Bagan perbankan investasi mengacu pada berbagai grafik, bagan, model keuangan, atau model penilaian, yang membantu perusahaan perbankan investasi membuat analisis lain yang digunakan untuk fungsinya. Misalnya, berbagai bagan perbankan investasi termasuk bagan PE, bagan band PE, grafik lapangan sepak bola, grafik skenario, dll.
Bagan Perbankan Investasi – Lapangan Sepak Bola & Bagan PE Band
Saya pikir hadiah terbesar Dan Bricklin (‘bapak’ dari spreadsheet elektronik) dan Bill Gates untuk kemanusiaan perbankan investasi adalah perangkat lunak spreadsheet Excel . Ini memungkinkan analis untuk membuat model keuangan dan penilaian bintang rock dan membantu menyajikan analisis mereka dalam beberapa format gambar (grafik) yang mengagumkan.
Dengan ini, saya pikir, mengapa tidak tutorial tentang perbankan investasi paling populer , grafik vs. grafik? Grafik Vs. ChartsGraphs sebagian besar merupakan representasi numerik dari data yang menunjukkan hubungan perubahan angka dengan bagaimana satu nomor mempengaruhi atau mengubah yang lain. Namun, bagan adalah representasi visual dari kategori yang mungkin terkait satu sama lain atau tidak.baca lebih lanjut. Pada artikel ini, saya akan membahas kumpulan grafik berikut –
- Bagan PE
- Bagan Pita PE
- Grafik Lapangan Sepak Bola
- Grafik Skenario (favorit saya)
Unduh template spreadsheet untuk semua grafik di sini
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Misalnya:Sumber: Top 4 Grafik Perbankan Investasi yang Harus Diketahui (Termasuk Template Unduhan Gratis ) (wallstreetmojo.com)
# 1 – Bagan PE
Rasio PE ini Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. read more pada dasarnya adalah perhitungan pengembalian. Ini menyatakan berapa tahun pendapatan yang dibutuhkan investor untuk memulihkan harga yang dibayarkan untuk saham tersebut. Bagan PE (harga terhadap penghasilan) membantu kami memahami beberapa nilai dari waktu ke waktu. Hal lain dianggap sama, ketika membandingkan harga dua saham di sektor yang sama, investor harus memilih saham dengan PE terendah. Jika Anda baru mengenal rasio PE Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut, Anda dapat merujuk ke artikel primer penilaian ini tentang penilaian relatif.
Apa itu Bagan PE?
Bagan PE membantu investor memvisualisasikan kelipatan penilaian perdagangan saham atau indeks dari waktu ke waktu. Sebagai contoh, grafik PE Foodland Farsi di bawah ini digambarkan untuk Maret 2002 hingga Maret 2007.
Interpretasi Grafik PE
- Secara historis, Foodland Farsi telah memperdagangkan kelipatan PE rata-rata 8,6x.
- Deviasi standar dari kelipatan PE menandakan volatilitas kelipatan PE.
- Kami mencatat bahwa Foodland Farsi telah diperdagangkan dalam kisaran yang dibentuk oleh Atas (didefinisikan sebagai PE Rata-rata + 1 Std Dev = 12,2x) dan Bawah (PE Rata-Rata – 1 Std Dev = 4,9x).
- Kami mencatat bahwa kelipatan PE untuk periode setelah Juni 2006 telah melewati garis standar deviasi atas yang menandakan kelipatan penilaian yang lebih tinggi.
Mengapa ini berguna?
- Bagan ini cukup berguna karena menyediakan detail valuasi historis dengan cepat dan mudah.
Anda mungkin memerlukan waktu tidak lebih dari 30 detik untuk menginterpretasikan grafik tersebut.
Kumpulan data untuk Bagan PE
Sekarang mari kita siapkan grafik PE seperti yang diberikan di atas. Silakan unduh dataset PE Chart di sini. Kumpulan data meliputi yang berikut: –
- Tanggal
- Harga Saham Historis
- Estimasi EPS (maju) – Perlu diketahui bahwa data ini mungkin tidak tersedia di forum publik. Anda dapat menggunakan Bloomberg, Factset , dan Factiva (semua versi berbayar) untuk mengakses data tersebut.
Membangun Bagan PE
Langkah 1 – Hitung Rasio PE
Karena kita sudah mengetahui harga saham dan EPS ke depan, hitung rasio PE saham untuk setiap tanggal.
Langkah 2 – Hitung Standar Deviasi PE
Menghitung standar deviasi itu mudah di Excel. Anda dapat menggunakan rumus STDDEV untuk menghitung standar deviasi saham. Jangan lupa untuk menggunakan referensi absolut Gunakan Referensi Absolut Referensi absolut di excel adalah jenis referensi sel di mana sel yang dirujuk tidak berubah, seperti yang terjadi pada referensi relatif. Dengan menekan f4, kita dapat membuat rumus untuk referensi absolut. Baca lebih lanjut untuk menampilkan standar deviasi yang sama di seluruh tanggal.
Langkah 3 – Hitung rata-rata PE
Hitung PE rata-rata saham menggunakan rumus AVERAGE dan gunakan referensi absolut karena rata-rata data harus tetap konstan di semua tanggal.
Langkah 4 – Hitung rentang UPPER dan LOWER.
Hitung rentang UPPER dan LOWER dengan menggunakan rumus berikut: –
- UPPER = Rata-rata PE + Standar Deviasi
- LOWER = Rata-rata PE – Standar Deviasi
Langkah 5 – Plot Grafik menggunakan data berikut –
- Maju PE
- PE rata-rata
- ATAS
- LEBIH RENDAH
Langkah 6 – Format Grafik
Ini sangat penting karena pemformatan bisa menang jika Anda menyoroti area penting dan membuatnya lebih intuitif untuk dipahami.
Seperti bagan PE, Anda juga dapat membuat Bagan Harga terhadap Nilai Buku (P/BV), PEGPEGRasio PEG membandingkan rasio P/E suatu perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Rasio PEG 1,0 atau lebih rendah, secara rata-rata, menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu rendah. Rasio PEG yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu tinggi.baca lebih lanjut Grafik, Grafik Harga terhadap Penjualan, atau Harga terhadap Arus Kas.
#2 – Bagan Pita PE
Apa itu Bagan Pita PE?
Seperti grafik rasio PE, pita PE juga dihitung dari rasio PE historis untuk setiap saham/indeks. Garis yang diplot dari rata-rata PE tertinggi akan membentuk pita PE atas. Pada saat yang sama, PE terendah rata-rata akan membentuk pita PE terendah. Pita PE tengah akan diturunkan dari rata-rata pita atas dan bawah.
Interpretasi PE Band Chart
Bagan di atas dapat diartikan sebagai berikut: –
- Garis harga (berwarna HIJAU) menyentuh garis pita PE maksimum 20,2x. Oleh karena itu, ini menyiratkan bahwa saham tersebut diperdagangkan pada PE maksimumnya dan mungkin dinilai terlalu tinggi.
- Pita atas akan mencerminkan harga maksimum historis saham jika diperdagangkan pada PE maksimumnya. Misalnya, jika kita menelusuri kembali garis band PE maksimum hingga Maret 2002, kita menemukan bahwa stok tersebut akan dijual seharga ₹600/- jika PE selama periode tersebut adalah 20,2x.
- Selain itu, kami mencatat bahwa saham telah menyentuh pita PE terendah 5,0x berkali-kali dalam lima tahun terakhir. Oleh karena itu, ini menunjukkan peluang ideal untuk membeli saham.
Mengapa Bagan Pita PE Berguna?
- Keunggulan pita PE adalah pertimbangannya terhadap faktor fundamental (yaitu profitabilitas) dan pola perdagangan historis suatu saham.
- Penggunaan pita PE sangat berarti bagi perusahaan yang terdaftar dengan rekam jejak yang baik.
- Harganya cenderung bergerak dalam pita PE untuk saham dengan pendapatan stabil. Dengan kata lain, harga saham di satu ekstrim cenderung bergerak ke ekstrim lain di dalam band.
- Juga, perhatikan bahwa bagan pita PE berbeda dari grafik rasio PE karena kami mencatat bahwa sumbu Y mewakili harga saham daripada kelipatan PE.
- Grafik pita PE ini efektif karena grafik ini dapat menunjukkan pita PE (penilaian) dan harga yang sesuai. Seiring dengan grafik rasio PE, ini menjadi alasan untuk melakukan penilaian saham.
Kumpulan Data Bagan Pita PE
Kumpulan data bagan pita PE berbeda dari yang kami gunakan sebelumnya. Sama! Kami membutuhkan yang berikut: –
- Harga Saham Historis
- tanggal
- Maju EPS
Membangun Bagan Pita PE
Langkah 1 – Hitung Forward PEForward PEForward PE ratio menggunakan perkiraan laba per saham perusahaan selama 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga-pendapatan. Rumus rasio PE ke depan = Harga per saham / Proyeksi pendapatan per saham baca lebih lanjut untuk Kumpulan Data Historis
Langkah 2 – Hitung rasio PE rata-rata, maksimum, dan minimum
Langkah 3 – Temukan Harga Tersirat menggunakan rumus berikut
Hitung harga tersirat menggunakan prosedur di bawah ini: –
- Harga (sesuai dengan Rata-Rata) = Rata-rata PE x (EPS Historis)
- Harga (sesuai Maksimum) = PE Maksimum x (EPS Historis)
- Harga (sesuai dengan Minimum) = PE Minimum x (EPS Historis)
Langkah 4 – Plot grafik menggunakan yang berikut: –
- Harga saham
- Harga Rata-Rata Tersirat
- Harga Maksimum Tersirat
- Harga Minimum Tersirat
Langkah 5 – Format Grafik: –
Anda dapat membuat Bagan Pita untuk kumpulan penilaian lain seperti EV/EBITDA EV/EBITDAEV ke EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam menilai perusahaan dengan sangat tingkat halus dengan memungkinkan investor untuk membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis di industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.Baca lebih lanjut (Nilai Perusahaan Nilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan pasar kapitalisasi dan total hutang.baca lebih lanjut EBITDA), P/CF, dll
#3 – Grafik Lapangan Sepak Bola
Apa itu Bagan Lapangan Sepak Bola?
Terkadang lebih mudah untuk merepresentasikan data dalam kolom atau batang mengambang di mana kolom (atau batang) mengambang, yang mencakup wilayah dari nilai minimum hingga maksimum. Misalnya, di bawah ini adalah bagan kolom lapangan sepak bola.
Interpretasi Bagan Lapangan Sepak Bola (atas)
- Data tersebut mewakili penilaian wajar perusahaan (harga/saham) berdasarkan asumsi yang berbeda, dan metode penilaianMetode PenilaianArus kas yang didiskontokan, analisis perusahaan yang sebanding, perbandingan transaksi yang sebanding, penilaian aset, dan penjumlahan bagian adalah lima metode untuk menilai perusahaan.baca lebih lanjut.
- Menggunakan DCFMenggunakan DCFDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan. Baca lebih lanjut, penilaian perusahaan menjadi $30/saham (kasus pesimis) dan $45 di bawah (kasus paling optimis).
- Penilaian wajar tertinggi perusahaan adalah $50/saham ketika menggunakan metode biaya penggantian Metode Biaya Penggantian Biaya Penggantian adalah jumlah modal yang diperlukan untuk mengganti aset saat ini dengan yang serupa pada harga pasar saat ini. Biasanya, penggantian aset terjadi ketika biaya perbaikan & pemeliharaan melonjak melampaui tingkat yang wajar. baca lebih lanjut tentang penilaian.
- Namun, penilaian wajar terendah menjadi $20/saham saat menggunakan penilaian M&A Transaction Comp.
Data untuk Bagan Lapangan Sepak Bola
Mari kita asumsikan bahwa Anda telah diberikan kumpulan data berikut. Tentu saja, Anda ingin menampilkan data di bawah ini dalam format grafis terbaik.
Ada berbagai cara untuk membuat grafik pada data tersebut. Namun, mereka mungkin tidak memberikan wawasan yang bagus saat membuat grafik garis atau batang biasa. Di bawah ini adalah representasi (buruk) dari grafik reguler ini: –
Grafik garis
Masalah dengan representasi ini adalah sangat sulit untuk menginterpretasikan data ini.
Grafik Kolom
Sekali lagi, masalah yang sama adalah sangat sulit untuk menginterpretasikan data tersebut.
Sekarang mudah dipahami bahwa solusinya terletak pada pembuatan floating column atau bar chart di excel.
Membangun Bagan Lapangan Sepak Bola
Langkah 1 – Buat Dua seri dengan Minimum dan Range
Seri pertama mewakili minimum, dan seri kedua mewakili rentang (maksimum-minimum). Silakan lihat di bawah dua seri tempat kami membuat grafik kami.
Langkah 2 – Pilih Bagan Kolom Bertumpuk
Rahasia membuat floating chart adalah dengan menggunakan column chart di excel Column Chart Pada ExcelColumn chart digunakan untuk merepresentasikan data dalam kolom vertikal. Ketinggian kolom mewakili nilai untuk seri data tertentu dalam bagan, bagan kolom mewakili perbandingan dalam bentuk kolom dari kiri ke kanan. Baca lebih lanjut dengan cara yang efektif dengan memilih “tumpukan kolom bagan di excelStacked Column Chart Di ExcelBagan kolom tumpuk di Excel adalah bagan kolom tempat beberapa rangkaian representasi data dari berbagai kategori ditumpuk satu sama lain. Seri bertumpuk vertikal.baca lebih lanjut” menggunakan dua seri.
Anda akan mendapatkan grafik di bawah ini.
Langkah 3 – Jadikan kolom ‘minimum’ Tak Terlihat!
Pilih bilah kolom minimum (warna biru) dan dari menu atas, ubah warnanya menjadi “Tanpa Isi”.
Dengan ini, Anda akan mendapatkan grafik di bawah ini.
Langkah 4 – Format grafik dan buat keren!
- Ubah sumbu X untuk mencerminkan metodologi penilaian.
- Hapus legenda di sisi kanan (jangkauan dan minimum)
- Ubah warna batangan sesuai selera warna Anda (tolong jangan membuat kolom berwarna merah muda; itu perbankan investasi, lho!)
# 4 – Grafik Skenario
Apa itu Grafik Skenario?
Terkadang, kita perlu menerima bahwa penilaian itu tidak ilmiah. Itu tergantung pada asumsi dan skenario. Sementara kami menghargai saham, Anda mungkin memiliki keyakinan berbeda saat menyiapkan model keuangan – memproyeksikan laporan laba rugi, neraca Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca selanjutnya, dan arus kas. Meskipun kami mengambil kasus yang paling umum saat melakukan penilaian, sama pentingnya untuk menunjukkan dampak dari berbagai topik, seperti jika tarif pajak turun atau jika produksi naik lebih dari yang diharapkan. Skenario ini dapat dengan mudah dibangun menggunakan model keuangan.
Anda dapat menggunakan model keuangan berikut untuk referensi Anda: –
- Model Keuangan IPO Alibaba
- Kotak Model Keuangan IPO
Silakan lihat di bawah contoh grafik skenario: –
Interpretasi Grafik Skenario
- Kami mencatat di atas bahwa penilaian kasus dasar untuk saham XYZ adalah $300.
- Grafik skenario memberi kami masukan tambahan tentang kerugian terkait hal-hal berikut: –
- Jika harga produk turun, harga wajar saham akan turun sebesar $17.
- Jika pajak perusahaanPajak PerusahaanPajak perusahaan adalah pajak yang dipungut oleh pemerintah atas keuntungan yang diperoleh perusahaan dengan tarif tetap setiap tahun dan dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan tertentu. $28 lagi.
- Jika harga bahan baku naik, maka harga wajar saham akan turun lebih banyak lagi sebesar $25.
- Jika kita mempertimbangkan semua kasus pesimistis (peristiwa ketika ketiga peristiwa negatif terjadi bersamaan), maka penilaian wajar saham akan turun menjadi $230 per saham.
- Demikian pula, Anda dapat menemukan input tambahan di sisi atas. Mempertimbangkan semua kasus optimis (harga lebih tinggi, pajak lebih tinggi, dan biaya bahan mentah lebih rendah), harga wajar saham akan meningkat menjadi $410 per saham.
Dataset untuk Grafik Skenario
Dataset yang diperlukan untuk grafik ini ditunjukkan di bawah ini. Tabel di bawah muncul setelah memasukkan asumsi baru dalam model keuangan Anda dan menghitung ulang harga saham wajar.
Membangun Grafik Skenario
Kami akan menganggap bahwa Anda sudah memiliki data seperti di atas. Dengan ini, mari kita lihat langkah-langkah yang terlibat dalam membangun grafik skenario: –
Langkah 1 – Tambahkan dua kolom, X dan Y, ke kumpulan data (rumit dan paling penting)
- Grafik ini dibuat berdasarkan Grafik Lapangan Sepak Bola (#3) yang telah kita buat sebelumnya.
- Sekali lagi, kami menggunakan grafik kolom bertumpuk, di mana data Y ditumpuk di atas data X.
- Selain itu, kami membuat kumpulan data X tidak terlihat untuk mendapatkan kumpulan data Y mengambang.
- Misalnya, jika Anda mengamati dengan cermat grafik skenario – skenario penurunan – Penurunan harga menunjukkan data terlihat mengambang sebesar $17 (data Y). Tepat di bawah kumpulan data ini adalah $283 (data X) yang tidak terlihat.
Langkah 2 – Kumpulan data X dan Y yang telah selesai akan terlihat seperti di bawah 
Langkah 3 – Siapkan Grafik Bertumpuk Kolom pada dataset X dan Y
Harap perhatikan bahwa kami tidak menyiapkan bagan pada kumpulan data asli. Sebagai gantinya, kami menyiapkan bagan dataset (X dan Y) yang dikonversi.
Langkah 4 – Jadikan dataset X disembunyikan.
Sembunyikan kumpulan data X dengan memilih kolom dan memilih ‘Tanpa Isi’ dari opsi pemformatan menu.
Langkah 5 – Format Grafik, dan jadilah luar biasa!
Kesimpulan
Seperti yang kami catat di atas, mungkin ada representasi grafis penilaian saham yang berbeda. Kami menggunakan grafik seperti itu untuk menghemat waktu bagi klien dan membuat laporan penelitian atau buku pitch Pitch BookPitch Book adalah tata letak atau presentasi informasi yang digunakan oleh bank investasi, pialang bisnis, perusahaan korporat, dan lainnya untuk memberi calon investor atribut utama perusahaan dan analisis penilaian, yang membantu mereka memutuskan apakah akan berinvestasi dalam bisnis klien atau tidak. Buku promosi juga dikenal sebagai Memorandum Informasi Rahasia, yang digunakan oleh departemen penjualan perusahaan untuk membantu mereka menjual produk dan layanan kepada klien.baca lebih lanjut dokumen yang hemat waktu dan efektif. Anda akan menemukan empat jenis grafik penilaian di sebagian besar laporan penelitian perusahaan pialang tier-1. Saya telah bekerja sebelumnya di JPMorgan sebagai analis riset ekuitas dan menemukan lapangan sepak bola dan grafik skenario sebagai representasi yang paling berguna bagi klien. Tentu saja, Anda dapat menggunakan ini dalam analisis rasio Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi seperti yang ditunjukkan oleh laporan keuangan. Baca juga grafik lainnya.
Artikel yang Direkomendasikan
- Perbankan Investasi di AtlantaPerbankan Investasi Di AtlantaSalah satu tempat terpenting untuk bekerja sebagai bankir investasi adalah Atlanta. Jika Anda mencari karir perbankan investasi, Anda akan lebih mudah di sini karena ada lebih banyak peluang. Atlanta adalah rumah bagi tidak hanya braket tonjolan tetapi juga bank investasi butik yang lebih kecil.baca lebih lanjut
- Pertanyaan Wawancara Perbankan Investasi dengan JawabanPertanyaan Wawancara Perbankan Investasi Dengan JawabanTujuan dari Pertanyaan dan Jawaban Wawancara Perbankan Investasi ini hanya untuk membantu Anda mempelajari topik wawancara perbankan investasi.baca lebih lanjut
- Perbankan Investasi Teratas di Malaysia Perbankan Investasi Teratas Di MalaysiaBank investasi Malaysia menyediakan empat layanan keuangan utama – Merger dan Akuisisi, Penasihat Keuangan, Pasar Modal Ekuitas, dan Pasar Modal Utang. KAF Investment Bank, RHB Bank, dan Bank Rakyat adalah beberapa bank investasi.baca lebih lanjut
Apa berikutnya?
Jika Anda mempelajari sesuatu yang baru atau menikmati postingan ini, beri komentar di bawah. Biarkan aku tahu apa yang Anda pikirkan. Banyak terima kasih, dan hati-hati.
