Pitch Book

Apa itu buku Pitch di Investment Banking?

PitchBook adalah tata letak atau presentasi informasi yang digunakan oleh bank investasi, pialang bisnis, perusahaan korporat, dll. Yang menyediakan atribut utama perusahaan dan analisis penilaian, yang membantu calon investor untuk memutuskan apakah mereka harus berinvestasi dalam bisnis klien atau tidak. dan juga informasi ini dikenal sebagai Memorandum Informasi Rahasia yang digunakan departemen penjualan perusahaan untuk membantu mereka menjual produk dan layanan untuk menarik klien baru.

Pitchbook Perbankan Investasi adalah kata yang paling ditakuti oleh Analis dan Associates di bank investasi mana pun. Saya harus memberi tahu Anda bahwa membuat Perfect Pitchbook adalah rahasia di balik mengantongi kesepakatan jutaan dolar itu. Dan itulah mengapa Bankir Investasi bekerja selama seratus jam seminggu.

Jika Anda kebetulan melewati hari-hari biasa seorang bankir Investasi, Anda akan melihat bagaimana mereka bekerja siang dan malam, menyatukan semua angka untuk Pitch yang sempurna.

Contoh Sederhana PitchBook

Misalkan teman Anda ingin membeli Smartphone baru. Dia baru mengenal smartphone dan tidak yakin dengan konfigurasi atau perbandingannya. Di sisi lain, Anda adalah ahli dalam ponsel cerdas, dan Anda ingin selalu mengikuti tren, teknologi, aplikasi, harga, fitur terbaru, dll.

Mereka sekarang berasumsi bahwa teman Anda meminta saran Anda tentang smartphone mana yang akan dibeli?

Anda setuju untuk membantu teman Anda menyiapkan draf kasar yang menuliskan fitur-fitur utama dari 2-3 ponsel cerdas terbaik, konfigurasi, ulasan, harga beli terbaik, dll. dia selanjutnya dapat memutuskan untuk memilih smartphone yang disarankan.

Mari kita bandingkan contoh ini dengan contoh Investment Banking sebagai berikut:

Anda: Bankir Investasi (pakar)

Teman Anda: Klien perusahaan Perbankan Investasi (yang membutuhkan saran, bantuan)

Anda menjelaskan fitur utama ponsel cerdas: Investment Banker Pitch

Makalah Fitur & Perbandingan SmartPhone: Pitchbook

Para bankir investasi berbicara tentang bagaimana mereka menjadi yang terbaik di industri ini dan memberi klien semua data dan informasi tentang kesepakatan khusus melalui Buku Pitch Perbankan Investasi.

Penggunaan Buku Pitch

#1 – Mereka adalah perangkat Pemasaran

Mereka bertindak sebagai perangkat pemasaran yang digunakan oleh semua bank investasi di seluruh dunia.
Hal ini sangat diperlukan untuk bank investasi sambil memasarkan diri mereka kepada klien.
Ini mencontohkan materi pemasaran yang berharga dan komprehensif.
Mereka bertindak sebagai titik awal dari promosi awal atau pengenalan penjualan untuk bank investasi ketika mencoba mencari bisnis baru.

#2 – Harus memiliki Tindakan Investasi yang ditentukan dengan baik

Itu harus memiliki analisis yang rajin dan tepat dari tindakan investasi dari klien bank saat ini atau potensial.
Ini harus dirancang dan dibuat sehingga berhasil mengamankan kesepakatan dengan klien saat ini atau klien potensial.
Pendekatan bank investasi saat melakukan penjualan sangat formal dan resmi. Seringkali mereka mengikuti strategi penjualan yang disesuaikan dan sangat efektif.
Ini menawarkan bank kesempatan untuk menunjukkan dan membuktikan mengapa klien harus memilih mereka di antara beragam pembiayaan dan sumber modal lainnya.

#-3 Kontributor

Banyak kontributor bank Investasi membantu dalam proses persiapan buku pitch. Ini melibatkan analis, rekanan, wakil presiden, wakil presiden senior, kepala tim, dan direktur pelaksana.
Managing Director adalah orang yang akan membawa ide awal untuk sebuah pitch. Tujuannya di sini adalah untuk memberikan solusi keuangan kepada klien dengan menawarkan produk dan layanan bank.
Karena banyaknya ide untuk Buku Pitch Perbankan Investasi yang berasal dari Direktur Pelaksana, bank Investasi tingkat bawah dibebani dengan pekerjaan yang sangat banyak.
Ini berarti bahwa analis harus memastikan bahwa mereka memasukkan informasi perusahaan dan industri terbaru tanpa kesalahan analitik atau tipografi.

Panduan Langkah demi Langkah untuk Membuat PitchBook Perbankan Investasi

Mari kita lihat satu contoh Contoh PitchBook

#1 – Kemampuan dan Kualifikasi Bank Investasi

Pada bagian ini, Bank Investasi akan menekankan mengapa mereka adalah yang terbaik di industrinya.
Informasi tentang peringkat mereka tentang pesaing mereka terkait produk dan layanan akan diberikan di sini.
Anda dapat menemukan informasi Peringkat untuk merger dan akuisisiMerger Dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.Baca selengkapnya, utang, ekuitas, dan produk turunan lainnya.
Dibandingkan dengan perusahaan Bank Investasi lainnya, tabel peringkat ini dikenal sebagai peringkat tabel liga.

#2 – Pembaruan Pasar

Bagian ini memberikan informasi klien tentang tren pasar saat ini dan lingkungan.

Mengapa bagian ini sangat penting karena dalam gejolak pasar, klien mencari pemikiran Bank Investasi tentang arah pasar atau waktu optimal untuk melakukan transaksi.

Bank investasi perlu memiliki perspektif cerdas tentang situasi pasar.

#3- Bagian Transaksi

Bagian ini memberi klien perspektif bank tentang hal-hal berikut:

Calon pembeli dan penjual dalam Merger dan Akuisisi
Jumlah modal yang dapat dikumpulkan dan harganya
Waktu dan Proses untuk transaksi
Penilaian untuk target penjualan atau akuisisi

Berikut ini adalah analisis utama yang mungkin Anda temukan di bagian Transaksi:

a) Analisis Komparatif

Analisis ini termasuk pembandingan klien terhadap rekan-rekannya.
Statistik yang dipertimbangkan dalam analisis komparatif adalah penjualan, pendapatan, kelipatan penilaian seperti PE Multiple PE Multiple Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut, PBV multiplePBV MultiplePrice to Book Value Ratio atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan Keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan alat penilaian lainnya seperti Rasio PE, PCF, EV/EBITDA. Rasio Harga terhadap Nilai Buku = Harga Per Saham / Nilai Buku Per Saham read more and other trading multiples Trading Multiples Ketika sebuah perusahaan dinilai, terkadang semua nilai penting untuk penilaian arus kas yang didiskon tidak tersedia, dan karenanya sangat penting bagi analis untuk mengambil perusahaan komparatif, cari tahu kelipatan nilai keuangan dan gunakan dalam analisis kami untuk menemukan metrik yang tepat disebut kelipatan perdagangan.baca lebih lanjut, dll.

b) Model Keuangan

Keterampilan yang paling penting bagi seorang analis adalah Membangun model keuangan. Ini adalah alat analitis paling penting yang digunakan oleh tim kesepakatan untuk melakukan beberapa analisis penting.
Model Finansial digunakan untuk analisis Akresi/Dilusi dalam kasus Pitch Merger & Akuisisi.
Dalam kasus Pitch Penerbitan Utang, Pemodelan Keuangan Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan mengacu pada penggunaan model berbasis excel untuk mencerminkan proyeksi kinerja keuangan perusahaan. Model seperti itu mewakili situasi keuangan dengan memperhitungkan risiko dan asumsi masa depan, yang sangat penting untuk membuat keputusan penting di masa depan, seperti meningkatkan modal atau menilai bisnis, dan menafsirkan dampaknya.baca lebih lanjut digunakan untuk menunjukkan bagaimana penerbitan utang dapat dilayani dan dilunasi.
Dalam IPO Pitch untuk melihat acara tersebut, profil keuangan perusahaan akan terlihat setelah melakukan transaksi IPO.

Jenis buku Pitch Perbankan Investasi

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pitch Book (wallstreetmojo.com)

#1 – PitchBook Utama

Jenis buku pitch ini mencakup semua detail dan informasi tentang perusahaan perbankan investasi. Juga, statistik yang terkait dengan transaksi terkini, keuntungan, investasi yang sukses, tren terkini, dan transaksi di pasar ditunjukkan dalam buku pitch. Karenanya buku pitch seperti itu perlu diperbarui secara berkala.

Isi

Detail organisasi- Ini berisi slide, yang menampilkan detail organisasi dari masing-masing bank investasi, seperti pernyataan visi dan misinya, sejarah, kehadiran global, personel manajemen kunci, dan ukuran perusahaan.
Penawaran & Daftar Klien- Lebih lanjut, ini juga berisi informasi tentang penawaran terbaru, daftar klien khusus sektor serta layanan yang diberikan kepada mereka.
Mungkin juga berisi slide yang menggambarkan peringkat perusahaan dibandingkan dengan pesaing.
Data Pasar- Ini juga akan mencakup aspek penting dari tinjauan pasar, seperti kinerja pesaing, tren & penawaran terkini di pasar.

#2- Deal pitch book

Itu dibuat khusus untuk kesepakatan tertentu. Presentasi seperti itu menunjukkan bagaimana bank investasi dapat secara khusus memenuhi kebutuhan keuangan dan investasi klien mereka.

Ini digunakan untuk menjelaskan detail merger & akuisisi (M&A), IPO & penerbitan utang. Deal pitch book juga dapat mencantumkan pencapaian dan klien terkemuka bank, untuk memastikan penerimaan dan potensi kemitraan.

Isi

Detail Spesifik- Buku ini memiliki informasi tentang detail spesifik yang membuat bank investasi terlihat menarik dan efisien.
Penggunaan Grafik – Data didukung oleh grafik yang menunjukkan tingkat pertumbuhan pasar, ikhtisar posisi perusahaan, dan ringkasan penilaian. Ini membantu dalam membuat representasi yang berani dari potensi perusahaan untuk melayani kliennya. Lihat Grafik Perbankan Investasi Luar Biasa ini.
Model Keuangan- Itu harus dilampirkan pada model keuangan yang relevan, grafik, dan statistik Statistik Statistik adalah ilmu di balik mengidentifikasi, mengumpulkan, mengatur dan meringkas, menganalisis, menafsirkan, dan akhirnya, menyajikan data tersebut, baik kualitatif atau kuantitatif, yang membantu membuat lebih baik dan efektif keputusan dengan relevansi.Baca lebih lanjut bila perlu.
Data Pembeli dan Sponsor- Bergantung pada apakah bank investasi membuat laporan pitch untuk M&A atau IPO, buku pitch kesepakatan harus menyertakan daftar pembeli potensial, kandidat akuisisi potensial, sponsor keuangan, dan deskripsi terperinci mereka.
Termasuk Rekomendasi- Ini berisi ringkasan proposal dan memberikan saran & rekomendasi, dan informasi tentang peran dan kontribusi bank investasi dalam mencapai tujuan klien.

#3- Presentasi Manajemen

Ketika klien menyelesaikan kesepakatan dengan bank investasi, presentasi manajemen digunakan untuk menyampaikan klien kepada investor. Rincian termasuk dalam presentasi manajemen adalah-

Informasi tentang perusahaan klien
Detail Manajemen
Proyek tertentu
Rasio Keuangan Utama Rasio Keuangan Utama Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lagi.
Tujuan klien dan bagaimana perusahaan investasi dapat membantu mencapainya.

Isi Presentasi Manajemen:

Khusus Klien- Ini difokuskan pada klien saat ini, dan karenanya disesuaikan agar lebih spesifik untuk klien.
Memberikan data khusus Klien- Ini memberikan lebih banyak informasi tentang Perusahaan Klien, sorotan, produk dan layanan, ikhtisar pasar, pelanggan, bagan organisasi, kinerja keuangan & prakiraan pertumbuhan.
Membutuhkan Interaksi dan umpan balik Klien- Persiapan buku semacam itu memerlukan interaksi terperinci dengan klien dan sesi umpan balik reguler.

#4- Analisis Combo / Skenario

Bank investasi menyiapkan buku seperti itu ketika perusahaan klien tidak yakin apakah ingin go public atau menjual.
Itu dibuat dengan menyatakan kedua skenario dan menunjukkan timbal balik antara keduanya.

#5- PitchBook Kesepakatan Bertarget

Itu dibuat ketika pembeli mendekati perusahaan klien Anda dengan tawaran akuisisi.
Dalam hal ini, ini menunjukkan akresiAkresiAkresi terutama berarti pertumbuhan bertahap atau inkremental. Namun, sehubungan dengan keuangan, ini memiliki arti teknis sebagai berikut: 1) Pasar Obligasi 2) Merger dan Akuisisibaca lebih lanjut/dilusi dalam skenario yang berbeda.

#6 – Buku Pitch M&A Sisi Jual

Ini dibuat ketika klien mendekati bank investasi yang menyatakan bahwa mereka ingin menjual diri mereka sendiri dan sedang mencari Pembeli Potensial.
Ini disesuaikan secara khusus, menekankan poin mengapa klien harus memilih bank Investasi tertentu. Jenis buku Pitch ini lebih lengkap dan panjang.

Ini berisi informasi berikut-

Calon pembeli untuk klien
Gambaran Umum Bank
Tinjauan Posisi (mengapa bank lebih menarik dari yang lain)
Ringkasan Penilaian
Rekomendasi
Lampiran

#7 – Buku Pitch M&A Sisi Beli

Ini berisi informasi serupa seperti Sell-Side M&A Pitch Books tetapi berbeda pada poin berikut-

Ini berisi informasi tentang calon akuisisi potensial
Ini lebih pendek dari Sell-Side M&A Pitch Books. Lihat Sisi Jual vs. Sisi Beli – Perbedaan Utama Sisi Jual Vs. Sisi Beli – Perbedaan UtamaSisi Jual mengacu pada perusahaan, bank investasi, dan firma penasehat yang terlibat dalam penerbitan, penjualan, dan perdagangan sekuritas keuangan. Sebaliknya, sisi pembelian melibatkan perusahaan dana lindung nilai, organisasi dana pensiun, dan manajer investasi yang membeli sekuritas keuangan.baca lebih lanjut

Poin yang perlu diingat

Buku pitch seperti salesman untuk bank investasi. Oleh karena itu harus sempurna, profesional, dan pada saat yang sama, harus cukup meyakinkan.

Poin penting yang harus dimasukkan di sini adalah-

Struktur

Kekuatan
Tunjukkan bagaimana bank investasi Anda berbeda dari yang lain.
Personel Manajemen Kunci
Harus menunjukkan kompetensi inti Kompetensi Inti Kompetensi inti dalam bisnis mengacu pada sumber daya dan kemampuan dasar yang unik yang membedakannya dari pesaing pasar. Ini adalah komponen penting dari strategi pemasaran yang mengarah pada pengenalan merek dan pertumbuhan bisnis. Konsep ini bermanfaat bagi perusahaan yang berfokus pada beberapa lini produk dan mengoperasikan lebih dari satu unit bisnis dalam satu waktu. baca lebih lanjut tentang Bank Investasi.

Panjangnya

Itu harus ringkas – hanya merinci poin-poin penting
Dapat berkonsentrasi pada satu konsep per halaman
Selalu gunakan lampiran
Harus setipis mungkin

Studi kasus

Dukung poin Anda dengan studi kasus jika memungkinkan

Grafik & Bagan

Gunakan Grafik & Bagan untuk menekankan poin-poin penting

Lihat dan rasakan

Harap pastikan untuk menggunakan warna sedapat mungkin dengan benar tetapi jangan berlebihan.
Tampilannya harus profesional.
Harus meninggalkan kesan abadi pada klien.

Anatomi buku nada.

Semua detail dalam Pitchbook harus akurat dan terkini.
Tidak ada ruang lingkup untuk kesalahan yang dapat berdampak negatif pada klien.
Informasi harus singkat dan to the point.
Itu harus sederhana tetapi harus memiliki tata letak profesional.

Kesimpulan

Saya tidak dapat memberi tahu Anda dengan jaminan 100% bahwa hanya ada satu cara bukti lengkap untuk membuat Pitchbook. Biasanya tergantung pada bagaimana bank Investasi menggambarkan kesepakatan tertentu. Tapi satu hal yang perlu diingat adalah menyesuaikan pesan Anda sesuai dengan Kebutuhan dan Sasaran klien Anda selalu berhasil! Jika Anda ingin menjadi Analis atau rekanan, Anda akan menghabiskan sebagian besar waktu Anda untuk membuat buku promosi perbankan investasi yang Sempurna.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Investment Banking PitchBook. Di sini kita membahas apa itu pitch book, mengapa digunakan, contoh, sampel, dan jenisnya. Anda juga dapat merujuk ke artikel berikut tentang Perbankan Investasi –