Margin EBITDA

EBITDA Margin adalah rasio profitabilitas operasi yang membantu semua pemangku kepentingan perusahaan untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang profitabilitas operasi dan posisi arus kasnya dan dihitung dengan membagi laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dari perusahaan dengan pendapatan bersihnya.

Apa itu EBITDA Margin?

Margin EBITDA menghitung berapa banyak EBITDAEBITDAEBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya penyusutan dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan berbasis kinerja hanya dari operasi inti bisnis, sebagai serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.Baca lebih lanjut (pendapatan sebelum penyusutan dan amortisasi bunga) dihasilkan sebagai persentase dari Penjualan. EBITDA diperoleh setelah dikurangi biaya operasional (seperti Harga Pokok Penjualan, Biaya Umum Penjualan dan Admin, dll.) dari Total Penjualan.

Namun, harap dicatat bahwa itu harus mengecualikan setiap penyusutan dan amortisasi.

Kami perhatikan dari grafik Facebook, Apple, dan Google di atas.

• Margin Facebook saat ini sekitar 52% dan secara konsisten lebih tinggi dari Apple dan Google. Ini menyiratkan bahwa 48% dari pendapatan adalah biaya operasional.
• Margin Apple sebagian besar berada di kisaran 30-35%
• Margin Google berada di kisaran 30%-32% secara historis; namun, melaporkan margin EBITDA yang lebih rendah sebesar 19,46% pada kuartal terakhir.

Rumus Margin EBITDA

EBITDA = Pendapatan Operasional (EBIT) + Depresiasi + Amortisasi

Untuk Menghitung Rasio EBITDA, Anda dapat menggunakan rumus di bawah ini

EBITDA Margin = EBITDA/Penjualan Bersih

Saat kami menelusuri:

• EBI = Penghasilan Sebelum Beban Bunga
• T = Pajak
• D = Depresiasi
• A = Amortisasi

Contoh Starbucks

Mari kita lihat perhitungan Margin EBITDAPerhitungan Margin EBITDA Margin EBITDA adalah rasio profitabilitas operasi yang membantu semua pemangku kepentingan perusahaan mendapatkan gambaran yang jelas tentang profitabilitas operasi dan posisi arus kas perusahaan. Ini dihitung dengan membagi pendapatan perusahaan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dengan pendapatan bersihnya. EBITDA Margin = EBITDA / Net Salesbaca lebih lanjut tentang Starbucks.

Di bawah ini adalah cuplikan Laporan Laba Rugi Starbucks Corp. Kami mencatat bahwa Laba Sebelum Pajak Bunga Depresiasi dan Amortisasi tidak secara langsung diberikan dalam laporan laba rugi.

Sumber: Pengajuan Starbucks SEC

2017

• EBITDA (2017) = EBIT (2017) + Depresiasi dan Amortisasi (2017) = $4.134,7 + $1.011,4 = $5.146,1 juta
• Formula Margin EBITDA (2017) = EBITDA (2017) / Penjualan (2017) = 5146,1/22.386,8 = 22,98%

2016

• EBITDA (2016) = EBIT (2016) + Depresiasi dan Amortisasi (2016) = $4.171,9 + $980,8 = $5.152,7 juta
• Rumus Margin EBITDA (2016) = 5.152,7/21.315,9 = 24,17%

2015

• EBITDA (2015) = EBIT (2015) + Depresiasi dan Amortisasi (2015) = $3.601,0 + $893,9 = $4.494,9 juta
• Rumus Margin EBITDA (2015) = 4.494,9/19.162,7 = 23,45%

Contoh Kolgate

Dalam Laporan Laba Rugi Colgate, kami diberikan angka Laba Operasional, yaitu EBIT. Namun, kami tidak diberikan biaya Penyusutan dan Amortisasi Biaya Amortisasi Amortisasi Aset Tak Berwujud mengacu pada metode dimana biaya berbagai aset tak berwujud perusahaan (seperti merek dagang, niat baik, dan paten) dibebankan selama periode waktu tertentu. Kerangka waktu ini biasanya adalah masa pakai aset yang diharapkan. Baca lebih lanjut sebagai item baris terpisah. Karena penyusutan dan amortisasi termasuk dalam harga pokok penjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. biaya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut dan Admin Penjualan dan Biaya Umum.

Mari kita ambil contoh lain dari perhitungan EBITDA Margin

sumber: Pengajuan Colgate SEC

Oleh karena itu, kita perlu beralih ke laporan arus kasLaporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari suatu bisnis.baca lebih lanjut untuk mengidentifikasi angka Depresiasi dan Amortisasi, yang dapat kita tambahkan kembali ke EBIT untuk menemukan EBITDA.

sumber: Pengajuan Colgate SEC

EBITDA = EBIT + Depresiasi dan Amortisasi

• EBITDA (2017) = 3589 + 475 = $4064 juta
• Margin EBITDA (2017) = 4064 / 15454 = 26,3%
• EBITDA (2016) = 3837 + 443 = $4280 juta
• Marjin EBITDA (2016) = 4280 / 15195 = 28,2%

Mengapa Margin EBITDA penting?

#1 – Dianggap sebagai Margin Laba Operasional Tunai

• Ini adalah margin laba operasi kas Margin Laba Operasi Margin Laba Operasi adalah rasio profitabilitas yang digunakan untuk menentukan persentase laba yang dihasilkan perusahaan dari operasinya sebelum dikurangi pajak dan bunga dan dihitung dengan membagi laba operasi perusahaan oleh penjualan bersihnya.baca lebih lanjut yang tidak termasuk pengaruh struktur modal dan item non tunai seperti penyusutan dan amortisasi.
• Ini memberikan ukuran berapa banyak uang tunai yang dihasilkan perusahaan per unit pendapatan. (namun, arus kas dari operasiArus Kas Dari OperasiArus kas dari Operasi adalah bagian pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi mencakup kas yang diterima dari Penjualan, kas pengeluaran yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran dilakukan untuk mendanai modal kerja.baca lebih lanjut pendapatan per unit dapat lebih tepat dalam konteks ini).

#2 – Menghapus Efek Non-Operasi

• Perhitungan margin EBITDA menghilangkan efek nonoperasional yang unik untuk setiap perusahaan. Misalnya, jika Anda membandingkan perusahaan di sektor Minyak dan Gas, masing-masing dapat mengikuti kebijakan penyusutan dan amortisasi yang berbeda (kebijakan penyusutan garis lurus, metode penyusutan menurun ganda Metode Depresiasi Penurunan Ganda Metode Saldo Menurun Ganda adalah salah satu metode dipercepat yang digunakan untuk menghitung jumlah penyusutan yang akan dibebankan pada laporan laba rugi perusahaan, ditentukan dengan mengalikan nilai buku aset dengan tarif penyusutan metode garis lurus dan 2baca lebih lanjut, dll.). dll.). Juga, struktur modal mereka bisa sangat berbeda.
• EBITDA menghilangkan semua efek nonoperasional ini dan juga membantu membuat perbandingan antara dua perusahaan.
• Ini juga berguna untuk analisis perusahaan dari tahun ke tahun.

# – Alternatif untuk Margin Laba Bersih

• Net Profit MarginNet Profit MarginNet profit margin adalah persentase laba bersih yang diperoleh perusahaan dari penjualan bersihnya. Ini menunjukkan profitabilitas keseluruhan organisasi setelah menimbulkan beban bunga dan pajak.Baca lebih lanjut mencakup pengaruh depresiasi dan amortisasi, beban bunga, dan tarif pajak. Namun, EBITDA Margin tidak mempengaruhi biaya tersebut meskipun struktur pajaknya sangat berbeda.

Kekurangan

#1 – Mendandani Jendela

Perusahaan dengan margin laba rendah dapat mencoba untuk window dressWindow DressWindow dressing dalam akuntansi mengacu pada manipulasi laporan keuangan yang disengaja oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan gambaran perusahaan yang lebih baik kepada pengguna laporan keuangan sebelum dirilis ke publik. .baca lebih lanjut angka margin mereka dengan menyoroti margin EBITDA, bukan Margin Laba Bersih.

#2 – EBITDA adalah ukuran non-GAAP

Karena EBITDA adalah ukuran non-GAAP dan tidak diatur, beberapa perusahaan dapat menggunakannya untuk menggambarkan situasi keuangan perusahaan yang cerah.

#3 – Dapat diterapkan secara tidak benar

Margin ini tidak boleh digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan kapitalisasi utang yang tinggi. Margin ini tidak boleh digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan kapitalisasi utang yang tinggi. Ini karena biaya bunga merekaBeban Bunga merekaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas pinjaman apa pun, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut akan sangat tinggi, dan margin EBITDA tidak akan menutupi jumlah utang. Selain itu, jika Anda membandingkan dua perusahaan, satu dengan kapitalisasi utang rendah dan satu lagi dengan kapitalisasi utang tinggi, temuannya mungkin tidak mengarah pada kesimpulan yang benar.

Margin EBITDA Industri

Industri pakaian

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Pakaian Jadi, beserta marginnya

• Secara keseluruhan, kami mencatat bahwa margin di sektor pakaian jadi tidak terlalu tinggi, rata-rata berkisar antara 10-15%.
• Lululemon Athletica memiliki margin tertinggi di grup ini sebesar 23,5%, sedangkan yang terendah adalah dari Guess sebesar 5,5%

Industri mobil

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Pakaian jadi beserta margin dan Kapitalisasi Pasarnya

• Kami mencatat bahwa Tesla tidak menguntungkan di Level EBITDA dan marginnya di -3,4%
• Di sisi lain, Ferrari adalah yang paling menguntungkan dengan margin $32,4
• Pabrikan mobil lain rata-rata memiliki margin di kisaran 10-15%.

Toko diskon

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Toko Diskon beserta margin dan Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham perusahaan yang beredar. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut

• Kami mencatat bahwa Walmart memiliki Margin terendah sebesar 5,2% di grup ini
• Outlet Murah Ollie, di sisi lain, memiliki Margin tertinggi 14,0%
• Secara umum (seperti yang diharapkan), toko diskon beroperasi pada tingkat margin yang relatif lebih rendah dibandingkan dengan sektor lainnya.

Minyak gas

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Oil & Gas E&P beserta margin dan Kapitalisasi Pasarnya

• Kami mencatat bahwa Margin perusahaan minyak dan gas ini umumnya lebih tinggi dengan rata-rata 25-30%.
• Transocean merugi dengan Margin -40,5%
• Rowan Companies adalah yang terbaik dengan Margin 41,6%

Video Margin EBITDA

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk margin EBITDA dan definisinya. Di sini kita membahas rumus menghitung EBITDA dan contoh industri Starbucks dan Colgate. Juga, kami melihat mengapa ini penting, bersama dengan kekurangannya. Selain itu, kami melihat margin EBITDA industri seperti toko diskon, perusahaan minyak & gas, mobil, dan perusahaan pakaian jadi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis Rasio di sini –

• EBIT vs EBITDA
• Rumus Margin Laba Kotor
• NOPAT
• Arti Margin Keuntungan