Penggabungan Horizontal

Definisi Penggabungan Horizontal

Penggabungan horizontal mengacu pada penyatuan antara organisasi yang beroperasi di industri yang sama atau serupa. Umumnya, pesaing dalam industri memilih jenis merger semacam itu karena alasan seperti meningkatkan pangsa pasar, membawa skala ekonomi, mengurangi persaingan, dll.

Penjelasan

Penggabungan horizontal adalah penggabungan antara perusahaan yang beroperasi dalam bidang usaha yang sama atau industri yang sama. Dengan kata lain, ini terjadi ketika perusahaan yang menawarkan produk atau layanan yang sama atau serupa berkumpul di bawah kepemilikan tunggal. Sebagian besar perusahaan yang melakukan merger semacam itu adalah pesaing yang beroperasi di industri yang sama.

Perusahaan melakukan merger karena berbagai alasan, baik finansial maupun non-finansial. Penggabungan ini biasanya dipertimbangkan untuk alasan non-keuangan. Namun, jenis merger ini diawasi lebih ketat oleh pemerintah karena dapat menurunkan persaingan dalam industri, dan oligopoliOligopoliOligopoli dalam ekonomi mengacu pada struktur pasar yang terdiri dari beberapa perusahaan besar yang mendominasi sektor tertentu melalui praktik perdagangan yang membatasi, seperti kolusi dan pembagian pasar. Oligopoli berusaha memaksimalkan keuntungan pasar sambil meminimalkan persaingan pasar melalui persaingan non-harga dan diferensiasi produk. Baca selengkapnya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Penggabungan Horizontal (wallstreetmojo.com)

Contoh hipotetis dari merger horizontal adalah Hindustan Unilever Ltd. (HUL) dan Patanjali. Meskipun keduanya beroperasi di FMCGFMCGFFast-moving consumer goods (FMCG) adalah barang konsumen tidak tahan lama yang dijual seperti kacang goreng karena biasanya harganya murah dan kegunaannya tinggi. Contoh mereka termasuk pasta gigi, makanan siap saji, sabun, kue, notebook, cokelat, dll.Baca selengkapnya pasar, mereka memiliki rentang produk yang berbeda untuk demografi yang berbeda. Dengan demikian, merger dapat membantu mereka menawarkan rangkaian produk yang lebih luas dan secara substansial meningkatkan pendapatan dan pangsa pasar mereka.

Mengapa Perusahaan melakukan Merger Horizontal?

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Penggabungan Horizontal (wallstreetmojo.com)

#1 – Skala Ekonomi

Penggabungan biasanya terjadi ketika diharapkan bahwa entitas gabungan akan memiliki penilaian lebih dari penilaian gabungan entitas individu. Hal yang sama karena sinergi dalam M&A yang dicapai antara kedua perusahaan dalam merger. Perusahaan melakukan merger horizontal untuk meningkatkan skala ekonomi dengan pengurangan biaya. Pengurangan biaya dapat terjadi dengan menghilangkan proses yang berlebihan, operasi, atau biaya sumber daya manusia. Dengan demikian, perusahaan dapat menawarkan rangkaian produk atau layanan yang lebih luas dengan lebih efisien dan hemat biaya.

#2 – Pengurangan Persaingan

Perusahaan juga dapat melakukan merger jenis ini untuk mengurangi persaingan. Dengan demikian, ini juga dapat mengarah pada konsolidasi industri yang terfragmentasi.

#3 – Peningkatan Pangsa Pasar dan Pendapatan Operasional

Merger adalah metode pertumbuhan anorganik untuk sebuah perusahaan. Ketika dua perusahaan yang menyediakan produk atau layanan yang sama atau serupa memiliki pangsa pasar dan audiens mereka di pasar digabungkan menjadi satu kesatuan, itu meningkatkan pangsa pasar dan dengan demikian meningkatkan pendapatan.

