Eksposur Risiko

Apa itu Eksposur Risiko?

Eksposur risiko dalam setiap bisnis atau investasi adalah pengukuran potensi kerugian di masa depan akibat peristiwa atau aktivitas bisnis tertentu dan dihitung sebagai probabilitas peristiwa dikalikan dengan perkiraan kerugian akibat dampak risiko.

Perhitungan probabilitas yang terkait dengan peristiwa tertentu yang mengakibatkan kerugian bagi perusahaan merupakan bagian integral dari analisis risiko. Oleh karena itu, memahami, memperkirakan, dan mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan untuk menghindari atau meminimalkan risiko tersebut merupakan keputusan penting bagi manajemen.

Bagaimana Cara Menghitung Eksposur Risiko?

Meskipun risiko spesifik yang terlibat dalam bisnis tidak dapat diprediksi dan dikendalikan, risiko yang dapat diprediksi dan dapat dikelola dihitung dengan rumus berikut:

Rumus Eksposur Risiko = Probabilitas Kejadian * Kerugian Akibat Risiko (Dampak)

Contoh

Ada tiga pilihan investasi yang tersedia bagi seorang investor, yang harus ia putuskan. Seorang investor ingin menginvestasikan $500.000 di pasar selama satu tahun.

Seorang investor harus membuat keputusan di mana opsi investasi yang dia sukai untuk diinvestasikan. Meskipun opsi investasi C terlihat menarik dengan pengembalian yang lebih tinggi, risiko yang terlibat juga lebih tinggi, 12%.

Jika seorang investor memutuskan untuk membagi investasi menjadi ketiga opsi, eksposur risiko akan disesuaikan, dan dia akan mendapatkan keuntungan dari ketiga aset tersebut.

Kolom risiko pada tabel mewakili probabilitas kerugian investasi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Eksposur Risiko (wallstreetmojo.com)

Jenis Eksposur Risiko Beserta Contoh

Ada empat jenis Eksposur Risiko:

#1 – Eksposur Transaksi

Eksposur Transaksi terjadi karena adanya perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur tersebut dihadapi oleh bisnis yang beroperasi secara internasional atau bergantung pada komponen, yang perlu diimpor dari negara lain, sehingga terjadi transaksi valuta asing. Jual beli, pinjam meminjam, yang melibatkan mata uang asing, harus menghadapi eksposur transaksi.

Berikut risiko yang terlibat dalam eksposur Transaksi:

Nilai Tukar: Hal ini terjadi jika terdapat perbedaan antara tanggal kontrak transaksi dibuat dan transaksi dieksekusi, misalnya, Pembelian Kredit, Kontrak ForwardKontrak ForwardKontrak forward adalah perjanjian khusus antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar dalam masa depan dengan harga yang disepakati hari ini (dikenal sebagai harga forward).baca lebih lanjut, dll.
Risiko Kredit: Risiko wanprestasi jika pembeli atau peminjam tidak mampu membayar.
Risiko Likuiditas: Dalam kasus kontrak yang melibatkan pembayaran di masa depan dalam mata uang asing, yang dapat mempengaruhi kredibilitas pembeli atau peminjam.

Eksposur Transaksi sebagian besar dikelola menggunakan berbagai kontrak derivatif untuk lindung nilai, sehingga risiko yang timbul dari transaksi tersebut tidak akan mempengaruhi pendapatan atau beban.

Contoh

Pabrikan Seluler India yang beroperasi di India perlu mengimpor komponen internal seluler tertentu dari China dan Amerika Serikat. Harga total impor komponen yang diperlukan untuk pembuatan satu ponsel seharga ¥500 dan $50. Perusahaan memproduksi 100.000 ponsel setiap bulan.

Nilai Tukar Saat Ini

Biaya Pembuatan Satu Unit Saat Ini

Nilai Tukar Saat Ini

Perubahan Biaya Manufaktur per Unit

Total Biaya Manufaktur

Biaya Manufaktur per bulan meningkat sebesar ₹ 5,00,00,000 karena perubahan nilai tukar.

#2 – Eksposur Operasi

Pengukuran arus kas operasi bisnis dipengaruhi karena perubahan nilai tukar, yang menghasilkan pertumbuhan laba. Efek persaingan dan efek konversi akan terjadi dalam kasus perusahaan multinasional dibandingkan dengan bisnis lokal yang beroperasi di negara domestiknya. Risiko tersebut dikelola dengan mengadopsi strategi harga yang tepat dan mengurangi biaya melalui operasi lokal, outsourcing, dll.

Contoh

Produsen Kulkas AS yang beroperasi di pasar India menghadapi kerugian karena apresiasi dolar yang mengakibatkan berkurangnya arus kas.

#3 – Paparan Terjemahan

Translasi Eksposur timbul karena adanya perubahan aktiva atau kewajiban neraca yang memiliki anak perusahaan di luar negeri pada saat pelaporan laporan keuangan konsolidasinya. Ini mengukur perubahan nilai aset dan kewajiban perusahaan karena fluktuasi nilai tukar. Paparan translasi tidak mempengaruhi arus kas operasi atau laba perusahaan dari luar negeri, tetapi risiko tersebut hanya muncul saat melaporkan laporan keuangan konsolidasiLaporan Keuangan KonsolidasiLaporan Keuangan Konsolidasi adalah laporan keuangan dari keseluruhan grup, yang mencakup ketiga laporan keuangan utama – laporan laba rugi, kas laporan arus, dan neraca – dan mewakili jumlah total induknya dan semua anak perusahaannya.baca lebih lanjut.

Translation Exposure dikelola dengan menggunakan strategi derivatif dalam valuta asing untuk menghindari ambiguitas dalam pikiran investor perusahaan. Perusahaan menerima cara-cara tertentu dengan tetap menjaga pelaporan laporan keuangan.

Berbagai Metode s

Metode saat ini / tidak saat ini
Metode moneter / non-moneter
Sementara
Tingkat saat ini

Contoh

Perusahaan AS memiliki anak perusahaan di Eropa menggunakan berbagai metode sedangkan pelaporan berikut adalah salah satu metode untuk menghitung paparan translasi. Berikut ini adalah cara Moneter/Non-moneter.

#4 – Eksposur Ekonomi

Perubahan nilai bisnis karena perubahan nilai tukar. Biaya bisnis dihitung dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat tertentu. Eksposur ekonomi adalah campuran item yang relevan dalam operasi perusahaan yang terkait dengan eksposur transaksi dan eksposur translasi. Eksposur operasi dan eksposur transaksi perusahaan membuat eksposur ekonomi untuk bisnis. Kerentanan ekonomi selalu ada dalam bisnis karena sifatnya yang terus menerus. Perhitungan nilai sekarang diterapkan di semua arus kas masa depan bisnis sesuai yang diharapkan dan perubahan nyata dalam nilai tukar mempengaruhi nilai bisnis.

Contoh

Perusahaan AS yang beroperasi melalui anak perusahaan di Eropa menghadapi kerugian akibat perubahan nilai tukar dalam setahun.

Pendapatan berubah karena fluktuasi nilai tukar, yang akan mengubah pendapatan dari operasi dan nilai bisnis.

Kesimpulan

Eksposur Risiko sangat penting untuk menjadi faktor dalam bisnis apa pun, baik besar maupun kecil, karena memberi kami perkiraan risiko yang terlibat saat melakukan aktivitas tertentu, perubahan kebijakan, atau perubahan operasi. Perbedaan nilai tukar merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari dunia bisnis saat ini sejak impor dan ekspor; outsourcing layanan adalah bagian besar dari bisnis banyak organisasi multinasional. Banyak perusahaan yang beroperasi di pasar domestik masih membutuhkan bantuan melalui impor dan menerima keuntungan dari ekspor. Penetapan harga, kebijakan, dan strategi operasi yang tepat akan membantu bisnis mengelola eksposur risiko secara keseluruhan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu eksposur risiko dan definisinya. Berikut kami bahas jenis, contoh, dan perhitungan eksposur risiko. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –