai dengan mengidentifikasi perusahaan yang sebanding, kemudian memilih alat penilaian yang tepat, dan akhirnya menyiapkan tabel yang dapat memberikan kesimpulan mudah tentang penilaian yang adil dari industri dan perusahaan.baca lebih lanjut. Anda menghargai perusahaan yang Anda minati dengan membandingkannya dengan kelompok sebayanya.

Beberapa parameter penilaian yang digunakan dalam hal ini adalah:

Rasio PE Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. Baca selengkapnya
EPS
EV/EBITDAEV/EBITDAEV to EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan pada tingkat yang sangat halus dengan memungkinkan investor membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis dalam industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.baca lebih lanjut
EV/Penjualan dll.

Langkah-Langkah Melakukan Analisa Teknikal

Langkah 1: Identifikasikan Efek mana yang Anda minati!

Sedikit riset tentang sektor mana yang sedang tren akan membantu Anda memutuskan apa yang akan dibeli atau dijual. Namun, ini adalah langkah pertama dan utama yang akan Anda ambil.

Langkah 2: Identifikasi Strategi yang paling cocok.

Tidak semua saham cocok dengan strategi yang sama. Oleh karena itu, mengidentifikasi strategi terbaik untuk saham yang dipilih sangat penting.

Langkah 3: Pilih Akun Trading

Anda memerlukan akun perdagangan saham yang tepat dengan dukungan, fungsionalitas, dan biaya yang diperlukan.

Langkah 4: Ketahui Alat & Antarmuka Anda

Pilih alat yang sesuai dengan kebutuhan dan strategi trading Anda. Ada banyak alat gratis yang tersedia. Anda bisa mencobanya terlebih dahulu untuk mengetahui fitur-fiturnya sebagai trader pemula.

Langkah 5: Selalu Paper Trade terlebih dahulu!

Ini adalah dunia besar di luar sana. Melompat ke Hutan Perdagangan tanpa sepengetahuan sebelumnya adalah kesalahan besar. Saya sarankan Anda menghabiskan satu bulan untuk menguji sistem Anda dengan data pasar akhir hari. Kemudian, pilih beberapa saham yang memenuhi persyaratan indikator teknis Anda. Lihat bagaimana mereka melakukannya setiap hari.

Langkah 6: Tetapkan Stop Loss

Menahan Perdagangan yang kalah akan menggali lubang yang lebih dalam untuk Anda. Tetapkan Stop loss apa pun saham yang Anda pilih.

Perbedaan Kunci

Analisis fundamental didasarkan pada pendekatan jangka panjang untuk mengevaluasi saham dan menyarankan analisis data selama beberapa tahun. Jenis pendekatan ini membantu investor memilih saham-saham untuk investasi yang nilainya diperkirakan akan meningkat di masa depan. Analisis teknis didasarkan pada pendekatan jangka pendek untuk mengevaluasi saham. Untuk alasan ini, lebih relevan bagi pedagang harianPedagang HarianPedagang harian adalah individu yang berdagang di pasar keuangan setiap hari untuk mendapatkan keuntungan dengan mengeksploitasi inefisiensi yang ada di pasar. Tiga jenis pedagang adalah – pedagang individu, pedagang lembaga keuangan, pedagang calo dan pedagang momentum.baca lebih lanjut karena tujuan dari analisis ini adalah untuk memilih saham-saham yang dapat dibeli sekarang untuk dijual dengan harga lebih tinggi dalam waktu yang lebih singkat.
Analisis fundamental mempertimbangkan nilai intrinsik saham untuk mengidentifikasi peluang investasi jangka panjang. Analisis teknis mengevaluasi pergerakan harga saham di masa lalu. Ini memprediksi bagaimana kinerja saham di masa depan, yaitu apakah harganya diharapkan naik atau turun selama periode yang lebih pendek.
Tujuan analisis fundamental adalah investasi karena merupakan pendekatan jangka panjang. Namun, analisis teknis berkaitan dengan tujuan perdagangan.
Keputusan diambil dalam analisis fundamental berdasarkan data dan laporan keuangan yang tersedia. Di sisi lain, keputusan didasarkan pada grafik dan tren pergerakan harga dalam analisis teknikal.
Analisis fundamental mempertimbangkan data masa lalu dan yang disajikan tentang suatu saham, sedangkan analisis teknis hanya mempertimbangkan data masa lalu.
Analisis fundamental berguna untuk investor jangka panjang. Sebaliknya, analisis teknis berguna untuk pedagang harian dan pedagang jangka pendek yang ingin memperoleh keuntungan dengan menjual saham dalam periode yang lebih singkat.
Tidak ada asumsi yang terlibat dalam analisis fundamental. Dalam analisis teknikal, banyak asumsi yang harus diambil: harga akan terus mengikuti tren masa lalu di masa depan.
Analisis fundamental dapat membantu memutuskan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah berdasarkan nilai intrinsiknya. Sebaliknya, analisis teknis membantu seseorang menentukan waktu yang tepat untuk membeli atau menjual saham berdasarkan pergerakan harga.

