Pengembalian Rata-rata Geometrik

Apa itu Pengembalian Rata-Rata Geometris?

Pengembalian rata-rata geometris menghitung pengembalian rata-rata untuk investasi yang digabungkan berdasarkan frekuensinya tergantung pada periode waktu dan digunakan untuk menganalisis kinerja investasi karena menunjukkan pengembalian dari investasi.

Rumus Pengembalian Rata-Rata Geometrik

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Misalnya: Sumber: Pengembalian Rata-Rata Geometrik (wallstre etmojo.com)

• r = tingkat pengembalian
• n = jumlah periode

Ini adalah kumpulan produk rata-rata yang secara teknis didefinisikan sebagai produk akar ‘n’ dari jumlah periode yang diharapkan. Fokus perhitungannya adalah untuk menyajikan ‘perbandingan apel dengan apel’ ketika melihat 2 jenis pilihan investasi yang serupa.

Contoh

Mari kita pahami rumusnya dengan bantuan sebuah contoh:

Dengan asumsi pengembalian dari $1.000 di pasar uangPasar uangPasar uang adalah pasar keuangan tempat aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang.baca lebih lanjut yang menghasilkan 10% di tahun pertama, 6% di tahun kedua, dan 5% di tahun ketiga, pengembalian rata-rata Geometrik adalah:

Ini adalah pengembalian rata-rata dengan mempertimbangkan compoundingCompoundingCompounding adalah metode investasi di mana pendapatan yang dihasilkan dari investasi diinvestasikan kembali, dan jumlah pokok baru ditambah dengan jumlah pendapatan yang diinvestasikan kembali. Bergantung pada jangka waktu penyetoran, bunga ditambahkan ke jumlah pokok.baca lebih lanjut efek. Jika itu adalah pengembalian rata-rata Sederhana, itu akan mengambil penjumlahan dari tingkat bunga yang diberikan dan membaginya dengan 3.

Jadi untuk mencapai nilai $1.000 setelah 3 tahun, pengembalian akan diambil sebesar 6,98% setiap tahun.

Tahun 1

• Bunga = $1.000 * 6,98% = $69,80
• Pokok = $1.000 + $69,80 = $1.069,80

Tahun 2

• Bunga = $1.069,80 * 6,98% = $74,67
• Pokok = $1.069,80 + $74,67 = $1.144,47

Tahun 3

• Bunga = $1.144,47 * 6,98% = $79,88
• Pokok = $1.144,47 + $79,88 = $1.224,35
• Dengan demikian, jumlah akhir setelah 3 tahun akan menjadi $1.224,35, yang akan sama dengan menggabungkan jumlah pokok dengan menggunakan tiga bunga individual yang digabungkan secara tahunan.

Mari kita pertimbangkan contoh lain untuk perbandingan:

Seorang investor memegang saham yang bergejolak dengan pengembalian yang bervariasi secara signifikan dari satu tahun ke tahun lainnya. Investasi awal adalah $100 di saham A, dan hasilnya adalah sebagai berikut:

Tahun 1: 15%

Tahun 2: 160%

Tahun 3: -30%

Tahun 4: 20%

• Rata-rata aritmatika adalah = [15 + 160 – 30 + 20] / 4 = 165/4 = 41,25%

Namun, pengembalian sebenarnya adalah:

• Tahun 1 = $100 * 15% [1,15] = $15 = 100+15 = $115
• Tahun 2 = $115 * 160% [2,60] = $184 = 115+184 = $299
• Tahun 3 = $299 * -30% [0,70] = $89,70 = 299 – 89,70 = $209,30
• Tahun 4 = $209,30 * 20% [1,20] = $41,86 = 209,30 + 41,86 = $251,16

Rata-rata geometrik yang dihasilkan, dalam hal ini, akan menjadi 25,90%. Ini jauh lebih rendah dari rata-rata Aritmatika sebesar 41,25%

Masalah dengan rata-rata Aritmatika adalah bahwa ia cenderung melebih-lebihkan pengembalian rata-rata aktual dengan jumlah yang signifikan. Dalam contoh di atas, diamati bahwa pada tahun kedua x pengembalian telah meningkat sebesar 160% dan kemudian turun sebesar 30% yang merupakan varian dari tahun ke tahun sebesar 190%.

Jadi, Rata-rata Aritmatika Rata-rata Aritmatika Rata-rata aritmatika menunjukkan rata-rata dari semua pengamatan dari rangkaian data. Ini adalah agregat dari semua nilai dalam kumpulan data dibagi dengan jumlah total pengamatan.Baca selengkapnya mudah digunakan dan dihitung serta dapat berguna saat mencoba mencari rata-rata untuk berbagai komponen. Namun, ini adalah metrik yang tidak tepat digunakan untuk menentukan pengembalian investasi rata-rata aktual. Mean Geometrik Mean Geometrik Mean Geometrik (GM) adalah metode tendensi sentral yang menentukan rata-rata kekuatan dari data rangkaian pertumbuhan. read more sangat berguna untuk mengukur kinerja portofolio.

Penggunaan

Kegunaan dan manfaat dari rumus Geometric Mean Return adalah:

• Pengembalian ini khusus digunakan untuk investasi yang bersifat majemuk. Bunga sederhana Bunga Sederhana Bunga sederhana (SI) mengacu pada persentase bunga yang dibebankan atau dihasilkan pada jumlah pokok untuk periode tertentu. Baca lebih lanjut akun akan menggunakan rata-rata Aritmatika untuk penyederhanaan.
• Dapat digunakan untuk memecah tingkat pengembalian efektif per periode holding Return Holding Period Return periode holding mengacu pada pengembalian total selama periode investasi diadakan, biasanya dinyatakan dalam persentase investasi awal, dan untuk membandingkan pengembalian dari berbagai investasi yang dimiliki selama periode waktu yang berbeda.baca lebih lanjut.
• Digunakan untuk Present Value dan Future ValueFuture ValueFormula Future Value (FV) adalah terminologi keuangan yang digunakan untuk menghitung nilai arus kas pada tanggal futuristik dibandingkan dengan penerimaan awal. Tujuan dari persamaan FV adalah untuk menentukan nilai masa depan dari investasi prospektif dan apakah pengembalian menghasilkan pengembalian yang cukup untuk memperhitungkan nilai waktu uang. Baca lebih lanjut rumus arus kas.

Kalkulator Pengembalian Rata-Rata Geometrik

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.

Rumus Pengembalian Rata-Rata Geometrik di Excel (dengan templat excel)

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Rate of Numbers dan Number of Periods.

Anda dapat dengan mudah menghitung Geometric Mean pada template yang disediakan.

Jadi untuk mencapai nilai $1.000 setelah 3 tahun, pengembalian akan diambil sebesar 6,98% setiap tahun.

Dengan demikian, jumlah akhir setelah 3 tahun akan menjadi $1.224,35, yang akan sama dengan menggabungkan jumlah pokok dengan menggunakan 3 bunga individual yang digabungkan secara tahunan.

Mari kita pertimbangkan contoh lain untuk perbandingan:

Namun, pengembalian sebenarnya adalah:

Rata-rata geometrik yang dihasilkan, dalam hal ini, akan menjadi 25,90%. Ini jauh lebih rendah dari rata-rata Aritmatika sebesar 41,25%

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Mean Geometrik dan definisinya. Disini kita bahas rumus Geometric Mean Return beserta contoh dan template excelnya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang Corporate Finance.

• Bandingkan – Rata-Rata Geometrik vs. Rata-Rata AritmetikaBandingkan – Rata-Rata Geometrik Vs. Rata-rata Aritmatika Rata-rata geometrik adalah perhitungan rata-rata atau rata-rata dari serangkaian nilai produk yang memperhitungkan efek penggabungan dan digunakan untuk menentukan kinerja investasi, sedangkan rata-rata aritmatika adalah perhitungan rata-rata dengan jumlah total nilai dibagi dengan jumlah nilai-nilai.baca lebih lanjut
• Contoh Harmonic Mean
• Formula Rata-Rata Populasi – Contoh Formula Rata-Rata Populasi – Contoh Rata-rata populasi adalah rata-rata atau rata-rata dari semua nilai dalam populasi tertentu dan dihitung dengan menjumlahkan semua nilai dalam populasi yang dilambangkan dengan penjumlahan X dibagi dengan jumlah nilai dalam populasi yang dilambangkan dengan N.baca selengkapnya
• Formula Rata-rata Tertimbang Formula Rata-rata Tertimbang Persamaan Rata-rata Tertimbang adalah metode statistik untuk menentukan rata-rata dengan mengalikan bobot dengan rata-rata masing-masing dan mengambil jumlah. Ini adalah rata-rata di mana bobot diberikan pada nilai individu yang menentukan kepentingan relatif setiap pengamatan. Mean Tertimbang = ∑ni=1 (xi*wi)/∑ni=1wi baca selengkapnya