Derivatif dalam Keuangan

Apa itu Derivatif dalam Keuangan?

Derivatif dalam keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll.

Derivatif Paling Umum di Keuangan

Berikut ini adalah 4 jenis derivatif teratas Jenis Derivatif Derivatif adalah instrumen keuangan yang struktur pembayarannya berasal dari nilai aset yang mendasarinya. Tiga jenis derivatif adalah kontrak berjangka, kontrak berjangka, dan opsi.baca lebih lanjut di bidang keuangan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Derivatif di Keuangan (wallstreetmojo.com)

# 1- Masa Depan

Kontrak derivatif berjangka di bidang keuangan adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli/menjual komoditas atau instrumen keuangan dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu.

#2 – Maju

Kontrak berjangka bekerja dengan cara yang sama seperti kontrak berjangka, satu-satunya perbedaan adalah, kontrak tersebut diperdagangkan di atas meja. Jadi ada keuntungan dari kustomisasi.

#3 – Opsi

Pilihan dalam keuanganPilihan Dalam KeuanganPilihan adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Hak untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut juga bekerja dengan prinsip yang sama. Namun, keuntungan terbesar dari opsi adalah memberi pembeli hak dan bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset, tidak seperti perjanjian lain di mana pertukaran adalah kewajiban.

#4 – Tukar

Swap adalah kontrak derivatif Tukar adalah Kontrak Derivatif Pertukaran dalam keuangan melibatkan kontrak antara dua pihak atau lebih yang melibatkan pertukaran arus kas berdasarkan jumlah pokok nosional yang telah ditentukan sebelumnya, termasuk swap suku bunga, pertukaran suku bunga mengambang dengan suku bunga tetap .baca lebih lanjut di bidang keuangan di mana pembeli dan penjual menyelesaikan arus kas pada tanggal yang telah ditentukan.

Ada investor/manajer investasi di pasar yang disebut pembuat pasar Pembuat Pasar Pembuat Pasar adalah lembaga keuangan dan bank investasi yang memastikan jumlah likuiditas yang cukup di pasar dengan mempertahankan volume perdagangan yang cukup di pasar sehingga perdagangan dapat dilakukan tanpa masalah .Baca selengkapnya. Mereka mempertahankan harga penawaran dan penawaran dalam sekuritas tertentu dan siap untuk membeli atau menjual banyak sekuritas tersebut dengan harga kuotasi.

Penggunaan Derivatif dalam Keuangan

#1 – Kontrak Maju

Misalkan sebuah perusahaan dari Amerika Serikat akan menerima pembayaran sebesar €15 juta dalam 3 bulan. Perusahaan khawatir euro akan terdepresiasi dan berpikir untuk menggunakan kontrak forwardKontrak forwardKontrak forward adalah perjanjian khusus antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dasar di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini (dikenal sebagai harga forward) .baca lebih lanjut untuk melindungi risiko. Ini secara efektif berarti mereka takut akan menerima lebih sedikit $ ketika mereka keluar untuk menukarkan € mereka di pasar. Oleh karena itu dengan menggunakan kontrak berjangka, perusahaan dapat menjual euro saat ini dengan tarif overhead yang telah ditentukan sebelumnya. untuk memperoleh biaya per unit sebelum setiap periode akuntansi. Baca selengkapnya dan hindari risiko menerima lebih sedikit $.

#2 – Kontrak Masa Depan

Agar tetap sederhana dan jelas, contoh yang sama seperti di atas dapat diambil untuk menjelaskan kontrak berjangka. Namun, kontrak berjangka memiliki beberapa perbedaan utama dibandingkan dengan forward. Futures diperdagangkan di Bursa. Oleh karena itu mereka diatur dan diatur oleh bursa. Tidak seperti ke depan, yang dapat disesuaikan dan disusun sesuai kebutuhan para pihak. Itulah sebabnya ada jauh lebih sedikit kredit, risiko rekananRisiko CounterpartyRisiko Counterparty mengacu pada risiko potensi kerugian yang diharapkan untuk satu rekanan sebagai akibat dari gagal bayar rekanan lain pada atau sebelum jatuh tempo kontrak derivatif. baca lebih lanjut di masa depan sebagaimana dirancang sesuai dengan kebutuhan para pihak.

#3 – Opsi

Seorang investor memiliki $10.000 untuk diinvestasikan; dia percaya bahwa harga saham X akan naik dalam waktu satu bulan. Harga saat ini adalah $30; untuk berspekulasi, investor dapat membeli call option 1 bulan dengan strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia di perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut katakanlah $35. Dia bisa dengan mudah membayar premi dan membeli saham khusus ini alih-alih membeli sahamnya. Mekanisme opsi kami adalah kebalikan dari panggilan.

#4 – Bertukar

Katakanlah sebuah perusahaan ingin meminjam € 1.000.000 dengan suku bunga tetap di pasar tetapi akhirnya membeli dengan suku bunga mengambang karena beberapa faktor berbasis penelitian dan keunggulan komparatifKeunggulan KomparatifUntuk menentukan keunggulan komparatif, biaya peluang setiap item dari masing-masing negara perlu dihitung. Kemudian, pada tabel komparatif, biaya-biaya tersebut diplot untuk mendapatkan keunggulan komparatif.baca lebih lanjut. Perusahaan lain di pasar ingin membeli € 1.000.000 dengan kurs mengambang tetapi akhirnya membeli dengan kurs tetap karena beberapa kendala internal atau hanya karena peringkat rendah. Di sinilah pasar untuk swap dibuat. Kedua perusahaan dapat membuat perjanjian pertukaran yang menjanjikan untuk saling membayar kewajiban yang telah disepakati.

Mekanisme Perhitungan Instrumen Derivatif di Bidang Keuangan

Imbalan untuk kontrak derivatif berjangka di bidang keuangan dihitung sebagai selisih antara harga spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari suatu komoditas, produk keuangan, atau produk derivatif, dan merupakan harga yang dapat dibeli oleh investor atau pedagang atau menjual aset atau sekuritas untuk pengiriman segera. Baca lebih lanjut dan harga pengiriman, St-K. Dimana St adalah harga pada saat kontrak dimulai, dan k adalah harga yang disepakati para pihak untuk mengakhiri kontrak.
Pembayaran untuk kontrak berjangka dihitung sebagai selisih antara harga penutupan kemarin dan harga penutupan hari ini. Berdasarkan selisihnya, ditentukan siapa yang diuntungkan, pembeli atau penjual. Misalkan harga turun, penjual untung, sedangkan jika harga naik, pembeli untung. Ini dikenal sebagai mark to market Mark To Market Akuntansi Mark to Market berarti mencatat nilai aset atau kewajiban neraca pada nilai pasar saat ini untuk memberikan penilaian yang adil atas keuangan perusahaan. Alasan menandai sekuritas pasar tertentu adalah untuk memberikan gambaran yang akurat, dan nilainya lebih relevan daripada nilai historis. read more model pembayaran di mana keuntungan dan kerugian dihitung setiap hari, dan para pihak diberitahu tentang kewajiban mereka sesuai dengan itu. .
Jadwal pembayaran untuk opsi sedikit lebih rumit.
- Opsi Panggilan: Memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut sesuai kesepakatan dengan imbalan premi, dihitung sebagai-max (0, St – X). Dimana St adalah harga saham saat jatuh tempo dan X adalah strike price yang disepakati oleh para pihak dan 0 mana yang lebih besar. Untuk menghitung keuntungan dari posisi ini, pembeli harus menghapus premi dari pembayaran.
- Put Options: Memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset dasar sesuai perjanjian dengan imbalan premi. Jadwal perhitungan untuk opsi ini persis kebalikan dari panggilan, yaitu strike minus spot.
Imbalan untuk kontrak swap dihitung dengan menjaring arus kas untuk kedua pihak lawan. Contoh pertukaran vanilla sederhana akan membantu memperkuat konsep.

Keuntungan Derivatif

Ini memungkinkan para pihak untuk mengambil kepemilikan aset dasar melalui investasi minimum.
Ini memungkinkan mereka untuk bermain-main di pasar dan mentransfer risikoTransfer Transfer RisikoRisiko adalah mekanisme manajemen risiko yang melibatkan transfer risiko masa depan dari satu orang ke orang lain. Salah satu contoh manajemen risiko yang paling umum adalah pembelian asuransi, yang mengalihkan risiko individu atau perusahaan kepada pihak ketiga (perusahaan asuransi).baca lebih lanjut ke pihak lain.
Ini memungkinkan untuk berspekulasi di pasar. Dengan demikian, siapa pun yang memiliki pendapat atau intuisi dengan jumlah tertentu untuk diinvestasikan dapat mengambil posisi di pasar dengan kemungkinan menuai hasil yang tinggi.
Dalam hal opsi, seseorang dapat membeli OTC melalui counterOver The CounterOver the counter (OTC) adalah proses perdagangan saham untuk perusahaan yang tidak memiliki tempat di daftar bursa resmi. Jaringan broker-dealer memfasilitasi perdagangan derivatif, ekuitas, dan instrumen utang yang terdesentralisasi. Baca lebih banyak opsi khusus yang sesuai dengan kebutuhan mereka dan lakukan investasi sesuai intuisi mereka. Hal yang sama berlaku untuk kontrak forward.
Demikian pula, dalam kasus kontrak berjangka, rekanan berdagang dengan bursa, sehingga sangat diatur dan diatur.

Kerugian Derivatif

Aset yang mendasari dalam kontrak terkena risiko tinggi karena berbagai faktor seperti volatilitas di pasar, ketidakstabilan ekonomi, inefisiensi politik, dll. Oleh karena itu, sebanyak mereka memberikan kepemilikan, mereka sangat terpapar risiko.
Berurusan dengan kontrak derivatif dalam keuanganKontrak Derivatif Dalam KeuanganKontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan baik transaksi fisik dari aset dasar di masa depan atau keuangan pembayaran oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset dasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut membutuhkan keahlian tingkat tinggi karena sifat instrumen yang kompleks. Oleh karena itu, orang awam lebih baik berinvestasi di jalan yang lebih mudah seperti reksa dana/saham atau pendapatan tetapPendapatan TetapPendapatan Tetap mengacu pada investasi yang membayar bunga tetap dan dividen kepada investor hingga jatuh tempo. Obligasi pemerintah dan perusahaan adalah contoh investasi pendapatan tetap.baca lebih lanjut.
Investor dan dermawan terkenal Warren Buffet pernah menyebut derivatif sebagai ‘senjata pemusnah massal’ karena hubungannya yang tidak dapat dipisahkan dengan kelas aset/produk lainnya.

Kesimpulan

Intinya adalah meskipun memberikan paparan investasi bernilai tinggi, dalam arti sebenarnya, sangat berisiko dan membutuhkan tingkat keahlian dan teknik juggling yang tinggi untuk menghindari dan mengalihkan risiko. Jumlah risiko yang dihadapi Anda berlipat ganda. Oleh karena itu kecuali seseorang dapat mengukur dan mempertahankan risiko yang terlibat, berinvestasi dalam posisi besar tidak dianjurkan. Sebaliknya, pendekatan yang terkalibrasi dengan baik dengan struktur risiko yang diperhitungkan dapat membawa investor jauh di dunia derivatif keuangan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Derivatif dalam Keuangan & definisinya. Di sini kita membahas derivatif yang paling umum di bidang keuangan beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –