Pemodelan Keuangan di Excel

Apa itu Pemodelan Keuangan di Excel?

Pemodelan keuangan di Excel mengacu pada alat yang digunakan untuk menyiapkan laporan keuangan yang diharapkan untuk memprediksi kinerja keuangan perusahaan di masa mendatang dengan menggunakan asumsi dan informasi kinerja historis. Seseorang dapat menggunakan model keuangan seperti itu dalam penilaian DCF, merger dan akuisisi, ekuitas swasta, pembiayaan proyek, dll.

Pemodelan keuangan di Excel ada di seluruh web. Ada banyak tulisan tentang mempelajari pemodelan keuangan. Namun, sebagian besar pelatihan pemodelan keuangan adalah sama. Ini melampaui omong kosong biasa dan mengeksplorasi pemodelan keuangan praktis yang digunakan oleh Bankir Investasi Bankir InvestasiPerbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut dan Analis Riset.

Dalam panduan pemodelan keuangan Excel gratis ini, kami akan mengambil contoh Colgate Palmolive (2016 – 2020) dan menyiapkan model keuangan terintegrasi penuh dari awal.

Panduan ini lebih dari 5.000 kata dan membutuhkan waktu tiga minggu untuk saya selesaikan. Oleh karena itu, simpan halaman ini untuk referensi di masa mendatang, dan jangan lupa untuk membagikannya.

Pemodelan Keuangan dalam Pelatihan Excel – Baca saya Terlebih Dahulu

Langkah 1 – Unduh Templat Model Keuangan Colgate.

Langkah 2 – Perhatikan bahwa Anda akan mendapatkan dua templat – 1) Model Keuangan Colgate Palmolive yang Belum Terpecahkan dan 2) Model Keuangan Colgate Palmolive yang Terpecahkan.

Langkah 3- Anda akan mengerjakan Templat Model Keuangan Colgate Palmolive yang Tidak Terpecahkan . Ikuti petunjuk langkah demi langkah untuk menyiapkan model keuangan yang terintegrasi penuh.

Langkah 4 – Selamat Belajar!

Jika Anda baru mengenal pemodelan keuangan, lihat panduan tentang Apa itu Pemodelan Keuangan? Apa Itu Pemodelan Keuangan? Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model tersebut mewakili situasi keuangan dengan memperhitungkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut

Bagaimana Membangun Model Keuangan di Excel?

Mari kita lihat bagaimana seseorang dapat membangun model keuangan dari nol. Panduan pemodelan keuangan terperinci ini akan memberikan panduan langkah demi langkah untuk membuat model keuangan. Pendekatan utama yang diambil dalam panduan pemodelan keuangan ini adalah Modular. Sistem modular pada dasarnya berarti membangun laporan inti seperti laporan laba rugi, neraca, dan arus kas menggunakan modul/lembar yang berbeda. Fokus utamanya adalah menyiapkan setiap pernyataan langkah demi langkah dan menghubungkan semua program pendukung dengan pernyataan inti setelah selesai. Kami memahami bahwa ini mungkin tidak jelas sekarang. Namun, Anda akan menyadari ini sangat mudah saat kita bergerak maju.

• Langkah 1 – Model Finansial Colgate – Historis
• Langkah 2 – Analisis Rasio Colgate Palmolive
• Langkah 3 – Memproyeksikan Laporan Laba Rugi
• Langkah 4- Prakiraan Modal Kerja
• Langkah 5 – Prakiraan Depresiasi
• Langkah 6 – Prakiraan Amortisasi
• Langkah 7 – Prakiraan Jangka Panjang Lainnya
• Langkah 8 – Melengkapi Laporan Laba Rugi
• Langkah 9 – Prakiraan Ekuitas Pemegang Saham
• Langkah 10 – Membagikan Prakiraan Luar Biasa
• Langkah 11 – Menyelesaikan Laporan Arus Kas
• Langkah 12- Prakiraan Hutang dan Bunga

Harap perhatikan hal-hal berikut –

• Laporan inti adalah Laporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna.baca lebih lanjut, Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca selengkapnya, dan Arus Kas.
• Lembaran yang berbeda adalah depresiasiDepresiasiDepresiasi adalah metode alokasi sistematis yang digunakan untuk memperhitungkan biaya aset fisik atau berwujud selama masa manfaatnya. Nilainya menunjukkan berapa banyak nilai aset yang telah digunakan. Depresiasi memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari aset mereka sambil hanya membebankan sebagian kecil dari biaya aset yang digunakan setiap tahun. baca lebih lanjut forecast, working capital forecast, intangibles forecast, shareholder’s equityEkuitas Pemegang SahamEkuitas pemegang saham adalah hak sisa pemegang saham di perusahaan dan dihitung sebagai selisih antara Aset dan Liabilitas. Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham di neraca merinci perubahan nilai ekuitas pemegang saham dari awal hingga akhir periode akuntansi.baca lebih lanjut ramalan, ramalan item jangka panjang lainnya, jadwal ramalan utang Jadwal Ramalan Utang Jadwal utang adalah daftarnya hutang yang dimiliki bisnis, termasuk pinjaman berjangka, surat utang, kredit tunai, dll. Organisasi bisnis menyiapkan jadwal ini untuk mengetahui jumlah pasti kewajiban perusahaan kepada orang lain dan mengelola arus kasnya untuk mencegah krisis keuangan dan memungkinkan pengelolaan hutang yang lebih baik. baca lebih lanjut, dll.
• Jadwal yang berbeda terkait dengan pernyataan inti setelah selesai.
• Panduan pemodelan keuangan ini akan membangun model ekonomi terintegrasi Colgate Palmolive selangkah demi selangkah dari awal.

Langkah 1 – Pemodelan Keuangan di Excel – Proyeksikan Sejarah

Langkah pertama dalam panduan pemodelan keuangan adalah mempersiapkan sejarahnya.

Unduh Laporan 10K Colgate

Seseorang menyiapkan model keuangan di Excel. Langkah pertama dimulai dengan mengetahui bagaimana kinerja industri baru-baru ini. Memahami masa lalu dapat memberikan wawasan berharga ke masa depan perusahaan. Oleh karena itu, langkah pertama adalah mengunduh semua keuangan perusahaan dan mengisinya dalam lembar Excel. Untuk Colgate Palmolive, Anda dapat mengunduh laporan tahunan Colgate Palmolive dari Bagian Hubungan Investor.

Buat Lembar Kerja Laporan Keuangan Historis

• Jika Anda mengunduh 10K tahun 2020, Anda akan melihat bahwa hanya data laporan keuangan dua tahun yang tersedia. Namun, untuk pemodelan keuangan di Excel, dataset yang disarankan adalah laporan keuangan 5 tahun terakhir. Oleh karena itu, silakan unduh laporan tahunan 3 tahun terakhirLaporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan korporasi untuk pemangku kepentingan internal dan eksternal untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan. Baca lebih lanjut dan isi sejarah.
• Seringkali, tugas-tugas ini tampak terlalu membosankan karena membutuhkan banyak waktu dan energi untuk memformat dan menempatkan excel dalam format yang diinginkan.
• Namun, jangan lupa bahwa ini adalah pekerjaan yang harus Anda lakukan hanya sekali untuk setiap perusahaan. Mengisi sejarah juga membantu seorang analis memahami tren dan laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut.
• Jadi, tolong jangan lewatkan ini. Alih-alih, unduh dan isi data (bahkan jika Anda merasa ini adalah pekerjaan keledai).

Laporan Laba Rugi Colgate dengan Historis Berpenduduk

Colgate Balance Sheet H data historis

Langkah 2 – Analisis Rasio

Langkah kedua dalam pemodelan keuangan di Excel adalah melakukan analisis rasio. Kami membahas ini secara rinci di bagian 1 dari seri – Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut

Analisis Vertikal Colgate

Pada laporan laba rugi, analisis vertikal merupakan alat universal untuk mengukur kinerja relatif perusahaan dari tahun ke tahun dalam hal biaya dan profitabilitas. Oleh karena itu, itu harus selalu dimasukkan sebagai bagian dari analisis keuangan apa pun. Di sini, persentase dihitung mengenai penjualan bersih, yang dianggap 100%. Upaya analisis vertikal dalam laporan laba rugi ini sering disebut sebagai analisis margin karena menghasilkan margin penjualan yang berbeda.