#4 – Pertumbuhan Lebih Cepat

Pertumbuhan anorganik adalah metode pertumbuhan yang lebih cepat daripada pertumbuhan organikPertumbuhan OrganikPertumbuhan organik adalah tingkat pertumbuhan yang dicapai perusahaan dengan meningkatkan pendapatan penjualan dengan meningkatkan volume produk yang dijual atau dengan mencapai efisiensi operasional yang lebih besar yang mengarah pada pengurangan biaya produksi atau internal lainnya. perbaikan.baca lebih lanjut. Oleh karena itu, perusahaan yang mencari metode pertumbuhan yang lebih cepat biasanya melakukan merger Horizontal. Di sisi lain, jika sebuah perusahaan ingin meningkatkan jangkauan produk, pangsa pasar, atau jangkauan geografisnya tanpa menginvestasikan waktu dan sumber daya untuk mengembangkannya dari awal, mungkin akan dilakukan merger semacam itu.

#5 – Diversifikasi Bisnis

Perusahaan dapat melakukan merger ini untuk mencari diversifikasi bisnis terkait jangkauan produk / layanan dan keberadaan geografis. Ini juga dapat membantu perusahaan memasuki pasar baru dan meningkatkan jangkauannya secara demografis.

Contoh Penggabungan Horizontal

Contoh 1

Misalkan ABC Ltd. menjual produk baja, dan PQR Ltd. menjual baja secara eceran kepada individu.

Dalam contoh ini, bisa terjadi merger horizontal antara kedua perusahaan ini untuk menciptakan sinergi dan meningkatkan pendapatan dan pangsa pasar grup.

ABC Ltd.

PQR Ltd.

ABC PQR Ltd (Entitas Gabungan)

Dalam contoh di atas, dengan menggabungkan dua perusahaan, basis aset entitas gabungan telah meningkat dari $1.00.000 menjadi $2.00.000.

Lebih lanjut, ada goodwill Goodwill Dalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud yang dihasilkan ketika satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan harga yang lebih besar dari jumlah aset teridentifikasi bersih perusahaan pada saat akuisisi. Ini ditentukan dengan mengurangkan nilai wajar aset bersih perusahaan yang dapat diidentifikasi dari total harga pembelian.Baca lebih lanjut dalam proses merger horizontal, yang telah diakui dalam neraca sesuai dengan norma akuntansi.

Contoh #2

Misalkan ABC Ltd. bergerak dalam pembuatan kantong plastik, dan PQR Ltd. bergerak dalam bisnis pembuatan paket plastik. Kemudian, dapat terjadi merger horizontal antara kedua perusahaan tersebut yang dapat memperoleh sinergi dengan cara sebagai berikut: –

Akun Untung & Rugi ABC Ltd

Akun Untung & Rugi PQR Ltd

Akun Laba & Rugi ABC PQR Ltd

ABC Ltd. dan PQR Ltd. berada dalam bisnis yang sama, memproduksi produk plastik.

• Dengan menggabungkan kedua perusahaan tersebut, perusahaan hasil merger akan memiliki basis produk baja yang terdiversifikasi untuk dijual ke konsumen.
• Anda akan melihat bahwa omset entitas gabungan telah meningkat dari $1,50,000 menjadi $3,50,000 ~ lompatan 130%.
• Dengan melaksanakan merger ini, laba bersih perusahaan meningkat dari $50.000 menjadi $1.50.000, pertumbuhan laba bersih tiga kali lipat, meningkatkan penilaian per saham.

Penggabungan horizontal juga akan membantu entitas yang digabungkan mengendalikan rasio pengeluarannya. Akibatnya, biaya gabungan dan pendapatan perusahaan akan menurunkan rasio biaya dan meningkatkan kinerja keuangan mereka.

Contoh #3

Misalkan ABC Ltd. memproduksi helm tetapi tidak memiliki infrastruktur dan merugi besar tetapi memiliki jaringan distribusi yang sangat tinggi. Di sisi lain, PQR Ltd. memiliki infra set-up yang mapan dan menghasilkan banyak keuntungan.

Akun Untung & Rugi ABC Ltd

Akun Untung & Rugi PQR Ltd

Akun Laba & Rugi ABC PQR Ltd

Dalam hal ini, meskipun ABC Ltd. mengalami kerugian pada tingkat individu, dengan menggabungkan perusahaan tersebut dengan PQR Ltd., mereka dapat menyerap kerugiannya dan bahkan dapat melaporkan laba positif dalam jangka panjang.

• Kita dapat melihat bahwa laba bersih dari entitas gabungan telah menyerap kerugian ABC Ltd. dan memperkuat posisi keuangan grup karena sekarang memiliki infra yang lengkap serta jaringan distribusi yang luas.
• Dengan demikian, perusahaan-perusahaan dalam bidang usaha yang sama telah mencapai sinergi dalam penggabungan Penggabungan Penggabungan Penggabungan adalah peleburan atau penggabungan dua perusahaan atau lebih, yang dikenal dengan perusahaan yang melebur, biasanya dalam bidang usaha yang sama atau serupa, untuk menghasilkan badan hukum baru, yang disebut perusahaan gabungan, dengan pemegang saham, aset, dan kewajiban yang sama. Baca lebih lanjut proses dengan menggunakan USP dan poin kuat untuk membuat entitas gabungan yang kuat.
• Kelemahan satu perusahaan ini bisa menjadi kekuatan perusahaan lain. Ini memberikan bahan bakar kepada entitas yang digabungkan untuk meningkatkan operasi dan membangun basis yang kuat di pasar dengan merebut pangsa pasar.

Apa Masalah yang Dihadapi dalam Penggabungan Horizontal?

• Kesulitan Integrasi Budaya : Masalah budaya biasanya dihadapi di semua merger tetapi terutama terlihat dalam merger horizontal. Karena kedua perusahaan beroperasi di industri yang serupa, mereka memiliki proses dan fungsi yang serupa, tetapi mereka mungkin menangani berbagai hal secara berbeda. Dengan demikian, budaya yang beragam dari kedua perusahaan semakin mempersulit mereka untuk hidup berdampingan.
• Gaya Manajemen yang Berbeda : Gaya manajemen kedua perusahaan harus berbeda. Penggabungan dapat menyebabkan bentrokan baik di manajemen maupun serikat pekerja yang gagal.
• Mungkin Menciptakan Pasar Monopolistik : Ini juga dapat menciptakan monopoli jika dua pemain terbesar yang beroperasi di industri itu bergabung. Misalnya, jika perusahaan dengan pangsa pasar 35% bergabung dengan perusahaan dengan pangsa pasar 15%, entitas gabungan tersebut akan memiliki pangsa pasar 50%, sehingga sangat mengurangi persaingan. Selain itu, peningkatan lebih lanjut dalam pangsa pasar entitas gabungan akan menciptakan monopoli di pasar, yang dapat menyebabkan praktik pasar yang tidak adil.
• Kanibalisasi Produk: Penggabungan dua perusahaan yang beroperasi di industri serupa juga dapat menyebabkan kanibalisasi produk salah satu perusahaan. Mari kita perhatikan contoh sebelumnya tentang penggabungan Patanjali dan Hindustan Unilever Ltd. Orang menjadi semakin peduli dengan produk organik dan alami. Produk Patanjali seperti sampo; dapat dimakan dalam sampo Hindustan Unilever Ltd.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk definisi Penggabungan Horizontal. Di sini, kami membahas mengapa perusahaan melakukan merger, beserta contoh dan penjelasan merger horizontal. Anda dapat mengetahui lebih lanjut tentang artikel ini: –

• Contoh Integrasi Horizontal
• Definisi Penggabungan
• Merger vs. Akuisisi
• Penggabungan Hukum
• 10 Buku Merger dan Akuisisi (M&A) Terbaik