Tabel Perbandingan Analisis Fundamental vs Teknikal

Kriteria	Analisis Fundamental	Analisis Teknis
Arti	Analisis saham berdasarkan perhitungan nilai intrinsiknya	Analisis saham dan prediksi harganya dengan menggunakan tren dan grafik tentang pergerakan harganya
Tujuan	Mengevaluasi nilai intrinsik saham dan membuat keputusan terkait investasi	Analisis waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari pasar sehubungan dengan saham berdasarkan prediksi harga di masa depan
Relevansi	Investasi jangka panjang	Investasi Jangka PendekInvestasi Jangka PendekInvestasi jangka pendek adalah instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam tiga hingga dua belas bulan ke depan dan diklasifikasikan sebagai aset lancar di neraca. Sebagian besar perusahaan memilih investasi semacam itu dan memarkir kelebihan uang tunai karena alasan likuiditas dan solvabilitas.baca lebih lanjut
Fungsi dilayani	Berinvestasi	Jual beli
Dasar keputusan	Data historis dan sekarang	Data historis
Sumber data	Laporan keuangan dan kinerja perusahaan saat ini dan masa lalu	Bagan dan tren
Faktor untuk membeli saham	Ketika harga saham lebih kecil dari nilai intrinsiknya	Ketika seorang investor percaya bahwa investor dapat dijual dengan harga yang lebih tinggi di masa depan
Konsep yang digunakan	Return on equity dan return on assetsReturn On AssetsReturn on assets (ROA) adalah rasio antara laba bersih, yang mewakili jumlah pendapatan keuangan dan operasional yang dimiliki perusahaan, dan total rata-rata aset. Rata-rata aritmatika dari total aset yang dimiliki perusahaan menganalisis berapa banyak pengembalian yang dihasilkan perusahaan dari total investasi yang dilakukan.baca lebih lanjut	Teori Dow, data harga
Pendekatan diikuti	Jangka panjang	Jangka pendek
Asumsi	Tidak ada asumsi yang diambil.	Banyak asumsi yang diambil, seperti tren harga yang serupa akan mengikuti

Keuntungan Kerugian

#1 – Analisis Fundamental

Keuntungan

Metode analitis: Metode dan pendekatan yang digunakan dalam analisis Fundamental didasarkan pada data keuangan yang sehat. Ini menghilangkan ruang untuk bias pribadi.
Fokus 360 Derajat: Analisis fundamental juga mempertimbangkan tren ekonomi, demografis, teknologi, dan konsumen jangka panjang.
Pendekatan sistematis untuk menyimpulkan Nilai: Alat statistik dan analitis yang digunakan membantu mencapai rekomendasi Beli/Jual yang tepat.
Pemahaman yang Lebih Baik: Analisis akuntansi dan keuangan yang ketat membantu mengukur pemahaman yang lebih baik tentang segalanya.

Kekurangan

Memakan waktu: Melakukan analisis Industri, pemodelan keuangan Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model seperti itu mewakili situasi keuangan dengan memperhitungkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut, dan penilaian bukanlah secangkir teh. Ini bisa menjadi rumit dan mungkin membutuhkan banyak kerja keras.
Asumsi sentris: Asumsi memainkan peran penting dalam meramalkan keuangan. Jadi, sangat penting untuk mempertimbangkan skenario terbaik dan skenario terburuk. Perubahan ekonomi, politik, atau legislatif yang tidak terduga dapat menyebabkan masalah.

#2 – Analisis Teknis

Keuntungan

Memberikan wawasan tentang tren volume: Permintaan & Penawaran mengatur pasar perdagangan. Jadi ini memberi tahu Anda banyak hal tentang Sentimen Pedagang. Anda dapat menilai bagaimana pasar secara keseluruhan bekerja. Biasanya, permintaan tinggi mendorong harga naik, dan penawaran tinggi mendorong harga turun.
Memberi tahu Anda kapan harus masuk dan keluar: Analisis teknis dapat memberi tahu Anda kapan harus masuk atau keluar dari permainan.
Memberikan informasi terkini: Harga mencerminkan semua informasi yang tersedia tentang suatu aset. Harga bisa naik atau turun, tapi pada akhirnya harga saat ini adalah titik keseimbangan untuk semua informasi.
Pola memberi Anda arahan: Anda dapat menggunakan pola sebagai panduan untuk mengarahkan keputusan beli dan jual Anda.

Kekurangan

Terlalu banyak indikator merusak grafik: Terlalu banyak indikator dapat menghasilkan sinyal membingungkan yang dapat memengaruhi analisis Anda.
Fundamental yang mendasari diabaikan: Analisis teknis tidak mempertimbangkan fundamental yang mendasari suatu perusahaan. Ini bisa terbukti berisiko dalam kasus kerangka waktu yang lama.

Video Analisis Fundamental vs. Teknikal

Kesimpulan

Kedua metodologi tersebut digunakan oleh investor di seluruh dunia untuk keputusan terkait pasar. Namun, mereka berbeda satu sama lain karena sementara analisis fundamental didasarkan pada nilai intrinsik, analisis teknis didasarkan pada pergerakan harga historis untuk memprediksi harga saham di masa mendatang.

Analisis fundamental mengandalkan semua faktor tersebut (dikenal sebagai fundamental) yang dapat mempengaruhi harga saham, seperti ekonomi, keuangan, dan faktor relevan lainnya. Hal ini didasarkan pada pemikiran bahwa meskipun harga tidak sesuai dengan efek fundamental dalam jangka pendek, dalam jangka panjang harga saham akan disesuaikan dengan fundamentalnya.

Analisis teknis mempelajari pergerakan harga historis saham dan didasarkan pada harga pasar saham daripada faktor-faktor yang dapat mempengaruhinya. Itu tidak mempertimbangkan nilai saham; sebaliknya, ini menganalisis tren masa lalu dan memprediksi harga di masa mendatang.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Analisis Fundamental vs. Analisis Teknis. Di sini kita membahas perbedaan utama antara analisis ini dan langkah-langkah untuk melakukan analisis. Kami juga membahas kelebihan dan kekurangannya. Anda juga dapat melihat artikel berikut –