Analisis Horisontal Colgate

Analisis horizontal adalah teknik yang digunakan untuk mengevaluasi tren dari waktu ke waktu dengan menghitung persentase kenaikan excel Menghitung Persentase Kenaikan Excel Persentase kenaikan = (Nilai Baru – Nilai Lama)/ Nilai Lama. Alih-alih menampilkan delta sebagai Nilai, peningkatan persentase menunjukkan seberapa banyak nilai telah berubah dalam hal persentase peningkatan.baca lebih lanjut atau penurunan relatif terhadap tahun dasar. Ini memberikan tautan analitik antara akun yang dihitung pada tanggal yang berbeda menggunakan mata uang dengan daya beli yang berbeda-beda. Akibatnya, analisis ini mengindeks laporan dan membandingkannya. Seperti halnya dengan analisis vertikalAnalisis VertikalAnalisis vertikal adalah salah satu jenis analisis laporan keuangan dimana setiap item dalam laporan keuangan ditampilkan dalam persentase dari angka dasar. Rumusnya adalah: (Statement line item / Total base figure) X 100read more metodologi, masalah yang perlu diselidiki dan dilengkapi dengan teknik analisis keuangan lainnya akan muncul. Fokusnya adalah mencari gejala masalah yang dapat didiagnosis menggunakan metode tambahan.

Mari kita lihat analisis horizontal Colgate.

Rasio Likuiditas Colgate

• Rasio likuiditas mengukur hubungan aset yang lebih likuidAset LikuidAset Likuid adalah aset bisnis yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, seperti uang tunai, surat berharga, dan instrumen pasar uang. Mereka dicatat di sisi aset neraca perusahaan. Baca lebih lanjut tentang perusahaan (yang paling mudah dikonversi menjadi uang tunai) menjadi kewajiban lancar. Rasio likuiditas yang paling umum adalah rasio rasio lancar Rasio lancar adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa efisien perusahaan dapat membayar kembali pinjaman jangka pendeknya dalam setahun. Current ratio = current assets/current liabilities read more, Acid test (or quick asset) ratio Cash RatiosCash RatiosCash Ratio dihitung dengan membagi total kas dan setara kas perusahaan dengan total kewajiban lancar. Ini menunjukkan seberapa cepat bisnis dapat melunasi kewajiban jangka pendeknya menggunakan aset tidak lancar.baca lebih lanjut.
• Rasio Perputaran seperti Piutang Usaha Piutang Usaha Piutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca lebih lanjut perputaran, perputaran persediaan, dan perputaran utang.

Juga, lihat artikel terperinci tentang Siklus Konversi Kas Siklus Konversi Kas Siklus Konversi Kas (CCC) adalah ukuran analisis rasio untuk mengevaluasi jumlah hari atau waktu perusahaan mengubah inventarisnya dan input lainnya menjadi uang tunai. Ini mempertimbangkan persediaan hari terutang, penjualan hari terutang dan hutang hari terutang untuk perhitungan.baca lebih lanjut.

Rasio Profitabilitas Operasi Colgate

Rasio ProfitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas membantu dalam mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan terhadap biaya. Rasio-rasio ini mewakili kelayakan keuangan perusahaan dalam berbagai hal.Baca lebih lanjut adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap penjualan, aset, dan ekuitas.

Analisis Risiko Colgate

Melalui Analisis RisikoAnalisis RisikoAnalisis risiko mengacu pada proses mengidentifikasi, mengukur, dan mengurangi ketidakpastian yang terlibat dalam suatu proyek, investasi, atau bisnis. Ada dua jenis analisis risiko – analisis risiko kuantitatif dan kualitatif.Selengkapnya, kami mencoba mengukur apakah perusahaan akan mampu membayar kewajiban (utang) jangka pendek dan jangka panjang mereka. Kami menghitung rasio leverageRasio LeverageDebt-to-equity, debt-to-capital, debt-to-assets, dan debt-to-EBITDA adalah contoh rasio leverage yang digunakan untuk menentukan berapa banyak utang yang diambil perusahaan terhadap asetnya atau ekuitas.baca lebih lanjut yang fokus pada kecukupan aset atau pembangkitan dari aset. Tarif yang dilihat adalah:

• Rasio Hutang terhadap Ekuitas
• Rasio hutang
• Rasio Cakupan Bunga Rasio Cakupan Bunga Rasio cakupan bunga menunjukkan berapa kali pendapatan perusahaan saat ini sebelum bunga dan pajak dapat digunakan untuk membayar bunga atas utangnya yang belum dibayar. Ini dapat digunakan untuk menentukan posisi likuiditas perusahaan dengan mengevaluasi seberapa mudahnya membayar bunga atas hutangnya.baca lebih lanjut

Langkah 3 – Pemodelan Keuangan di Excel – Proyeksikan Laporan Laba Rugi

Langkah ketiga dalam pemodelan keuangan adalah meramalkan laporan laba rugi, di mana kita akan mulai dengan memodelkan item penjualan atau pendapatan.

Proyeksi Pendapatan

Bagi sebagian besar perusahaan, pendapatan merupakan pendorong fundamental kinerja ekonomi. Oleh karena itu, model pendapatan yang dirancang dengan baik dan logis yang mencerminkan jenis dan jumlah aliran pendapatan secara akurat sangatlah penting. Ada banyak cara untuk membuat jadwal pendapatan seperti halnya bisnis. Beberapa jenis yang umum termasuk:

• Pertumbuhan Penjualan: Asumsi pertumbuhan penjualan di setiap periode menentukan perubahan dari periode sebelumnya. Ini adalah metode yang sederhana dan umum digunakan tetapi tidak menawarkan wawasan ke dalam komponen atau dinamika pertumbuhan.
• Efek Inflasi dan Volume/ Campuran: Alih-alih asumsi pertumbuhan sederhana, faktor inflasi harga dan faktor volume digunakan. Pendekatan yang bermanfaat ini memungkinkan pemodelan biaya tetap dan variabel dalam perusahaan multiproduk dan mempertimbangkan pergerakan harga vs. volume.
• Volume Satuan, Perubahan Volume, Harga Rata-Rata, dan Perubahan Harga: Metode ini sesuai untuk bisnis dengan bauran produk yang sederhana. Ini memungkinkan analisis dampak dari beberapa variabel kunci.
• Ukuran dan Pertumbuhan Pasar Dolar: Pangsa pasar dan perubahan pangsa – berguna untuk kasus di mana informasi tersedia tentang dinamika pasar Dinamika Pasar Dinamika Pasar didefinisikan sebagai kekuatan konstituen pasar yang bertanggung jawab atas pergeseran kurva permintaan dan penawaran dan karenanya bertanggung jawab untuk menciptakan dan mengurangi permintaan dan penawaran produk tertentu.baca lebih lanjut dan di mana asumsi-asumsi ini cenderung menjadi dasar keputusan. Misalnya, industri telekomunikasi.
• Ukuran dan Pertumbuhan Unit Pasar: Ini lebih rinci daripada kasus sebelumnya dan berguna ketika harga di pasar merupakan variabel penting. (Untuk perusahaan dengan strategi diskon harga. Misalnya, pemain niche harga premium terbaik) misalnya, pasar mobil mewah
• Kapasitas Volume, Tingkat Pemanfaatan Kapasitas, dan Harga Rata-Rata: Asumsi ini dapat menjadi penting untuk bisnis di mana kapasitas produksi sangat penting untuk pengambilan keputusan. (Dalam membeli kapasitas tambahan, misalnya, atau menentukan apakah ekspansi memerlukan investasi baru).
• Ketersediaan dan Harga Produk
• Pendapatan didorong oleh investasi dalam modal, pemasaran, atau R&D
• Pendapatan berdasarkan basis terpasang (melanjutkan penjualan suku cadang, barang sekali pakai, layanan, add-on, dll.). Contohnya termasuk bisnis pisau cukur klasik dan bisnis seperti komputer di mana penjualan layanan, perangkat lunak, dan pemutakhiran sangat penting. Sekali lagi, memodelkan pangkalan yang dipasang adalah kuncinya (penambahan baru pada lantai, gesekan di tanah, melanjutkan pendapatan per pelanggan, dll.).
• Berbasis karyawan: Misalnya, pendapatan perusahaan jasa profesional atau perusahaan berbasis penjualan seperti pialang. Pemodelan harus berfokus pada kepegawaian bersih dan pendapatan per karyawan. Pendapatan Per Karyawan. Pendapatan Per Karyawan adalah rasio total pendapatan terhadap jumlah total karyawan dalam periode akuntansi tertentu. Ini memberi gambaran tentang kinerja bisnis. Baca lebih lanjut (sering berdasarkan jam yang dapat ditagih). Model yang lebih rinci akan mencakup senioritas dan faktor lain yang memengaruhi penetapan harga.
• Berbasis toko, fasilitas, atau Luas persegi: Perusahaan ritel sering kali dimodelkan berdasarkan toko (toko lama ditambah toko baru setiap tahun) dan pendapatan per toko.
• Berbasis faktor hunian: Pendekatan ini berlaku untuk maskapai penerbangan, hotel, bioskop, dan bisnis lain dengan biaya marjinal rendah.

Memproyeksikan Pendapatan Colgate

Mari kita lihat laporan Colgate 10K 2020. Pertama, Colgate belum memberikan informasi segmental dalam laporan laba rugi. Namun, sebagai informasi tambahan, Colgate telah memberikan detail tiap segmennya.

Sumber – Colgate 2020 – 10K, Halaman 119

Karena kami tidak memiliki informasi lebih lanjut tentang fitur-fitur tersebut, kami akan memproyeksikan penjualan Colgate di masa mendatang berdasarkan data yang tersedia ini. Kami akan menggunakan pendekatan pertumbuhan penjualan lintas segmen untuk mendapatkan perkiraan. Silakan lihat gambar di bawah ini. Kami telah menghitung tingkat pertumbuhan dari tahun ke tahun untuk setiap elemen.

Sekarang, kita dapat mengasumsikan persentase pertumbuhan penjualan berdasarkan tren historis dan memproyeksikan pendapatan di bawah setiap bagian. Dengan demikian, total penjualan bersih adalah total dari Segmen Oral, Personal & Home Care , dan Pet Nutrition.

Proyeksi Biaya

• Persentase Pendapatan: Sederhana tetapi tidak menawarkan wawasan tentang pengaruh apa pun (skala ekonomi atau beban biaya tetap.
• Biaya selain penyusutan sebagai persentase dari pendapatan dan penyusutan dari jadwal yang berbeda: Pendekatan ini adalah minimum yang dapat diterima dalam banyak kasus dan hanya mengizinkan analisis sebagian dari leverage operasi. Analisis Leverage Operasi Leverage Operasi adalah metrik akuntansi yang membantu analis dalam menganalisis bagaimana operasi terkait dengan pendapatan perusahaan. Rasio tersebut memberikan perincian tentang seberapa besar peningkatan pendapatan yang akan dimiliki perusahaan dengan persentase tertentu dari peningkatan penjualan – yang menempatkan prediktabilitas penjualan di garis depan.baca lebih lanjut.
• Biaya variabel berdasarkan pendapatan atau volume, biaya tetap berdasarkan tren historis, dan penyusutan dari jadwal yang berbeda. Pendekatan ini adalah minimum yang diperlukan untuk analisis sensitivitasAnalisis SensitivitasAnalisis sensitivitas adalah jenis analisis yang didasarkan pada analisis bagaimana-jika, yang meneliti bagaimana faktor-faktor independen memengaruhi aspek dependen dan memprediksi hasil ketika analisis dilakukan dalam kondisi tertentu.baca lebih lanjut tentang profitabilitas berdasarkan beberapa skenario pendapatan.

Proyeksi Biaya untuk Colgate

Untuk memproyeksikan biaya, analisis vertikal yang dilakukan sebelumnya akan sangat membantu. Jadi, mari kita lihat kembali analisis vertikal:

• Karena kami telah memperkirakan penjualan, semua biaya lainnya adalah sebagian margin dari penjualan ini.
• Pendekatannya adalah dengan mengambil pedoman dari biaya historis dan margin biaya dan kemudian memperkirakan margin masa depan.
• Misalnya, harga pokok penjualan berada di kisaran 39,2%-40,6% selama lima tahun terakhir. Jadi kita bisa melihat peramalan margin atas dasar ini.
• Demikian pula, Beban Penjualan, Umum, dan Administrasi Beban Administrasi Beban penjualan, umum dan administrasi (SG&A) mencakup semua biaya yang dikeluarkan dalam penjualan produk-produk perusahaan baik langsung maupun tidak langsung beserta seluruh biaya umum dan administrasi selama satu periode akuntansi di bawah pertimbangan seperti biaya iklan, biaya promosi penjualan, gaji pemasaran, dll.baca lebih lanjut secara historis berada di kisaran 33,8%-36,5%. Kami dapat mengasumsikan margin biaya SG&A di masa mendatang atas dasar ini. Demikian juga, kita dapat melanjutkan untuk serangkaian pengeluaran lainnya.

Dengan menggunakan margin di atas, kita dapat menemukan nilai sebenarnya dengan perhitungan mundur.

Kami menggunakan asumsi tarif pajak efektif untuk menghitung penyisihan pajak.

• Perhatikan juga bahwa kita tidak melengkapi baris “Beban Bunga (Penghasilan)” karena kita akan melihat laporan laba rugi nanti.
• Beban Bunga dan Pendapatan Bunga.Pendapatan Bunga.Pendapatan Bunga adalah jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh investasi yang menghasilkan bunga seperti sertifikat deposito, rekening tabungan, atau investasi lainnya & dilaporkan dalam laporan laba rugi Perusahaan. Baca selengkapnya
• Kami juga belum menghitung penyusutan dan amortisasi yang sudah kami masukkan ke dalam harga pokok penjualan.
• Ini melengkapi laporan laba rugi (setidaknya untuk saat ini!).

Langkah 4- Pemodelan Keuangan – Jadwal Modal Kerja

Sekarang kita telah menyelesaikan laporan laba rugi, langkah keempat dalam pemodelan keuangan adalah melihat skedul modal kerja.

Di bawah ini adalah langkah-langkah yang harus diikuti untuk jadwal modal kerja.

Hubungkan Penjualan Bersih dan Harga Pokok Penjualan

Referensi Data Neraca yang terkait dengan modal kerja

• Referensi data masa lalu dari neraca.
• Hitung modal kerja bersih Hitung Modal Kerja Bersih Perubahan modal kerja bersih suatu perusahaan dari satu periode akuntansi ke periode berikutnya disebut sebagai perubahan modal kerja bersih. Ini dihitung untuk memastikan bahwa perusahaan mempertahankan modal kerja yang cukup di setiap periode akuntansi sehingga tidak ada kekurangan dana atau dana tidak menganggur di masa depan.baca lebih lanjut
• Tiba di peningkatan / penurunan modal kerja
• Perhatikan bahwa kami belum memasukkan utang jangka pendek dan kas dan setara kas dalam modal kerja. Kami akan berurusan dengan hutang dan kas dan setara kasKas Dan Setara KasKas dan Setara Kas adalah aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut secara terpisah.

Hitung Rasio Perputaran

• Menghitung rasio dan persentase historis
• Gunakan saldo akhir atau rata-rata.
• Keduanya dapat diterima selama konsistensi dipertahankan.

Mengisi asumsi untuk item modal kerja masa depan

• Barang-barang tertentu tanpa pendorong yang menonjol biasanya diasumsikan dalam jumlah yang konstan.
• Pastikan asumsi masuk akal dan sejalan dengan bisnis.

Proyeksi saldo modal kerja masa depan

Hitunglah perubahan Modal Kerja

• Sampai pada arus kas berdasarkan item baris individual.
• Pastikan rambu-rambu akurat!

Hubungkan Prakiraan Modal Kerja ke Neraca

Tautkan Item Modal Kerja ke Laporan Arus Kas 

Langkah 5 – Pemodelan Keuangan di Excel – Jadwal Penyusutan

Dengan selesainya jadwal modal kerja, langkah selanjutnya dalam pemodelan keuangan ini adalah memproyeksikan CapexCapexCapex atau Pengeluaran Modal adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal. Baca selengkapnya tentang Colgate dan angka penyusutan dan aset.

sumber – Halaman Colgate 10K 2020 – 72

• Itu belum memberikan penyusutan dan amortisasi sebagai item baris terpisah. Namun, itu termasuk dalam biaya penjualan.
• Dalam kasus seperti itu, silakan lihat laporan arus kas, di mana Anda akan menemukan biaya penyusutan dan amortisasi. Perhatikan juga bahwa angka di bawah ini adalah 1) Penyusutan dan 2) amortisasi. Jadi, berapa angka penyusutannya?
• Saldo Akhir untuk PPE = Saldo awal + Capex – Depresiasi – Penyesuaian Penjualan Aset (persamaan BASE).

Tautkan angka Penjualan Bersih dalam Jadwal Penyusutan

• Siapkan item baris
• Referensi penjualan bersih
• Masukkan pengeluaran modal sebelumnya
• Tiba di Capex sebagai% dari penjualan bersih

Prakiraan Pos-pos Belanja Modal

• Ada berbagai pendekatan untuk memperkirakan belanja modal. Salah satu praktik umum adalah melihat siaran pers, proyeksi manajemen, dan MD&A untuk memahami pandangan perusahaan tentang belanja modal di masa depan.
• Jika perusahaan telah memandu pengeluaran modal di masa depan, kami dapat mengambil angka tersebut secara langsung.
• Namun, jika angka Capex tidak tersedia secara langsung, kita dapat menghitungnya secara kasar menggunakan Capex sebagai % dari Penjualan (seperti yang dilakukan di bawah).
• Gunakan penilaian Anda berdasarkan pengetahuan industri dan driver wajar lainnya.

Referensi Informasi Sebelumnya dan Hitung PP&E Bersih

• Kami akan menggunakan Saldo Akhir untuk PPE = Saldo awal + Capex – Depresiasi – Penyesuaian Penjualan Aset (persamaan BASE)
• Sulit untuk merekonsiliasi PP&E masa lalu karena penyajian kembali Penyajian kembali adalah revisi laporan keuangan yang sudah dikeluarkan dari satu atau lebih perusahaan untuk memperbaiki kesalahan dengan ketidakakuratan material karena tidak mematuhi dan mematuhi GAAP, kesalahan akuntansi, penipuan, atau kesalahan klerikal yang mempengaruhi sebagian dari seluruh laporan keuangan yang membutuhkan audit yang sama sekali baru.baca lebih lanjut, penjualan aset, dll c.
• Oleh karena itu, disarankan untuk tidak merekonsiliasi APD sebelumnya karena dapat menimbulkan kebingungan.

Kebijakan Penyusutan Colgate

• Colgate belum secara eksplisit memberikan rincian rincian Aset. Sebaliknya, mereka memukul semua aset ke dalam tanah, bangunan, mesin, dan peralatan lainnya.
• Juga, masa manfaat untuk mesin dan peralatan disediakan dalam jangkauan. Dalam hal ini, kita harus melakukan beberapa tebakan untuk menentukan masa manfaat rata-rata yang tersisa untuk aset tersebut.
• Selain itu, panduan masa manfaat tidak disediakan untuk “Peralatan lain”. Oleh karena itu, kita harus memperkirakan masa manfaat dari peralatan lain.

<img width="400" height="300" src="https://cdn.wallstreetmojo.com/wp-content/uplo