Loan to Value Ratio (LTV)

Arti Loan To Value Ratio

Rasio Loan to Value (LTV) adalah alat penilaian risiko untuk pemberi pinjaman, menandakan tingkat risiko yang akan mereka hadapi jika mereka menyetujui jumlah pinjaman kepada pencari sehubungan dengan nilai properti, yang bertindak sebagai jaminan. Pemberi pinjaman atau kreditur mempertimbangkan rasio ini sebelum menyetujui aplikasi pinjaman hipotek. Jika rasionya bagus, pencari pinjaman mendapat persetujuan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Loan to Value Ratio (LTV) (wallstreetmojo.com)

LTV yang lebih tinggi berarti risiko yang lebih tinggi terkait dengan kesepakatan pinjaman hipotek. Dalam skenario seperti itu, pemberi pinjaman meminta pencari pinjaman untuk membeli asuransi hipotek terhadap persetujuan untuk mengurangi risiko yang terkait dengan hal yang sama.

Takeaway kunci

Rasio Pinjaman terhadap Nilai mengacu pada hubungan antara jumlah pinjaman dan nilai properti yang bertindak sebagai jaminan dalam kesepakatan.
Semakin tinggi rasio LTV, semakin tinggi risiko pemberi pinjaman menyetujui pinjaman hipotek.
Rasio LTV yang diizinkan bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman.
Berdasarkan rasio LTV, pemberi pinjaman menyetujui atau tidak menyetujui aplikasi pinjaman atau mengizinkan jumlah tertentu sebagai pinjaman, dengan sisanya dibayar oleh peminjam dari kantong mereka sebagai uang muka.

Rasio Pinjaman Terhadap Nilai Dijelaskan

Rasio Loan to Value menunjukkan hubungan antara jumlah pinjaman dan nilai properti yang bertindak sebagai jaminan/agunan untuk hipotek. Ini membantu pemberi pinjaman menentukan tingkat risiko yang terkait dengan persetujuan aplikasi pinjaman tertentu. Pemberi pinjaman memberi pencari rumah dua alternatif untuk membeli rumah karena itu adalah kebutuhan dasar.

Pertama, ketika mereka memeriksa rasio dan mengetahui bahwa jumlahnya berisiko, mereka hanya setuju untuk menyetujui pinjaman dalam jumlah tertentu. Dalam skenario seperti itu, seseorang setuju untuk menerima jumlah yang disetujui sesuai LTV dan membayar sisanya dari kantongnya sendiri sebagai uang muka untuk properti yang dibelinya, baik itu rumah atau mobil. Properti yang sama menjadi jaminan terhadap pinjaman hipotek itu.

Kedua, penyedia pinjaman hipotek dapat meminta peminjam untuk menandatangani kontrak asuransi hipotek untuk mengurangi beberapa risiko jika terjadi gagal bayar. Kesepakatan asuransi ini disebut sebagai asuransi hipotek pribadi (PMI).

Rasio LTV menandai persentase risiko pemberi pinjaman jika peminjam gagal membayar. Misalnya, ketika jumlah pinjaman setengah dari nilai agunan, risikonya setinggi 50% karena lembaga pemberi pinjaman tidak memiliki jaminan untuk mendapatkan pembayaran mereka secara penuh jika peminjam gagal bayar. Demikian pula, semakin tinggi rasio LTV, semakin besar risikonya.

Mengenai rasio pinjaman terhadap nilai untuk pembiayaan kembali , 80% atau kurang dianggap ideal.

Rumus

Formula rasio pinjaman terhadap nilai yang digunakan untuk perhitungan adalah:

Rasio Pinjaman terhadap Nilai = Jumlah Hipotek / Nilai Properti yang Dinilai

Contoh Perhitungan

Mari kita perhatikan contoh berikut untuk melihat cara menghitung rasio pinjaman terhadap nilai :

Contoh 1

Misalkan Tuan X ingin membeli rumah senilai $400.000 (nilai perkiraan di pasar). Namun, bank menggunakan kalkulator rasio pinjaman terhadap nilai dan mengatakan kepadanya bahwa mereka hanya dapat memberinya 80% dari jumlah tersebut dan sisanya harus dia bagikan dari sakunya. Dengan demikian, menyetujui pinjaman hipotek sebesar $180.000. Di sisi lain, peminjam harus membayar $40.000 dari sakunya untuk membeli rumah. Jadi, di sini rasio LTV-nya adalah 80%.

Contoh 2

Sekarang, mari kita lihat contoh lain dengan nilai penilaian properti dan harga beli yang berbeda. Contoh ini menunjukkan bagaimana penilaian nilai properti mungkin berbeda untuk bank yang berbeda.

Dalam US $	Bank A	Bank B
Harga pembelian	360.000	330.000
Uang muka	80.000	70.000
Nilai Properti yang Ditaksir	400.000	350.000

Di sini, perbedaan terlihat antara nilai properti yang dinilai dan harga beli.

Tapi, pertama-tama, mari kita hitung jumlah hipoteknya.

Dalam US $	Bank A	Bank B
Harga pembelian	360.000	330.000
(-) Uang muka	(80.000)	(70.000)
Jumlah Hipotek	280.000	260.000

Karena harga beli lebih rendah dari nilai taksiran properti, mari kita pertimbangkan harga beli untuk menghitung rasio LTV.

Untuk Bank A

LTV akan menjadi = (280.000/360.000) = 77,78%.

Untuk Bank B

LTV akan menjadi = (260.000/330.000) = 78,79%.

Dalam hal ini, kita dapat melihat bahwa LTV Bank B sedikit lebih tinggi dari Bank A.

Rasio LTV & Suku Bunga

Pemberi pinjaman menggunakan penetapan harga berbasis risiko, yang berarti menjual pinjaman hipotek dengan risiko tinggi dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Akibatnya, pencari pinjaman dengan skor kredit yang buruk atau rata-rata ditawarkan pinjaman dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi, sedangkan mereka yang memiliki kredit bagus harus melakukan pembayaran bunga yang lebih rendah. Oleh karena itu, kesepakatan pinjaman dengan rasio LTV yang lebih tinggi akan ditawarkan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan sebaliknya.

Variasi

Variasi cukup umum dalam rasio LTV, mengingat asal pinjaman. Sementara satu rasio LTV mungkin sesuai dengan persyaratan dari satu pemberi pinjaman, hal yang sama mungkin tidak sesuai dengan yang lain. Misalnya, Federal Housing Administration (FHA), yang mengizinkan pinjaman hipotek untuk kelompok berpenghasilan rendah hingga sedang, menyetujui permohonan pinjaman dengan LTV hingga 96,5%, dengan peminjam harus membayar premi asuransi sebagai gantinya.

Di sisi lain, Departemen Urusan Veteran (VA) AS dan Departemen Pertanian AS (USDA), yang mengizinkan pinjaman kepada mantan dan profesional militer saat ini serta penduduk pedesaan, mengizinkan pinjaman dengan rasio LTV hingga 100%. Di sini, meskipun PMI tidak diperlukan, pemberi pinjaman mungkin memiliki beberapa biaya tambahan yang harus dibayar peminjam.

Pentingnya

Rasio LTV membantu membandingkan ukuran pinjaman dan ukuran agunan. Dengan bantuan rasio ini, pemberi pinjaman memahami jumlah pinjaman yang harus disetujui sehingga peminjam dapat membayar kembali dengan mudah. Oleh karena itu, mereka mengizinkan jumlah pinjaman tertentu dan membuat peminjam membayar sisanya dari kantong mereka sebagai uang muka. Singkatnya, LTV membantu pemberi pinjaman untuk mengevaluasi proposal pinjaman dari pencari pinjaman hipotek.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Berapa Rasio Pinjaman terhadap Nilai?

LTV adalah rasio jumlah pinjaman terhadap total nilai aset tertentu. Bank atau pemberi pinjaman biasanya menggunakannya untuk menentukan jumlah pinjaman yang telah diberikan pada investasi tertentu atau margin yang harus dipertahankan sebelum mengeluarkan uang untuk memastikan perlindungan jika terjadi gagal bayar.

Berapa rasio pinjaman terhadap nilai yang baik?

LTV 80% atau kurang dianggap ideal. Namun, pemberi pinjaman mungkin menyetujui pinjaman hipotek yang didukung keamanan dengan LTV lebih dari 80% sambil meminta mereka membayar premi asuransi untuk melindungi jumlah atau mengurangi risiko yang terlibat.

Bagaimana cara menurunkan rasio pinjaman terhadap nilai?

Rasio LTV berkurang jika peminjam memilih untuk membayar sebagian besar sebagai uang muka, sehingga mengurangi jumlah yang mereka perlukan sebagai pinjaman.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Loan to Value Ratio dan artinya. Di sini kami menjelaskan pentingnya, variasi, rumus, dan contoh dengan perhitungan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –