Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura

Perbedaan Antara Ekuitas Pribadi dan Modal Ventura

Baik ekuitas swasta maupun modal ventura melakukan investasi mereka di perusahaan. Namun, dalam kasus ekuitas swasta, investasi umumnya dilakukan di perusahaan dalam tahap kerja yang matang. Sebaliknya, dalam kasus modal ventura, investasi dilakukan di perusahaan pada tahap awal kerja mereka.

Secara teknis, modal ventura hanyalah bagian dari ekuitas swasta. Keduanya berinvestasi di perusahaan, keduanya merekrut mantan Bankir InvestasiBankir InvestasiPerbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut, dan hasilkan uang dari investasi daripada biaya penasehat. Tetapi jika Anda melihat lebih dekat pada mereka, Anda akan melihat bahwa mereka sangat berbeda.

‘Ekuitas swasta’ umumnya mengacu pada uang yang diinvestasikan di perusahaan swasta. Perusahaan semacam itu menjadi swasta melalui investasi. Sebagian besar orang keuangan menggunakan ‘ekuitas pribadi’ untuk berarti perusahaan yang membeli perusahaan melalui pembelian dengan leverage Analisis LBO (Leveraged Buyout) membantu dalam menentukan nilai maksimum yang dapat dibayar oleh pembeli finansial untuk perusahaan target dan jumlah utang yang perlu dinaikkan. dengan pertimbangan finansial seperti arus kas bebas saat ini dan masa depan dari perusahaan target, investor ekuitas memerlukan tingkat rintangan dan suku bunga, struktur pembiayaan, dan perjanjian perbankan yang dibutuhkan pemberi pinjaman.baca lebih lanjut (LBO) – jadi begitulah cara kami menggunakannya di sini.

• Singkatnya, ekuitas swasta adalah investasi oleh perusahaan ekuitas swasta di perusahaan tertentu. Investasi bisa sebagian atau seluruhnya, berharap mendapatkan pengembalian yang tinggi.
• Ketika kita berbicara tentang perusahaan target, berbagai perubahan dapat dilakukan oleh perusahaan ekuitas swasta. Untuk membuatnya menguntungkan, perubahan dapat dilakukan mengenai strategi, manajemen, biaya, dll.
• Perubahan ini membantu perusahaan target untuk berkinerja lebih baik dan dengan demikian menghasilkan pengembalian yang baik untuk perusahaan ekuitas swasta.
• Setelah jangka waktu, katakanlah, lima tahun, ekuitas swasta menjual perusahaan menghasilkan laba dan pengembalian yang tinggi melalui seluruh transaksi.

tautan atribusi

Banyak dari Anda mungkin penasaran dengan apa sebenarnya yang mereka lakukan dan apa yang membuat mereka berbeda satu sama lain. Jadi mari kita mulai dan temukan jawabannya. Pada artikel ini, kita membahas hal berikut –

CATATAN – Kursus yang Direkomendasikan

1. Kursus Ekuitas Pribadi – 35+ jam Video
2. Kursus Hedge Funds – 20+ jam Video
3. Kursus Perbankan Investasi – 500+ jam Video
4. Kursus Pemodelan Keuangan – 50+ jam Video

Ekuitas Pribadi vs. Infografis Modal Ventura

Siapa mereka?

Gambar di bawah ini akan membantu Anda memahami apa itu Private equity.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan Sebagai Contoh
: Jadi urce: Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura (wallstreetmojo.com)

Misalkan Andalah yang menyirami pohon besar itu. Visi Anda telah membantu Anda memilih satu pohon ini dari kebun, yang menurut Anda dapat menghasilkan lebih banyak buah setelah dipelihara dengan pupuk dan perawatan yang baik.

Anda telah mengumpulkan uang (untuk pupuk) dari teman dan keluarga Anda, yang juga berniat memakan buah manis dari pohon tersebut sesudahnya. Dengan maksud agar pohon itu berbuah lebih banyak, Anda menyiramnya secara teratur.

Sekarang hubungkan contoh ini dengan apa yang terjadi di Private Equity.

Mari kita ambil contoh yang sama untuk memahami apa itu modal ventura.

Asumsikan semuanya tetap sama seperti pada analogi sebelumnya untuk gambar di atas. Satu-satunya perbedaan adalah:

• Sekarang Anda telah mengarahkan pandangan Anda pada Anak Pohon Kecil (bukan pohon besar yang sudah dewasa)
• Alasan Anda memilih bibit adalah kualitas kekebalannya seperti kekokohan, tahan penyakit, periode berbuah lebih pendek, dll.
• Jadi mengenai Modal Ventura, anakan menggambarkan perusahaan startup, dan Anda (menyiram anakan) adalah Perusahaan Modal Ventura.
• Dan begitulah cara kerja modal ventura. Venture Capitalists memberikan dana kepada perusahaan pemula atau usaha kecil dengan potensi pertumbuhan jangka panjang. (Sapling memiliki karakteristik kekebalan yang dijelaskan di atas)
• Di sini risikonya bisa tinggi, tetapi begitu juga pengembalian yang diharapkan.

Statistik Ekuitas Pribadi dan Modal Ventura (2014):

• Aset yang Dikelola: $3,8 Triliun
• Total modal terkumpul: $495 Miliar

Jika Anda ingin mendapatkan Keterampilan Ekuitas Pribadi Secara Profesional, Anda dapat melihat Kursus Ekuitas Pribadi ini

Tabel Perbandingan

Perusahaan PE dan VC berinvestasi di perusahaan dan menghasilkan uang dengan keluar, yaitu, umumnya menjual investasi mereka. Tapi cara mereka melakukannya berbeda.

Selera Risiko

• Venture Capitalists berinvestasi dalam dana awal. Tetapi apakah mereka yakin bahwa semua perusahaan ini akan menjadi besar suatu hari nanti? Peluang di sini sangat kecil untuk tembakan 100%.
• Oleh karena itu, pemodal ventura berharap bahwa banyak perusahaan tempat mereka berinvestasi akan gagal. Tetapi harapannya di sini adalah setidaknya satu investasi akan menghasilkan pengembalian yang besar dan membuat seluruh dana menguntungkan.
• Juga, pemodal ventura menginvestasikan sejumlah kecil uang di lusinan perusahaan, itulah sebabnya model ini cocok untuk mereka.
• Tapi model ini akan menjadi bencana jika diterapkan oleh private equity. Di PE, jumlah investasinya lebih kecil, dan ukuran investasinya jauh lebih besar.
• Jadi, bahkan jika satu perusahaan gagal, seluruh dana akan hancur. Dan itulah mengapa dana PE diinvestasikan di perusahaan dewasa yang kemungkinan gagalnya 0%.

Kembali Perbedaan

‘Jadi model mana yang menghasilkan keuntungan lebih tinggi?’ adalah pertanyaan mendasar yang mungkin muncul di benak Anda.

• Secara teknis, setiap dana mengklaim menargetkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi ada banyak kontroversi di bidang ini.
• Tetapi skenario sebenarnya: Pengembalian keduanya jauh lebih rendah daripada yang diklaim dicapai oleh investor.
• 20% pengembalian ditargetkan oleh sebagian besar modal ventura dan dana ekuitas swasta. Namun yang umumnya terlihat adalah mereka bisa menghasilkan return hingga 10% (kecuali dalam beberapa kasus).
• Modal Ventura: Pengembalian sebagian besar tergantung pada perusahaan teratas. Mereka percaya dalam berinvestasi pada satu pemenang besar dan menghasilkan uang.
• Ekuitas Pribadi: Seseorang juga dapat memperoleh pengembalian besar tanpa berinvestasi di perusahaan terbesar dan paling terkenal.

Keterlibatan dalam Operasi Perusahaan Sasaran

Ekuitas Pribadi:

• Karena booming LBO pada 1980-an, ada gambaran buruk tentang perusahaan ekuitas swasta. Karena pengalaman tersebut, orang selalu menganggap PE sebagai tempat di mana perusahaan dibeli, orang dipecat, perusahaan dibebani hutang, dan akhirnya dijual.
• Gagasan umum adalah bahwa mereka akhirnya menjual perusahaan tanpa melakukan apa pun untuk meningkatkan operasi. Tapi ini adalah gagasan yang salah dalam skenario hari ini.
• Perusahaan PE sekarang bekerja keras untuk meningkatkan perusahaan mereka dan menemukan cara untuk mengembangkannya. Dan ini benar dalam kasus resesi ketika tidak banyak pembelian dan penjualan perusahaan besar.

Modal usaha:

• Itu telah terlibat dengan perusahaan atau proyek tertentu sejak awal. Karenanya mereka harus memiliki ikatan dan keterlibatan yang lebih besar dengan perusahaan.
• Saat mereka bekerja dengan perusahaan tahap awal, mereka harus memiliki insentif yang lebih besar untuk meningkatkan perusahaan.
• Namun, keterlibatan mereka bergantung pada fokus perusahaan, tahap siklus kehidupan bisnisnya. ide dan maju melalui tahapan mendapatkan daya tarik, bergerak dari fase awal pertumbuhan lambat ke pertumbuhan tinggi.baca lebih lanjut, dan seberapa besar keinginan pengusaha untuk melibatkan mereka. Tetapi perhatikan bahwa selalu ada pengecualian untuk pernyataan di atas.

Sebagian besar perbedaan yang telah kita lihat secara khusus berkaitan dengan bagian teori perusahaan Ekuitas Swasta dan Modal Ventura.

Sekarang kita akan fokus pada perbedaan spesifik antara keduanya, yang akan membantu Anda menentukan:

• Proses wawancara terlibat jika Anda ingin masuk ke salah satu dari mereka.
• Siapa orang-orang yang terlibat dalam Ekuitas Pribadi dan Modal VenturaVenture CapitalVenture capital (VC) mengacu pada jenis keuangan jangka panjang yang diperluas ke startup dengan potensi pertumbuhan tinggi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. Baca selengkapnya?
• Pekerjaan yang terlibat
• Perbandingan Gaji
• Budaya
• Peluang keluar

Wawancara PE dan VC

Poin utama kesamaan dalam proses wawancara adalah bahwa ‘Kedua jenis firma tersebut berfokus pada latar belakang dan pengalaman transaksi Anda.’ Tapi itu saja. Ini adalah satu-satunya kesamaan.

PE:

• Ingatlah bahwa tidak ada wawancara ekuitas swasta Wawancara Ekuitas Pribadi Setiap perusahaan ekuitas swasta papan atas mengkategorikan pertanyaan wawancara menjadi dua jenis. Kumpulan pertanyaan pertama dirancang untuk menentukan apakah kandidat cocok untuk perusahaan atau tidak. Jenis pertanyaan kedua adalah yang sulit, yang membantu pewawancara memisahkan yang terbaik dari yang lain. Baca lebih lanjut adalah untuk pertanyaan yang ringan, juga tidak mudah. Wawancara dapat memiliki studi kasus atau tes pemodelan lengkap.
• Ini karena mereka ingin menguji Anda karena Anda akan menghabiskan begitu banyak waktu melakukan pekerjaan pemodelan analitis dan keuangan.

VC:

• Wawancara Modal Ventura lebih kualitatif dan terfokus, terutama untuk perusahaan tahap awal.
• Karena Venture Capitals bekerja dengan perusahaan kecil, maka model keuangan terperinci tidak masuk akal di sini. Dan itulah mengapa mereka lebih fokus pada hubungan.

Orang yang Terlibat

Ekuitas Pribadi

• Karena pemodelan keuangan dan pekerjaan uji tuntas yang Anda lakukan di PE sangat mirip dengan transaksi di perbankan investasi, perusahaan ekuitas swasta Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan , dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut tentang perekrutan mantan analis perbankan investasi.
• Juga, konsultan dan siapa pun dengan latar belakang operasi dapat masuk ke PE, tetapi ini adalah perjuangan yang berat.

Modal usaha

• Di VC, Anda akan melihat campuran populasi, termasuk mantan bankir, konsultan, orang pengembangan bisnis, dan bahkan mantan pengusaha.

PE dan VC – Bekerja

PE:

• Khususnya pada PE firm besar, pekerjaannya tidak jauh berbeda dengan Investment Banking. Meskipun lebih sedikit pekerjaan dibandingkan, Anda masih menghabiskan banyak waktu di Excel, menilai perusahaan, melihat laporan keuangan, dan melakukan uji tuntas.
• Namun, tanggung jawabnya lebih karena Anda perlu berkoordinasi dengan akuntan, pengacara, bankir, dan firma PE lainnya yang sedang mengerjakan kesepakatan.

VC:

• Saat Anda maju dari ‘dana mega-PE’ ke ‘VC tahap awal’, pekerjaan menjadi kurang kuantitatif dan didorong oleh hubungan.
• Beberapa orang tidak menyukai ini karena mereka tidak suka menelepon dan terus mencari perusahaan baru. Sementara beberapa, sebaliknya, lebih suka berbicara dengan orang daripada bekerja di Excel.
• Jadi sulit untuk mengatakan apa yang ‘lebih menyenangkan’ – itu tergantung pada apakah Anda turun ke penjualan, analisis, atau operasi.

PE dan VC – Bayarannya

• Anda hampir selalu menghasilkan lebih banyak uang di Ekuitas Pribadi daripada di Modal Ventura.
• Alasannya adalah lebih banyak uang yang terlibat dalam ekuitas swasta, dan ukuran dana jauh lebih besar.
• Namun, jika Anda ingin menghasilkan banyak uang dalam modal ventura, yang harus Anda lakukan hanyalah mencari perusahaan untuk diinvestasikan, yang bisa menjadi Google berikutnya. Tapi ini biasanya sangat jarang.
• Jika Anda memiliki pengalaman Investment Banking sebelumnya, gaji pokok di kedua industri adalah sekitar $100K dengan bonus yang sangat bervariasi.
• Tetapi secara keseluruhan, jika Anda ingin menghasilkan uang paling banyak dalam waktu sesingkat mungkin, Ekuitas Pribadi Ekuitas Pribadi Ekuitas Pribadi (PE) mengacu pada pendekatan pembiayaan di mana perusahaan memperoleh dana dari perusahaan atau investor terakreditasi alih-alih pasar saham. pilihan untuk Anda.

Budaya

• Suasana kerja dan budaya dalam ekuitas Swasta sangat mirip dengan Perbankan investasi dan menarik beberapa bankir yang lebih ekstrim dan kejam.
• Budaya dalam modal ventura cenderung lebih santai karena orang-orangnya berasal dari latar belakang yang lebih bervariasi.
• Orang-orang di PE lebih sering berasal dari latar belakang keuangan murni, sedangkan mereka yang berada di VC cenderung menjadi teknolog yang berubah menjadi pemodal.
• Secara keseluruhan, jam kerja di perusahaan PE yang lebih tinggi cenderung lebih lama daripada VC, di mana pendekatannya adalah minggu kerja ‘normal’.

PE dan VC – Peluang Keluar

Peluang Keluar dari PE

• Dana lindung nilai: Banyak profesional ekuitas swasta memutuskan untuk beralih ke dana lindung nilai, di mana pengembalian dan uang dapat diperoleh lebih cepat.
  Profesional ekuitas swasta merasa frustrasi dengan lambatnya langkah dan tugas membuat kesepakatan yang membosankan. Juga, sulit untuk menjadi jutawan dalam semalam; setidaknya akan memakan waktu 5-10 tahun.
• Kapitalis Ventura: Beberapa profesional ekuitas swasta mungkin juga menemukan bahwa melakukan transaksi besar tidak semenarik berinvestasi di perusahaan rintisan. Karenanya beralih ke modal ventura.
• Bergabung dengan Perusahaan Korporat/Portofolio: Pekerjaan ekuitas swasta melibatkan kerja sama dengan perusahaan portofolio untuk membantu mereka tumbuh. Oleh karena itu, sangat umum bagi para profesional ekuitas swasta untuk memutuskan bekerja di salah satu perusahaan portofolio mereka dengan posisi senior (CFO, CEO, Kepala Pengembangan Bisnis).
• Peluang keluar lainnya untuk ekuitas swasta adalah:
  • Meluncurkan dana Anda
  • Kembali ke peran penasehat
  • Dana sekunder, Dana dari Dana
  • Kewiraswastaan

Peluang Keluar VC

• IPOIPO Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut
• Merger & Akuisisi (M&A)
• Pembelian kembali saham Pembelian kembali saham Pembelian kembali saham mengacu pada pembelian kembali saham perusahaan yang beredar dari pasar terbuka dengan menggunakan akumulasi dana perusahaan untuk mengurangi saham yang beredar di neraca perusahaan. Ini dilakukan baik untuk meningkatkan nilai saham yang ada atau untuk mencegah berbagai pemegang saham mengendalikan perusahaan.baca lebih lanjut
• Dijual kepada Investor Strategis/Dana Modal Ventura Lainnya

Mana Yang Harus Anda Pilih?

Jadi, ekuitas swasta vs. modal ventura, untuk apa Anda?

• Kecenderungan Anda terhadap salah satunya bergantung pada tujuan Anda.
• Jika Anda suka bekerja dalam kesepakatan transaksi atau mencoba menghasilkan uang dalam waktu sesingkat mungkin, ekuitas swasta adalah pilihan yang lebih baik.
• Jika Anda lebih tertarik untuk memulai perusahaan Anda sendiri suatu hari nanti dan Anda lebih suka hubungan untuk analisis, Modal Ventura lebih baik.
• Semoga perbandingan yang dibuat dalam artikel ini membantu Anda mengetahui perbedaan dan persamaan antara Private Equity dan Venture Capital.
• Juga, periksa Perbankan Investasi vs. Ekuitas Swasta Perbankan Investasi Vs. Perbankan Investasi Ekuitas Swasta adalah mekanisme keuangan di mana seseorang menerima layanan penasihat keuangan dari bankir investasi mengenai modal saham. Sebaliknya, dana ekuitas swasta adalah dana investasi yang mengumpulkan dana dari investor berbeda dengan kekayaan bersih tinggi untuk memperoleh saham di entitas yang berbeda.baca lebih lanjut

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Ekuitas Pribadi vs. Modal Ventura. Di sini kami membahas perbedaan antara Private Equity dan Venture Capital mengenai risiko dan pengembalian. Anda juga dapat melihat artikel berikut –

• Angel Investment vs. Modal Ventura – Perbandingan
• Bagaimana Cara Masuk ke Modal Ventura?
• Kursus Modal Ventura
• Ekuitas Swasta di India