Kelas Aset

Apa itu Kelas Aset?

Kelas aset mengacu pada sekelompok sekuritas dengan fitur dan respons yang sebanding terhadap variasi pasar. Ini membantu investor dalam memutuskan strategi investasi yang tepat dan menerima keuntungan maksimal dengan prospek risiko minimal. Jenis kelas aset meliputi pendapatan tetap, kas & setara kas, ekuitas, dan real estat.

Setiap kelas aset unik terkait dengan risiko, perpajakan, kepemilikan, pertukaran, pendapatan, aturan, dan ketidakstabilan pasar. Selain itu, daftar kelas aset diatur menurut sifat masing-masing aset, respons terhadap volatilitas pasar, pengembalian, dan target.

Takeaway kunci

Kelas aset menggambarkan kumpulan instrumen keuangan yang berbeda dengan sifat dan perilaku pasar yang identik.
Mereka diatur sesuai reaksi terhadap fluktuasi pasar, sifat, dan tujuan keuangan masing-masing aset.
Ada lima kategori aset penting: derivatif, pendapatan tetap, real estat, kas & setara kas, dan ekuitas. Juga, kategori alternatif termasuk bitcoin dan dana lindung nilai.
Diversifikasi jenis aset membantu mengurangi keseluruhan risiko dan kerugian serta memperoleh pengembalian portofolio yang diharapkan.

Memahami Kelas Aset

Definisi kelas aset menyiratkan bermacam-macam kendaraan investasi dengan karakteristik dan perilaku serupa di pasar. Selain jenis yang disebutkan di atas, daftar kelas aset juga mencakup dana lindung nilai, barang koleksi, dan Bitcoin. Ini disebut investasi alternatif karena lebih tidak likuid dan lebih berisiko.

Investor harus memiliki pengetahuan lengkap tentang berbagai kategori aset. Ini membantu mereka mendiversifikasi risiko dan meningkatkan keuntungan yang diharapkan. Dengan demikian, mereka dapat memilih strategi alokasi aset yang tepat untuk memaksimalkan keuntungan.

Jenis

Di sinilah letak lima jenis kelas aset teratas :

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kelas Aset (wallstreetmo jo.com)

1. Ekuitas

Ekuitas menunjukkan jumlah milik pemegang saham atau pemilik setelah pelepasan hak dan aset, dalam hal likuidasiLikuidasiLikuidasi adalah proses penutupan bisnis atau segmen bisnis dengan menjual asetnya. Jumlah yang direalisasikan oleh ini digunakan untuk melunasi kreditur dan semua kewajiban bisnis lainnya dalam urutan tertentu. Baca lebih lanjut. Tepatnya, itu menggambarkan kepemilikan saham yang diterbitkan Equity SharesShares Dikeluarkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut oleh perusahaan sebagai pengganti modal disetor Modal Disetor Modal Disetor adalah jumlah modal yang diterima Perusahaan dari investor sebagai imbalan atas saham yang dijual di pasar perdana , termasuk saham biasa atau saham preferen. Ini mempertimbangkan penjualan saham yang dijual langsung oleh emiten kepada investor & bukan penjualan saham di pasar sekunder antar investor. Baca selengkapnya. Tidak terikat dengan pembayaran dividenPembayaran DividenDividen mengacu pada porsi pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi di ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut, ekuitas adalah satu-satunya pilihan pendanaan jika terjadi risiko kreditMasalah Risiko KreditRisiko Kredit adalah kemungkinan a kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utang. Hal ini mengacu pada kemungkinan pemberi pinjaman tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan arus kas terganggu dan biaya penagihan meningkat.baca lebih lanjut .

Selain itu, ia memiliki sub-divisi seperti saham berkapitalisasi besar/berkapitalisasi menengah/berkapitalisasi kecil Saham berkapitalisasi kecil Saham berkapitalisasi kecil ditawarkan oleh perusahaan yang relatif kecil yang terdaftar secara publik. Perusahaan kapitalisasi kecil memiliki kapitalisasi pasar yang rendah berkisar antara $300 juta hingga $2 miliar. Investor berkapitalisasi kecil memiliki pendekatan risiko tinggi dan imbalan tinggi.baca lebih lanjut, dana tematik, dana nilai, dana sektoral, dll.

Ini dia persamaan akuntansi Persamaan Akuntansi Persamaan Akuntansi adalah prinsip akuntansi utama yang menyatakan bahwa total aset bisnis setara dengan jumlah kewajiban & modal pemilik. Ini juga dikenal sebagai Persamaan Neraca & itu membentuk dasar dari sistem akuntansi double-entry. Baca selengkapnya :

Ekuitas = Aset – Kewajiban

2. Kas dan Setara Kas

Ini menunjukkan uang yang tersedia dan aset lancar yang paling likuid (dapat dikonversi dengan cepat) dalam suatu perusahaan. Kas dan Setara KasKas dan Setara KasKas dan Setara Kas adalah aset yang bersifat investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi uang tunai dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut adalah investasi jangka pendek untuk biaya operasionalBiaya Operasional.Biaya Operasional (OPEX) adalah biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan bisnis normal dan tidak termasuk biaya yang terkait langsung dengan pembuatan produk atau pengiriman layanan. Oleh karena itu, mereka tersedia dalam laporan laba rugi dan membantu menentukan laba bersih. Baca lebih lanjut dan memiliki kualitas kredit yang tinggi. Selanjutnya, termasuk commercial paperCommercial PaperCommercial Paper adalah instrumen pasar uang yang digunakan untuk mendapatkan pendanaan jangka pendek dan sering diterbitkan oleh bank dan korporasi dengan peringkat investasi dalam bentuk surat promes.baca lebih lanjut, instrumen pasar uang, US Treasury tagihan, dll.

3. Pendapatan Tetap

Pendapatan tetap menawarkan penghasilan bunga dengan suku bunga tetap yang sistematis kepada investor hingga tanggal jatuh tempo. Oleh karena itu, ini adalah salah satu jenis investasi yang paling awal dan paling disukai karena lebih murah daripada pembiayaan ekuitas Pembiayaan Ekuitas Pembiayaan ekuitas adalah proses penjualan hak kepemilikan ke berbagai investor untuk mengumpulkan dana untuk tujuan bisnis. Uang yang diperoleh dari pasar tidak harus dilunasi, tidak seperti pembiayaan utang yang memiliki jadwal pembayaran yang pasti.baca lebih lanjut. Contohnya termasuk sekuritas utang perusahaan, pemerintah (US Treasury billsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut), obligasi korporasiObligasi KorporasiObligasi Korporat adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan secara berkala pembayaran tetap. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nominal. Baca lebih lanjut, dll. Contoh kelas aset berikut menunjukkan cara kerja obligasi korporasi:

Seorang investor membeli obligasi korporasi senilai $1.000 dengan masa jatuh tempo 5 tahun. Penerbit berjanji untuk membayar tingkat kupon tahunan 5% Tingkat Kupon Tingkat kupon adalah ROI (tingkat bunga) yang dibayarkan pada nilai nominal obligasi oleh penerbit obligasi. Ini menentukan jumlah pembayaran yang dilakukan oleh GIS (keamanan pendapatan terjamin). Tingkat Kupon = Pembayaran Bunga Tahunan / Nilai Nominal Obligasi * 100%baca lebih lanjut sampai obligasi jatuh tempo. Sekarang, struktur pembayarannya adalah sebagai berikut:

4. Real Estat

Real estat melibatkan aset berwujud yang biasanya dibeli untuk penggunaan perumahan/komersial atau investasi masa depan. Ini memerlukan plot, kondominium, rumah besar, pusat ritel, kawasan industri, dll. Selain itu, kelas aset memberikan keamanan terhadap inflasi dan menjamin keuntungan finansial yang besar.

5. Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan Kontrak Derivatif adalah Kontrak Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan satu sama lain, dan melibatkan transaksi fisik aset dasar di masa depan atau pembayaran finansial oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset dasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut antara setidaknya dua pihak yang nilainya bergantung pada aset dasar atau sekelompok aset. Perjanjian keuangan menetapkan tanggal kedaluwarsa sampai saat investor dapat (kewajiban untuk maju/berjangka) memperdagangkan aset pada tingkat yang ditetapkan. Mereka diperdagangkan ke hedgeHedgeHedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang dari potensi kerugian karena fluktuasi harga aset yang tak terdugabaca lebih lanjut terhadap risiko melalui posisi panjang atau pendekPosisi PendekPosisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki di waktu penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari.baca lebih lanjut.

Penetapan harga kontrak yang diselesaikan pada saat kesepakatan disebut strike priceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca selengkapnya. Ini memiliki empat jenis, yaitu Forward, Futures, Options, dan Swaps.

Contoh

Contoh 1

Komoditas bekerja dengan sangat baik selama serangan inflasi yang tiba-tiba dan dapat dipilih untuk portofolio pensiun. Ini adalah kelas aset dengan kinerja terbaik ke-3 pada tahun 2021, diikuti oleh Bitcoin dan West Texas Intermediate (WTI) Oil.

Selain itu, Indeks Komoditas Goldman Sachs (GSCI) S&P Goldman Sachs 2021 naik 37,1%, melampaui S&P 500 dan indeks ekuitas lainnya. Mereka berkinerja baik selama inflasi dan merupakan kategori yang relevan selama alokasi aset portofolio.

Namun, beberapa ahli menyatakan bahwa keuntungan dari perdagangan komoditas diperoleh dengan mengorbankan pedagang lain. Oleh karena itu, belum ada pendapat akhir tentang masalah ini.

Contoh #2

Kelas aset alternatif telah menyaksikan lonjakan 38% dalam komitmen yang diperoleh dari investor domestik. Kenaikan ini karena keinginan klien untuk berpartisipasi dalam pasar swasta melalui ekuitas swasta dan utang pribadi.

Selain itu, pengembalian yang lebih rendah pada produk pendapatan tetap dan penilaian ekuitas yang diperluas berada di belakang alokasi tersebut. Pasar ekuitas sekunder yang kuat selama 2020-2021 adalah motivasi yang signifikan untuk meningkatkan investasi dana alternatif.

Diversifikasi Kelas Aset

Diversifikasi kategori aset sangat penting bagi perusahaan yang berorientasi pada pengembangan dengan rencana ekspansi di masa depan. Tidak ada dua pasar yang beroperasi pada waktu yang sama. Oleh karena itu, keragaman mencegah kinerja pasar perusahaan yang buruk karena kelambatan dalam satu kelas aset.

Diversifikasi bermaksud untuk mengurangi risiko dan kerugian umum dan meningkatkan pengembalian portofolio yang disukai. Spesialis reksa dana membuat daftar kelas aset yang berbeda untuk investasi guna menghindari risiko konsentrasi dan memastikan diversifikasi portofolio.

Investor harus memeriksa toleransi risiko, cakrawala investasi, dan tujuan keuangan mereka sebelum penjatahan dana. Misalnya, investor yang menghindari risiko harus memilih sekuritas pendapatan tetap, sedangkan investor yang toleran terhadap risiko harus memilih Ekuitas.

Selanjutnya, model penetapan harga aset modal (CAPM)Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM)Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) mendefinisikan pengembalian yang diharapkan dari portofolio berbagai sekuritas dengan berbagai tingkat risiko. Ini juga mempertimbangkan volatilitas keamanan tertentu dalam kaitannya dengan pasar. Baca lebih lanjut berlaku jika tingkat saham biasaSaham biasaSaham biasa adalah jumlah saham perusahaan dan ditemukan di neraca. Perhitungannya dilakukan dengan mengurangkan laba ditahan dari total ekuitas.baca lebih lanjut, saham preferenSaham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi. Baca lebih lanjut, atau utang meningkat.

FAQ

Kelas aset apa yang bekerja dengan baik dalam inflasi dan kenaikan suku bunga?

Aset berwujud seperti komoditas dan real estat berkinerja baik selama inflasi dan kenaikan suku bunga. Keduanya selalu dipandang sebagai lindung nilai inflasi. Ini membantu investor untuk berkembang selama lingkungan inflasi.

Apa itu kelas aset alternatif?

Aset alternatif adalah kelas aset yang paling tidak terduga dan tidak likuid untuk investasi. Aset-aset ini tidak termasuk dalam kelas-kelas tradisional yang biasanya dapat diakses. Sebaliknya, mereka rumit dan sangat diatur.

Ini termasuk real estat, komoditas, produk asuransi, modal ventura, dan mata uang asing.

Kelas aset apa yang dinilai terlalu rendah saat ini?

Komoditas, real estat, dan mata uang kripto seperti bitcoin saat ini merupakan kelas aset yang paling diremehkan. Sektor-sektor ini telah berkinerja sangat baik selama bertahun-tahun tetapi tidak mendapatkan pengakuan yang sangat dibutuhkan. Meskipun demikian, pasar telah mengalihkan fokusnya ke arah mereka, menghasilkan peningkatan investasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Kelas Aset dan definisinya. Berikut kami bahas daftar 5 jenis kelas aset teratas beserta contoh dan penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Manajemen Aset dari artikel berikut –