Spread

Sebarkan Makna

Spread adalah perbedaan harga, suku bunga, atau hasil dari saham, obligasi, kontrak berjangka, opsi, dan pasangan mata uang dari kuantitas terkait. Ini juga mewakili pergerakan harga terendah yang dapat dibuat oleh nilai tukar mata uang asing per standar pasar.

Spread bervariasi berdasarkan jenis perdagangan dan aset yang diperdagangkan dan umumnya dinyatakan dalam pips. Biasanya keuntungan bagi broker yang memulai dan mengelola pembelian dan penjualan aset atas nama investor. Itu bisa kecil atau besar, tergantung pada seberapa banyak perbedaan harga penawaran (dari pembeli) dan permintaan (dari penjual).

Takeaway kunci

Spread adalah variasi harga, suku bunga, atau pengembalian saham, obligasi, kontrak berjangka, opsi, dan pasangan mata uang dari kuantitas terkait.
Biasanya direpresentasikan dalam pips dan bervariasi dengan jenis perdagangan dan aset atau sekuritas yang diperdagangkan. Ini bisa sederhana atau besar, tergantung pada jarak antara permintaan dan harga.
Spread Forex menandakan variasi antara harga permintaan dan penawaran dari pasangan mata uang, seperti EUR/USD, GBP/USD, atau USD/JPY. Itu bisa tetap atau variabel.
Jenis spread yang umum adalah bid-ask, yield, option-adjusted, zero-volatility, dan kredit. Perdagangan spread melibatkan pembelian satu sekuritas dan menjual sekuritas lain dengan atribut serupa sebagai satu unit.

Bagaimana Cara Kerja Spread Trading?

Spread memiliki banyak arti, tergantung pada konteksnya. Sebagai contoh –

Keuangan – Ini adalah perbedaan antara harga, suku bunga, atau pengembalian aset dengan jumlah terkait.
Perdagangan Saham – Menggambarkan selisih antara harga permintaan Harga permintaan Harga permintaan adalah harga terendah dari saham dimana calon penjual saham tersebut bersedia menjual sekuritas yang dimilikinya. Di sebagian besar bursa, harga jual terendah dikutip untuk tujuan perdagangan. Bersamaan dengan harga, ask quote mungkin menetapkan jumlah keamanan yang tersedia untuk dijual pada harga yang disebutkan.baca lebih lanjut dan harga bidHarga BidHarga Bid adalah jumlah tertinggi yang dikutip pembeli terhadap ‘harga ask’ (dikutip oleh penjual ) untuk membeli sekuritas, saham, atau instrumen keuangan tertentu. baca lebih lanjut untuk aset tertentu.
Perdagangan Berjangka – Ini mendefinisikan kesenjangan harga komoditas serupa antara bulan pengiriman.
Perdagangan Obligasi – Ini menggambarkan variasi dalam hasil antara obligasi identik dari berbagai jatuh tempo.
Pinjaman – Ini menunjukkan jumlah yang dibayar peminjam di atas hasil patokan untuk mendapatkan pinjaman.
Opsi Saham – Opsi Saham Opsi Saham Opsi Saham adalah instrumen derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual saham apa pun dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya terlepas dari harga pasar yang berlaku. Biasanya terdiri dari empat komponen: harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, ukuran lot, dan premi saham.baca lebih lanjut menunjukkan variasi antara harga kesepakatan dan nilai pasar.
Penjamin emisi – Kesenjangan antara harga penjamin emisi membeli sekuritas dari penerbit dan menjualnya kepada masyarakat umum.
Berinvestasi – Ini adalah kesenjangan antara posisi jangka pendek dan jangka panjang dalam investasi terkait. Pengembalian untuk investor bergantung sepenuhnya pada perbedaan harga di mana mereka membeli atau menjual produk keuangan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Spread (wallstreetmojo.com)

Pialang atau pembuat pasar Pembuat Pasar Pembuat pasar adalah lembaga keuangan dan bank investasi yang memastikan jumlah likuiditas yang cukup di pasar dengan mempertahankan volume perdagangan yang cukup di pasar sehingga perdagangan dapat dilakukan tanpa masalah.baca lebih lanjut tidak pernah memungut biaya atau mengambil komisi untuk memulai dan melakukan perdagangan atas nama pedagang. Sebaliknya, mereka menawarkan dua harga – bid dan ask atau offer. Dalam hal ini, harga penawaran aset harus selalu lebih besar dari pasar dasarnya, sedangkan harga permintaan harus selalu lebih rendah. Selisih antara, yaitu spread, menjadi keuntungan broker. Strategi ini memungkinkan broker untuk menghasilkan lebih banyak keuntungan selama pasar yang lambat.

Perlu dicatat bahwa pedagang harus membayar komisi kepada pialang saat memperdagangkan saham, sementara beberapa aset mungkin memerlukan biaya dan komisi.

Perdagangan Spread

Perdagangan spread adalah tentang investor yang membeli sekuritas dan kemudian menjual yang lain dengan karakteristik serupa seperti unit secara bersamaan. Perdagangan nilai relatif lebih sering terjadi di optionsOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak. Baca lebih lanjut, kontrak berjangka, atau mata uang, di mana setiap transaksi disebut leg.

Selisih antara posisi short (jual) dan long (beli) menghasilkan total net holding (spread) yang berfluktuasi tergantung pada perbedaan harga antara kaki. Secara keseluruhan, ini memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dengan mengeksploitasi ketidakadilan pasar. Ada tiga jenis perdagangan yang termasuk dalam kategori ini:

Calendar Spread Trading: Ini melibatkan pembelian atau penjualan sekuritas atau aset berdasarkan harga yang diproyeksikan untuk tanggal yang berbeda. Futures dengan bulan pengiriman tertentu adalah contohnya.
Perdagangan Penyebaran Antar-Komoditas: Ini menandai hubungan ekonomi antara dua komoditas yang kontras namun terkait. Keterkaitan antara minyak dan produk sampingannya atau perbedaan harga antara logam mulia seperti emas dan perak adalah contoh yang ideal.
Perdagangan Opsi Spread: Mengacu pada pembelian dan penjualan kontrak opsi yang berbeda Kontrak Opsi Kontrak opsi memberikan pemegang opsi hak untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, penjual atau penulis opsi tidak memiliki pilihan selain berkewajiban untuk menyerahkan atau membeli aset dasar jika opsi tersebut dilaksanakan.baca lebih lanjut untuk aset atau sekuritas dasar yang sama dengan harga kesepakatan yang bervariasiHarga StrikeHarga latihan atau harga kesepakatan mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut dan tanggal kedaluwarsa. Ini kemudian menentukan variasi dalam hasil.

Sebarkan Contoh

Mari kita perhatikan contoh spread berikut untuk memahami konsep dengan lebih baik:

Contoh 1

Maria mengajukan pinjaman rumah di Bank ABC. Bank menyetujui pinjaman pada tingkat 6%, sedangkan tingkat bunga utama adalah 4%. Dalam konteks peminjaman, spreadnya adalah 2%, yaitu variasi antara suku bunga yang dibebankan bank kepada peminjam dan membayar deposan.

Contoh #2

Spread perdagangan kontrak berjangka adalah variasi harga untuk komoditas yang sama pada beberapa tanggal pengiriman. Fluktuasi harga gandum yang signifikan di pasar berjangka terjadi dari Januari hingga Oktober. Trader dapat menghitung spread kontrak berjangka dalam skenario ini dengan mengurangkan harga gandum di bulan Januari dari kurs di bulan Oktober. Mengingat bulan pengiriman, ayunan pasar memprediksi penyempitan dan pelebaran penyebaran di pasar gandum.

Jenis Penyebaran

Spread terdiri dari berbagai jenis berdasarkan pasar perdagangan:

#1 – Penyebaran Bid-Ask

Ini adalah kesenjangan antara harga bid atau beli dan harga ask atau jual untuk saham, obligasi, opsi, kontrak berjangka, atau mata uang. Trader dapat menggunakannya untuk menentukan likuiditas, volume, dan volatilitas pasar.

#2 – Penyebaran Hasil

Ini menandakan perbedaan hasil antara dua sekuritas utang (misalnya, obligasi) dengan jatuh tempo, risiko, dan peringkat kredit yang berbeda. Investor dapat menggunakannya untuk membandingkan berbagai produk investasi sebelum memutuskan di mana akan berinvestasi.

#3 – Penyebaran yang Disesuaikan dengan Opsi

Ini menunjukkan perbedaan harga antara aset atau sekuritas dengan kondisi atau opsi yang melekat di dalamnya dan instrumen keuangan yang sama Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap , cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut tanpa opsi seperti itu. Kondisi atau opsi yang terkait dengan aset atau sekuritas ini memengaruhi penebusannya. Singkatnya, ini memungkinkan pedagang untuk menilai obligasi, kontrak opsi, dan sekuritas yang didukung hipotek (MBS) tanpa syarat dan menentukan apakah berinvestasi di dalamnya dengan harga saat ini adalah wajar.

#4 – Penyebaran Z

Penyebaran kurva imbal hasil atau volatilitas nol menemukan signifikansi dalam MBS dan credit default swapsCredit Default SwapCredit Default Swap (CDS) adalah perjanjian keuangan antara penjual dan pembeli CDS. Penjual CDS setuju untuk memberi kompensasi kepada pembeli jika pembayaran gagal bayar. Sebagai imbalannya, pembeli CDS melakukan pembayaran berkala kepada penjual CDS hingga jatuh tempo.baca lebih lanjut. Itu terjadi ketika perbedaan menyempit ke titik di mana biaya aset atau keamanan sama dengan nilai arus kas yang ada Arus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya. Atau terjadi akibat perubahan kurva imbal hasil Kurva imbal hasil Kurva imbal hasil adalah plot imbal hasil obligasi suatu emiten tertentu pada sumbu vertikal (sumbu Y) terhadap berbagai tenor/jatuh tempo pada sumbu horizontal (sumbu X). Kemiringan kurva hasil memberikan perkiraan fluktuasi suku bunga yang diharapkan di masa depan dan tingkat aktivitas ekonomi. baca lebih lanjut tentang Treasury zero-coupon.

Situasi ini memerlukan penyusutan arus kas yang telah ditentukan sebelumnya untuk membantu aset atau sekuritas mencapai harga pasar yang ada. Pedagang dapat menggunakannya untuk harga spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasar saat ini dari suatu komoditas, produk keuangan, atau produk turunan, dan ini adalah harga di mana investor atau pedagang dapat membeli atau menjual aset atau sekuritas untuk pengiriman segera.baca selengkapnya

#5 – Penyebaran Kredit

Ini menandai variasi imbal hasil antara sekuritas utang dan US Treasury Bond dengan periode jatuh tempo yang sama. Ini juga menunjukkan strategi opsi untuk aset dasar di mana seorang pedagang membeli opsi premium dengan harga lebih rendah dan kemudian menjualnya dengan harga lebih tinggi.

Spread Di Forex

Di pasar valuta asing (Forex), spread adalah selisih antara harga bid dan ask dari suatu pasangan mata uangPasangan mata uangPasangan mata uang adalah kombinasi dari dua mata uang nasional berbeda yang dinilai satu sama lain. Tujuannya adalah untuk membandingkan nilai mata uang satu negara tertentu dengan negara lain. Baca selengkapnya, seperti EUR/USD, GBP/USD, atau USD/JPY. Itu bisa tetap atau variabel. Broker mendapat untung dari spread yang diterapkan yang bervariasi dengan pasangan mata uang, volume, dan volatilitas pasar. Kesenjangan yang lebih lebar berarti volatilitas tinggi dan likuiditas rendahLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau surat berharga menjadi uang tunai.baca lebih lanjut, dan sebaliknya.

Misalnya, Paola ingin membeli pasangan mata uang euro dan dolar AS. Harga bid (beli) EUR/USD yang ditampilkan di grafik Forex adalah 1,6366. Namun, harga yang diminta broker ingin menjualnya adalah 1,6369. Jadi, spread di sini adalah 0,0003 (yaitu, 1,6369-1,6366). Namun, dibaca sebagai 3 pip berdasarkan titik desimal terakhir atau keempat pada penawaran harga. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa EUR/USD diperdagangkan dengan spread 3 pip.

Meskipun langkah-langkah perhitungannya sama, spread untuk pasangan mata uang yang berbeda bervariasi. Ada harga menengah juga di Forex. Ini dihasilkan dari membagi jumlah harga bid dan ask dengan 2. Namun, nilai tengah dari kedua harga ini tidak sering digunakan dalam perdagangan, tetapi berfungsi untuk berguna saat pasar terlalu fluktuatif.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan spread?

Spread adalah perbedaan harga, suku bunga, atau pengembalian jumlah terkait seperti saham, obligasi, kontrak berjangka, opsi, dan pasangan mata uang. Namun, artinya bervariasi tergantung pada jenis perdagangan dan aset atau sekuritas yang diperdagangkan. Biasanya diukur dalam pips.

Bagaimana Anda memperdagangkan spread?

Ketika pedagang terlibat dalam perdagangan spread, mereka membeli satu sekuritas dan menjual yang lain dengan fitur identik sebagai satu unit secara bersamaan. Dalam opsi, kontrak berjangka, dan mata uang, perdagangan nilai relatif lebih umum, dengan setiap transaksi disebut sebagai kaki. Hal ini memungkinkan pedagang untuk membuat keuntungan dari ketidakstabilan pasar.

Apa saja jenis spread yang berbeda?

Jenis-jenis spread adalah:
#1 – Bid-Ask (perbedaan antara harga bid dan ask suatu aset atau sekuritas)
#2 – Hasil (perbedaan antara hasil dari dua sekuritas utang dengan jatuh tempo, peringkat kredit, dan risiko yang berbeda)
#3 – Option-Adjusted (perbedaan antara harga aset atau sekuritas yang digerakkan oleh opsi dan produk keuangan yang sama tanpa opsi itu)
#4 – Z-Spread (terjadi ketika ada pergeseran kurva imbal hasil dari Treasury zero-coupon)
#5 – Kredit (selisih antara imbal hasil surat utang dan US Treasury Bond dengan jatuh tempo serupa.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk menyebar dan maknanya. Di sini kita membahas cara kerja spread, beserta contoh, jenis, dan Forex. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –