Penggabungan Balik

Apa itu Penggabungan Terbalik?

Merger balik mengacu pada merger di mana perusahaan swasta mengakuisisi perusahaan publik dengan menukar sebagian besar sahamnya dengan perusahaan publik, sehingga secara efektif menjadi anak perusahaan dari perusahaan publik. Ia juga dikenal sebagai Reverse IPO, atau Reverse Take Over (RTO)

Bentuk Penggabungan Balik

Perusahaan publik dapat memperoleh proporsi yang signifikan dari perusahaan swasta, dengan demikian memberikan sebagai gantinya mayoritas lebih dari 50% dari perusahaan publik. Perusahaan swasta sekarang menjadi anak perusahaan dari perusahaan publik dan sekarang dapat dianggap publik.
Perusahaan Publik Perusahaan Publik, Perusahaan Terbuka, disebut juga Perusahaan Terbuka, adalah Perusahaan yang mencatatkan sahamnya di bursa efek publik yang memungkinkan perdagangan saham kepada masyarakat umum. Artinya, siapa pun dapat menjual atau membeli saham perusahaan ini dari pasar terbuka. Baca lebih lanjut terkadang dapat bergabung dengan perusahaan swasta, biasanya melalui pertukaran saham, di mana Perusahaan swasta mengacu pada badan hukum terpisah yang terdaftar di SEC yang memiliki perusahaan terbatas jumlah modal saham dan pemilik saham yang beredar. baca lebih lanjut perusahaan swasta Perusahaan Swasta Perusahaan swasta mengacu pada badan hukum terpisah yang terdaftar di SEC yang memiliki modal saham dan pemilik saham dalam jumlah terbatas. read more harus tetap memegang kendali yang signifikan atas perusahaan publik.

Contoh Penggabungan Balik

Contoh #1 – Diginex Reverse Merger

sumber: cfo.com

Diginex adalah cryptocurrency yang berbasis di Hong KongCryptocurrencyCryptocurrency mengacu pada teknologi yang bertindak sebagai media untuk memfasilitasi pelaksanaan berbagai transaksi keuangan yang aman dan terjamin. Ini adalah salah satu bentuk uang digital yang dapat diperdagangkan, memungkinkan seseorang untuk mengirim atau menerima uang dari pihak lain tanpa bantuan layanan pihak ketiga. Baca lebih lanjut perusahaan yang menjadi perusahaan publik dengan menutup kesepakatan merger terbalik. Ini bertukar saham dengan 8i Enterprises Acquisitions Corp, sebuah perusahaan publik.

Contoh #2 – siaran Ted Turner-Rice

Contoh menonjol dari merger terbalik adalah Ted Turner yang menggabungkan perusahaannya dengan penyiaran Rice. Ted mewarisi perusahaan papan reklame ayahnya, tetapi operasinya buruk. Namun, dengan visinya yang berani untuk masa depan, dia berhasil mendapatkan sedikit uang investasi pada tahun 1970 dan membeli Rice Broadcasting, yang sekarang menjadi bagian dari grup The Times Warner.

Contoh #3 – Rodman & Renshaw dan Roth Capital

Perusahaan butik kecil seperti Rodman & Renshaw dan Roth Capital kemudian membawa lebih dari 40 perusahaan China ke investor dan bursa saham Amerika Bursa Efek Bursa Efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, yang diperdagangkan di bursa dana, instrumen utang, opsi, dll., sesuai peraturan dan panduan standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut dengan melakukan merger balik dengan perusahaan publik Amerika ‘cangkang’ yang sudah tidak beroperasi atau memiliki sedikit atau tidak ada bisnis dengan nilai kesepakatan 32 juta USD.

