Opsi Pada Futures

Apa Pilihan Pada Futures?

Pilihan pada futures memungkinkan pedagang untuk membeli dan menjual kontrak berjangka yang mendasarinya dengan harga yang telah ditentukan (strike) pada atau sebelum kedaluwarsa. Pemegang kontrak menikmati hak untuk memperdagangkan masa depan, tetapi tidak pernah menjadi kewajiban.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Di Masa Depan (wallstreetmojo.com)

Konsepnya mirip dengan memperdagangkan aset atau opsi saham, mengingat kenaikan harga yang diharapkan atau risiko yang harus dilindungi. Premi adalah selisih antara nilai wajar kontrak berjangka dan harga spot aset dasar.

Opsi Di Futures Dijelaskan

Dalam opsi pada perdagangan berjangka , pedagang dapat membeli (melakukan posisi long) atau menjual (melakukan posisi short) aset dasar. Itu tidak mewajibkan atau mengikat mereka secara hukum dengan cara apa pun. Namun, jika pihak lain memilih untuk menggunakan haknya, pihak lain harus mematuhi ketentuan perjanjian. Kontrak ini termasuk saham, suku bunga, indeks ekuitas, komoditas, pasangan mata uang, dan aset lainnya. Opsi berjangka telah mendukung pertumbuhan pasar opsi, membuat kontrak berjangka utama AS tersedia sebagai kontrak opsi.

Opsi pada kontrak perdagangan berjangka dipesan dengan harga yang telah ditentukan, seperti kontrak berjangka konvensional, di mana pedagang harus membeli atau menjual kontrak tersebut. Penjual wajib menyelesaikan kontrak jika harga pasar komoditas atau aset yang bersangkutan meningkat dan pembeli ingin memperolehnya dengan biaya yang telah ditentukan sebelumnya, yaitu kurang dari nilai saat ini. Demikian pula, jika harga pasar dari aset yang diterbitkan menurun dan penjual ingin menjualnya dengan harga tertentu yang lebih tinggi dari nilai saat ini, pembeli harus mematuhi opsi kontrak berjangka.

Membeli opsi pada harga berjangka akan berarti bahwa calon pembeli dan penjual akan mengetahui komoditas atau aset yang bersangkutan dan tanggal kedaluwarsa kontrak berjangka. Kontrak ini menjadi aktif ketika pembeli opsi membayar opsi premium kepada penjual opsi, memberikan kedua belah pihak kesempatan untuk membeli atau menjual opsi pilihan mereka dengan harga yang telah ditentukan kemudian. Opsi ini dapat diselesaikan secara tunai, seperti opsi indeks, atau tidak dapat dilakukan lebih awal seperti opsi Eropa.

Sejarah

Opsi berjangka muncul pada tahun 1982 untuk memberi para pedagang alternatif untuk membeli kontrak berjangka. Chicago Board of Trade (CBOT) memperkenalkan opsi perdagangan untuk T-bond futures. Chicago Mercantile Exchange (CME) meluncurkan divisi Pasar Indeks dan Opsi untuk indeks saham berjangka, Eurodollar, dan opsi berjangka T-bill.

Put Option & Call Option

Opsi kontrak terdiri dari dua jenis berdasarkan jenis hak yang digunakan para pihak – Panggilan dan Put. Yang pertama memberikan hak kepada penjual, tetapi tidak mewajibkan, untuk menjual kontrak berjangka dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Sebaliknya, yang terakhir memberikan hak kepada pembeli, tetapi tidak mewajibkan, untuk membeli kontrak berjangka dengan biaya yang telah ditentukan sebelumnya dalam waktu tertentu. Penjualan terjadi ketika suatu komoditas disiapkan untuk dijual di pasar. Sebaliknya, pembelian terjadi ketika suatu komoditas dipanggil dari pasar.

Ketika pedagang menggunakan opsi panggilan, mereka melakukan pembelian jangka panjang, membeli masa depan yang mendasarinya dari penjual opsi dengan harga kesepakatan pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Di sisi lain, ketika put option dieksekusi, trader melakukan short dan menjual opsi tersebut kepada pembeli pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa dengan harga strike yang sama.

Harga pemogokan ditentukan berdasarkan harga saat ini dari kontrak masa depan yang mendasarinya.
Ketika harga strike kurang dari harga kontrak berjangka, itu adalah In-the-Money (ITM) call, selain itu In-the-Money (ITM) put.
Demikian juga, ketika strike price sama dengan harga futures, bisa jadi At-the-Money (ATM) call atau At-the-Money (ATM) put.
Ketika strike price lebih dari harga futures, itu adalah panggilan Out-of-the-Money (OTM) atau Out-of-the-Money (OTM).

Manfaat

Opsi pada kontrak berjangka menawarkan banyak manfaat bagi pedagang, seperti:

Pertama, dapat digunakan sebagai skema asuransi untuk menghindari kerugian di masa depan yang diperkirakan akibat fluktuasi harga yang diharapkan di pasar.
Bantu trader menghindari spekulasi kerugian. Misalnya, jika seorang pedagang mengetahui harga suatu komoditas akan naik di masa mendatang, memesan opsi pada transaksi berjangka dengan harga yang telah ditentukan lebih rendah akan menjadi ide bagus untuk berada di sisi yang lebih aman.
Izinkan pedagang untuk melindungi risiko karena fluktuasi harga yang merugikan di pasar.
Penyebaran modal lebih mudah dengan pembayaran premi opsi kepada penjual opsi. Dengan cara ini, pedagang dapat mengelola perubahan harga dengan memesan penawaran dengan biaya lebih rendah tanpa membeli aset di tempat.

Contoh

Mari kita pertimbangkan opsi berikut pada contoh berjangka di bawah ini untuk pemahaman yang lebih baik:

Jika masa depan E-mini yang mendasari S&P 500 diperdagangkan pada $1.890 dan strike price call option adalah $1.870, pedagang berhak untuk mengambil posisi long untuk kesepakatan tersebut dengan keuntungan sebesar $20 pada pembelian.

Jika masa depan E-mini yang mendasari pada S&P 500 diperdagangkan pada $1.850 dan opsi strike price adalah $1.870, pedagang berhak untuk mengambil posisi short untuk kesepakatan tersebut, dengan keuntungan sebesar $20 saat menempatkan aset di pasar untuk dijual.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu opsi di masa depan?

Opsi pada futures memungkinkan pedagang untuk membeli (melakukan posisi long) atau menjual (melakukan posisi short) aset dasar, tetapi tidak diharuskan. Opsi ini, seperti opsi indeks, dapat diselesaikan secara tunai, namun tidak dapat dilakukan lebih awal seperti opsi gaya Eropa. Opsi kontrak berjangka meliputi saham, suku bunga, indeks ekuitas, komoditas, pasangan mata uang, dan aset lainnya.

Bagaimana cara memperdagangkan opsi di masa depan?

Opsi pada kontrak berjangka diperdagangkan pada harga yang telah ditentukan, mirip dengan kontrak berjangka tradisional, di mana pedagang harus membeli atau menjual kontrak tersebut. Misalnya, jika harga pasar suatu komoditas atau aset meningkat dan pembeli berniat untuk memperolehnya dengan biaya yang telah ditentukan sebelumnya, yaitu kurang dari nilai saat ini, penjual harus menyelesaikan kontraknya. Demikian pula, jika harga pasar aset turun dan penjual bermaksud untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi dari nilai saat ini, pembeli harus mematuhi pilihan kontrak berjangka.

Apa keuntungan dari opsi di masa depan?

Hal ini dapat digunakan sebagai rencana asuransi untuk mencegah kerugian di masa depan akibat volatilitas harga pasar yang diharapkan.
• Ini membantu pedagang dalam menghindari kerugian spekulatif. • Pedagang dapat mengelola ayunan harga dengan memesan kesepakatan dengan harga yang dikurangi tanpa membeli aset di tempat, yang memungkinkan mereka melindungi risiko yang terkait dengan pergerakan harga pasar.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Options On Futures & Artinya. Di sini kita membahas manfaat & penjelasannya dengan opsi dan contoh put and call. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –