Hedge

Arti Pagar

Hedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang dari potensi kerugian karena fluktuasi harga aset yang tak terduga. Ini terutama mengharuskan investor untuk bertahan di satu pasar keuangan dan kemudian mengambil posisi di pasar yang berbeda untuk mengimbangi kerugian.

Lindung nilai mengurangi risiko perubahan harga yang dramatis dalam aset keuangan melalui investasi alternatifInvestasi AlternatifInvestasi alternatif mengacu pada investasi yang dilakukan dalam aset yang diklasifikasikan sebagai sarana investasi non-tradisional.baca lebih lanjut. Pedagang dapat berinvestasi di saham, DerivatifDerivatifDerivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut, swapsSwapsSwaps dalam keuangan melibatkan kontrak antara dua pihak atau lebih yang melibatkan pertukaran arus kas berdasarkan jumlah pokok nosional yang telah ditentukan sebelumnya, termasuk swap suku bunga, pertukaran suku bunga mengambang dengan suku bunga tetap.baca selengkapnya, optionsOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Hak untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut dan kontrak berjangka, ETFsETFsAn exchange-traded fund (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca selengkapnya, dll., dirancang untuk mengimbangi risiko perubahan harga yang tiba-tiba. Meskipun lindung nilai meminimalkan kerugian dengan keuntungan dari investasi lain, itu tidak menjamin bahwa aset tidak akan kehilangan nilainya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Dihiperlink
Misalnya: Sumber: Hedge (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Definisi Hedge menggambarkan strategi investasi yang digunakan oleh para trader untuk melindungi investasi mereka dari risiko fluktuasi harga yang tinggi dalam suatu aset. Investasi alternatif seperti saham, derivatif, swap, opsi, dan kontrak berjangka, serta ETF dapat membantu mengimbangi kerugian yang disebabkan oleh perubahan harga yang tiba-tiba.
Cara kerjanya mirip dengan asuransi, yang melindungi aset seseorang, seperti rumah atau mobilnya, dari kerusakan akibat kebakaran atau kecelakaan.
Taktik lindung nilai umum yang digunakan oleh pedagang termasuk derivatif, diversifikasi, spread, dan arbitrase.
Tidak ada lindung nilai yang sempurna, dan bahkan jika ada, itu tidak akan menjadi pendekatan yang sangat mudah karena tidak ada kerugian yang dapat dihindari.

Bagaimana Hedge Dalam Keuangan Bekerja?

Lindung nilai adalah praktik manajemen risiko yang diadopsi oleh investor dan pedagang untuk memastikan bahwa fluktuasi harga tidak berdampak negatif terhadap posisi keuangan mereka di pasar. Pendekatan investasi ini memastikan bahwa jika kepemilikan seseorang kehilangan nilainya, berinvestasi pada aset lain dapat menggantikannya. Secara teknis, lindung nilai mengurangi dampak kemungkinan kerugian, tidak peduli seberapa besar kerugiannya, daripada menghilangkan risikonya.

Ini sebanding dengan asuransi, yang melindungi properti seseorang, seperti rumah atau mobil, terhadap kebakaran atau kerusakan yang tidak disengaja. Singkatnya, lindung nilai adalah bentuk asuransi investasi.

Investor dapat melindungi bagian keuntungan melalui lindung nilai. Menambahkan lindung nilai ke posisi meminimalkan risiko atau membalikkan efek jika terjadi kerugian. Demikian pula, lindung nilai beta dapat menyelamatkan portofolio keuangan dari skenario pasar yang merugikan.

Beta hedging menandakan investasi untuk posisi untuk menghindari risiko yang tidak sistematis. Ada dua jenis risiko tidak sistematis: risiko bisnis dan risiko keuangan.baca lebih lanjut. Investor menggunakan strategi ini untuk melindungi portofolio mereka dengan membeli saham untuk kepemilikan beta. Selain itu, ada dua cara lindung nilai posisi – lindung nilai posisi tunggal dan posisi grup. Lindung Nilai melalui Derivatif dan Diversifikasi Portofolio Diversifikasi Portofolio Diversifikasi portofolio mengacu pada praktik berinvestasi dalam aset yang berbeda untuk memaksimalkan keuntungan sambil meminimalkan risiko. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat.Baca selengkapnya adalah dua metode tipikal untuk mengambil posisi offsetting ke kepemilikan saat ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Hedge (wallstreetmojo.com)

Investor tidak mengalami kerugian ketika lindung nilai sempurna, yaitu menghilangkan potensi risiko dalam memegang portofolio atau posisi keuangan. Dengan demikian, memberikan perlindungan lengkap terhadap perubahan harga pada aset yang paling sensitif. Namun, lindung nilai yang sempurna tidak bisa menjadi strategi yang terbukti bodoh karena tidak ada kerugian yang dapat dihindari. Bahkan yang disebut lindung nilai sempurna tidak sepenuhnya diasuransikan.

Strategi Hedging

Berinvestasi secara strategis dalam berbagai aset keuanganAset KeuanganAset keuangan adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang diwakilinya. Ini adalah aset likuid karena sumber daya ekonomi atau kepemilikan dapat diubah menjadi aset berharga seperti uang tunai.baca lebih lanjut dianggap sebagai cara terbaik untuk mengurangi paparan terhadap perubahan harga yang tiba-tiba. Misalnya, investor atau pengelola uang membeli saham, mengharapkan harga naik dalam beberapa hari mendatang. Kemudian, mereka berencana menjual saham tersebut saat harganya naik. Namun, jika harga turun secara negatif, mereka akhirnya akan kalah. Dalam skenario seperti itu, perdagangan opsiPerdagangan opsiPerdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari keamanan atau indeks yang mendasarinya. Baca lebih lanjut dapat membantu mereka menambahkan lindung nilai ke posisi untuk meniadakan atau mengurangi efeknya, sehingga menyeimbangkan kerugian. Namun, itu membatasi kemungkinan keuntungan karena mitigasi risiko.

Konsep ini tidak sesederhana asuransi, dimana investor membayar premi setiap bulan untuk mengamankan asetnya. Sebaliknya, ini semua tentang berinvestasi dengan cerdas untuk mengimbangi efek sampingnya. Singkatnya, investor, manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis. Baca lebih lanjut, dan pedagang dapat melindungi satu investasi dengan berinvestasi di saham lain secara bersamaan. Dengan demikian, ini mungkin bertindak sebagai rencana cadangan bagi para pedagang sehingga fluktuasi harga saham yang tidak terduga tidak mempengaruhi mereka.

Investor mengadopsi beberapa strategi lindung nilai untuk melindungi investasi mereka dari potensi kerugian. Namun, strategi dan penetapan harga masing-masing aset ini bergantung pada jenis aset dasar. Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut dan risiko penurunannyaRisiko DownsideRisiko Downside adalah ukuran statistik untuk menghitung kerugian nilai sekuritas karena variasi dalam kondisi pasar. Juga, ini mengacu pada tingkat ketidakpastian pengembalian yang direalisasikan jauh lebih rendah daripada yang diantisipasi. Baca selengkapnya. Biaya meningkat karena risiko penurunan tumbuh karena volatilitas. Beberapa strategi umum yang mereka gunakan adalah:

#1 – Diversifikasi

Manajer uang harus menghindari investasi dalam satu instrumen keuangan atau aset. Sebaliknya, mereka harus mendiversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi di berbagai aset yang tidak terkait. Melakukan hal itu akan melindungi mereka dengan keuntungan dari investasi lindung nilai bahkan jika mereka mengalami kerugian besar dari perdagangan lain. Juga, tidak ada dua aset yang naik dan turun pada saat yang bersamaan, dan karenanya meminimalkan kerugian. Dengan demikian, lindung nilai terdiversifikasi adalah salah satu cara terbaik dan paling direkomendasikan untuk memastikan perlindungan portofolio.

#2 – Turunan

Derivatif adalah kontrak keuangan yang memperoleh nilainya dari keamanan yang mendasarinya, menjadikannya salah satu strategi lindung nilai yang ideal. Investor dapat memilih untuk berinvestasi dalam saham, opsi, dan kontrak berjangka, obligasi, Obligasi, Obligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu. Baca lebih lanjut, indeks, swap, dan komoditas. Dalam strategi ini, keuntungan apa pun dalam keamanan derivatif mengimbangi setiap kerugian dalam satu investasi.

Misalnya, emas adalah lindung nilai karena kestabilan harganya terhadap inflasi. Demikian pula, opsi perdagangan memungkinkan pedagang untuk membeli atau menjual ekuitas dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dalam jangka waktu tertentu.

#3 – Sebarkan Lindung Nilai

Ini bekerja seperti ini bahwa investor membeli sebuah indeks dengan harga strike yang lebih tinggi dan kemudian menjualnya dengan harga strike yang lebih rendah pada tanggal kedaluwarsa yang sama. Selisih harga strikeHarga StrikeHarga latihan atau harga strike mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Dengan demikian, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.read more bertindak sebagai lindung nilai terhadap potensi kerugian akibat perubahan harga indeks.

#4 – Arbitrase

Trader menggunakan arbitrageArbitrageArbitrage dalam keuangan berarti membeli dan menjual sekuritas secara bersamaan di pasar yang berbeda atau bursa lain untuk menghasilkan keuntungan bebas risiko dari perbedaan harga sekuritas. Ini melibatkan pemanfaatan inefisiensi pasar untuk menghasilkan keuntungan yang menghasilkan harga yang berbeda ke titik di mana tidak ada peluang arbitrase yang tersisa.baca lebih lanjut strategi untuk membeli instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban ke organisasi lain dan hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut dengan harga rendah dan kemudian segera menjualnya dengan harga lebih tinggi di pasar yang berbeda. Ini mungkin tidak menghasilkan pengembalian yang tinggi, tetapi memberikan pedagang keuntungan yang konsisten.

Contoh

Mari kita lihat contoh Hedge berikut untuk memahami konsep ini dengan lebih baik:

Contoh 1

Mary berinvestasi di saham sebuah perusahaan mobil, mengharapkan harga naik di masa depan. Namun, sebagai trader berpengalaman, dia sangat menyadari risiko pasar saham. Akibatnya, dia memutuskan untuk memiliki rencana cadangan jika terjadi penurunan harga.

Dia memutuskan untuk berinvestasi emas agar aman. Cara terbaik untuk melindungi terhadap depresiasi mata uangDepresiasi Mata UangDepresiasi mata uang adalah penurunan nilai tukar mata uang suatu negara dibandingkan dengan mata uang lainnya dalam sistem kurs mengambang berdasarkan perdagangan impor dan ekspor. Misalnya, peningkatan permintaan produk luar negeri menghasilkan lebih banyak impor, mengakibatkan investasi mata uang asing, mengakibatkan depresiasi mata uang dalam negeri. Baca lebih lanjut adalah berinvestasi dalam logam mulia. Selain itu, emas mempertahankan nilainya terlepas dari nilai mata uangnya.

Contoh #2

Sebuah studi dari penasihat investasi Amerika Vanguard mengungkapkan bahwa komoditas adalah instrumen investasi paling efektif untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi mendadak. Teramati bahwa untuk setiap 1 persen beta inflasi di AS, pasar komoditasPasar komoditasPasar komoditas adalah tempat di mana orang membeli dan menjual posisi komoditas seperti minyak, emas, tembaga, perak, barley, gandum, dan sebagainya. Dimulai dengan komoditas pertanian, kini terdapat lima puluh pasar komoditas utama di seluruh dunia, menangani lebih dari seratus komoditas.baca lebih lanjut tumbuh sebesar 7-9 persen selama dekade terakhir. Karena harga bahan mentah dan produk pertanian cenderung naik selama hiperinflasi, Hiperinflasi, Hiperinflasi hanyalah tingkat percepatan inflasi yang cenderung dengan cepat menghancurkan nilai aktual mata uang lokal karena ada kenaikan biaya semua produk dan layanan, dan itu menyebabkan orang untuk menurunkan kepemilikan mereka dalam mata uang tertentu karena mereka memilih untuk berpartisipasi dalam mata uang asing yang relatif lebih stabil.baca lebih lanjut, investasi komoditas adalah lindung nilai yang lebih efektif terhadap inflasi daripada ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelahnya melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan utang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut.

Risiko Dalam Hedge

Posisi lindung nilai dapat melindungi investasi terhadap perubahan harga, namun pedagang harus menyadari risiko lindung nilai berikut:

Lindung nilai terhadap fluktuasi harga yang tidak menguntungkan membutuhkan investasi dengan laba yang diperoleh sebelumnya.
Itu tidak menjamin perlindungan lengkap, dan keamanan terhadap potensi kerugian juga bisa minimal.
Ini jarang menghasilkan peluang menghasilkan uang.
Ini bukan strategi yang layak untuk pedagang yang berdagang dengan prinsip beli dan tahan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu lindung nilai?

Hedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang dari bahaya harga aset yang tidak stabil. Ini mengharuskan investor memegang saham di satu pasar keuangan dan kemudian memperoleh posisi di pasar lain untuk mengkompensasi kerugian tersebut. Ini membatasi jumlah uang yang hilang selain meminimalkan atau mengimbangi potensi risiko.

Apa saja strategi lindung nilai yang umum?

Strategi lindung nilai yang paling umum meliputi:

• Diversifikasi (melakukan beragam investasi)
• Derivatif (berinvestasi dalam saham, opsi dan kontrak berjangka, obligasi, indeks, swap, dan komoditas)
• Spread hedging (membeli indeks pada harga kesepakatan yang lebih tinggi dan menjualnya dengan harga kesepakatan yang lebih rendah pada tanggal kedaluwarsa yang sama) • Arbitrase (membeli aset dan menjualnya segera di pasar yang berbeda saat harga naik)

Apakah hedging ilegal?

Tidak semua jenis lindung nilai adalah ilegal. Namun, lindung nilai terhadap perdagangan Forex dianggap ilegal di Amerika Serikat. Itu karena melibatkan pembelian dan penjualan pasangan mata uang dengan harga strike yang sama atau berbeda.