Keuntungan

Proses yang disederhanakan : Metode konvensional untuk menawarkan masalah publik melalui IPOIPO Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah cara untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan mengizinkan mereka memperdagangkan saham mereka di bursa saham. Biasanya membutuhkan waktu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk terwujud, sedangkan merger terbalik dilakukan dengan cepat dalam beberapa minggu. Ini menghemat banyak waktu dan tenaga untuk manajemen perusahaan.
Minimisasi risiko : Meskipun beberapa bulan direncanakan untuk IPO, secara konvensional tidak pernah dijamin apakah perusahaan akan melakukan IPO. Kadang-kadang pasar saham tampak tidak menguntungkan, kesepakatan mungkin dibatalkan, dan semua upaya terkadang sia-sia.
Kurang ketergantungan pada pasar : Semua tugas yang melelahkan dalam melakukan roadshow untuk mengukur sentimen pasar dan meyakinkan calon investor untuk melakukan langganan masalah yang akan datang tidak menjadi masalah ketika sebuah perusahaan mengadopsi rute merger terbalik. Karena merger ini hanyalah mekanisme untuk mengubah perusahaan swasta menjadi perusahaan publik, kondisi pasar sedikit atau tidak ada hubungannya dengan perusahaan yang ingin go public. Bahkan tidak perlu khawatir tentang langganan dan penerimaan pasar dari penawaran tersebut.
Lebih murah: Karena tidak ada biaya yang besar untuk para bankir investasi, tidak seperti dalam kasus penerbitan publik, langkah penggabungan balik yang diadopsi ini menjadi hemat biaya bagi perusahaan. Selain itu, ia juga dapat membebaskan diri dari semua prosedur panjang yang terlibat dalam pengajuan peraturan dan persiapan prospektus.
Mendapatkan keuntungan dari perusahaan publik: Begitu perusahaan swasta go public, ini memberikan peluang keluar yang sangat baik bagi promotor asli. Saham perusahaan sekarang akan diperdagangkan di bursa saham publik dan dengan demikian akan membantu mendapatkan keuntungan dari tambahan likuiditas. Perusahaan sekarang akan memiliki akses lebih lanjut ke pasar modal untuk menerbitkan saham lebih lanjut Menerbitkan Saham Lebih Lanjut Saham yang Diterbitkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut bahkan melalui penawaran sekunder.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Penggabungan Balik (wallstreetmojo.com)

Kekurangan

Tentu saja, proses tersebut memiliki kekurangan tertentu, seperti yang tercantum

Asimetri informasi: Karena proses uji tuntas sering diabaikan, surat dan laporan bank sering kali dipalsukan oleh manajemen yang tidak jujur karena kurangnya transparansi, sehingga menyebabkan asimetri informasi
Ruang lingkup penipuan: Ada ruang untuk penipuan besar karena ada kalanya perusahaan cangkang atau perusahaan mati mungkin memiliki sedikit atau tidak ada bisnis yang mendasarinya bersama dengan perusahaan swasta. Mereka akan diaudit sendiri dengan waralaba perusahaan audit terkenal oleh beberapa laporan keuangan yang meragukanLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan tersebut, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.selengkapnya disediakan oleh manajemen. Namun, akan ada sedikit atau tidak ada operasi di bawahnya. Perusahaan butik, juga, menyalahgunakan kesempatan ini untuk menghasilkan uang dengan membawa perusahaan semacam itu ke publik melalui lingkup merger terbalik. Merger Merger mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk usaha hukum tunggal yang baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Kraft Heinz Company, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut
Beban kepatuhan baru: Ketika sebuah perusahaan swasta go public, para manajer seringkali tidak berpengalaman dalam hal semua persyaratan yang menyertai menjadi perusahaan publik. Beban ini sering mempengaruhi kinerja perusahaan jika manajer cenderung lebih fokus pada semua urusan administrasi daripada harus menjalankan bisnis.

Keterbatasan

Sering terlihat bahwa proses IPO menghasilkan lebih banyak uang, bertentangan dengan proses penggabungan terbalik.
Itu tidak memiliki dukungan pasar untuk saham, yang biasanya lazim dalam kasus IPO.

Kesimpulan

Reverse merger berdiri sebagai peluang bagus bagi perusahaan swasta untuk melewati semua prosedur yang umumnya terlibat sebagai bagian dari proses IPO. Ini cenderung menjadi rute hemat biaya bagi perusahaan untuk membuat diri mereka terdaftar di bursa saham mana pun dan dengan demikian menjadi publik.

Namun, mengingat keterbatasan dan ruang lingkup penyalahgunaan rute tersebut karena terbatasnya transparansi dan asimetri informasi, banyak di sektor keuangan Sektor Keuangan Sektor keuangan mengacu pada bisnis, perusahaan, bank, dan lembaga yang menyediakan layanan keuangan dan mendukung perekonomian. Ini mencakup beberapa industri, termasuk perbankan dan investasi, keuangan konsumen, hipotek, pasar uang, real estat, asuransi, ritel, dll.Baca lebih banyak lingkungan telah memanfaatkan celah tersebut. Menjadi keharusan bahwa kerangka etis diserap dengan baik untuk menghindari kejadian seperti itu.

Setelah masalah tersebut diatasi, satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan oleh perusahaan swasta menjadi cakupan terbatas dari rute tersebut sebagai kontras dengan rute IPO dan seluk-beluk penting yang terlibat dalam mengelola persyaratan peraturan yang diminta dari sebuah perusahaan Umum.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Reverse Merger dan definisinya. Di sini kita membahas contoh merger terbalik dan kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –