Kapitalisasi Pasar Terapung Bebas

Apa itu Kapitalisasi Pasar Float Bebas?

Kapitalisasi pasar free float adalah metode di mana kapitalisasi pasar dari indeks dasar dihitung dengan mengalikan harga dengan jumlah saham yang beredar, tidak termasuk saham yang dipegang oleh promotor, orang dalam, dan pemerintah.

Takeaway kunci

Dalam teknik free float, saham yang dipegang oleh promotor, orang dalam, dan pemerintah tidak termasuk dalam perhitungan kapitalisasi pasar dari underlying index. Sebaliknya, harga dikalikan dengan jumlah saham yang beredar.
Kapitalisasi pasar mengambang bebas memiliki beberapa keuntungan. Perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar atau saham mengambang bebas yang rendah sekarang dapat dipertimbangkan dalam komposisi indeks, dan ruang lingkup indeks di bawah pelampung bebas berkembang secara signifikan.
Karena hanya modal mengambang bebas perusahaan yang diperhitungkan, maka dapat dibayangkan untuk memasukkan jenis bisnis ini ke dalam indeks di bawah kapitalisasi pasar mengambang bebas untuk memperluas lapangan permainan.
Teknik kapitalisasi pasar penuh berbeda dengan metodologi mengambang bebas karena menghitung kapitalisasi pasar menggunakan saham aktif dan tidak aktif.

Penjelasan singkat

Kapitalisasi pasar free float menghitung kapitalisasi pasar perusahaan setelah mempertimbangkan hanya saham perusahaan yang diperdagangkan secara aktif di pasar terbuka dan tidak dipegang oleh promotor atau saham yang dikunci. Saham gratis yang diterbitkan perusahaan sudah tersedia dan dipertukarkan secara aktif di pasar.

Saham-saham ini mengecualikan pemegang saham berikut tetapi tidak terbatas pada: –

Kepemilikan saham oleh promotor/pendiri/mitra/direktur
Kepentingan Pengendali Kepentingan Pengendali Kepentingan pengendali adalah kekuasaan pemegang saham untuk berbicara dalam tindakan korporasi atau keputusan yang berasal dari kepemilikan sebagian besar saham berhak suara perusahaan. Namun, pemangku kepentingan tersebut mungkin atau mungkin tidak memiliki porsi yang signifikan dari saham biasa perusahaan.baca lebih lanjut
Saham yang dipegang oleh dana ekuitas swasta/hedge fund atau dana lainnya
Saham yang digadaikan Saham yang Digadaikan Saham yang digadaikan adalah saham yang ditransfer ke pemberi pinjaman sebagai jaminan jaminan oleh promotor perusahaan untuk mengumpulkan dana atau mengambil pinjaman untuk kebutuhan bisnis, kebutuhan modal kerja, pendanaan bisnis, atau penggalangan dana untuk proyek baru apa pun.baca lebih lanjut ke peminjam utang
Ekuitas dipegang oleh kepemilikan silang
Ekuitas dipegang oleh berbagai perwalian yang tidak diperdagangkan secara aktif
Setiap saham terkunci tambahan yang tidak diperdagangkan secara aktif di pasar sekuritas.

Metode ini juga dikenal sebagai kapitalisasi yang disesuaikan mengambang. Dengan metode ini, kapitalisasi pasar yang dihasilkan Kapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai produk dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut akan selalu lebih rendah daripada metode kapitalisasi penuh. Indeks utama dunia telah banyak mengadopsi metodologi free-float. Indeks terkenal yang saat ini menggunakan metode free-float adalah indeks S&P, FTSE, dan MCI.

Formula Menghitung Kapitalisasi Pasar Free Float

Perhitungan

Mari kita asumsikan ada perusahaan XYZ dengan perincian berikut –

Saham BeredarSaham BeredarSaham beredar adalah saham yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu setelah mengecualikan saham yang telah dibeli kembali oleh entitas. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.Baca selengkapnya = 20.000 saham
Pemegang Promotor = 5.000 saham
Saham Terkunci dengan Pemegang Saham = 2.000 saham
Kepemilikan strategis = 1.000 saham

Harga pasar saat ini adalah $50 per saham. Namun, pertama-tama, mari kita tentukan kapitalisasi pasar dan kapitalisasi pasar mengambang bebas.

Kapitalisasi pasar = jumlah total saham x harga pasar saat ini = $50 x 20.000 = $1.000.000 = $1 juta

Untuk menghitung kapitalisasi pasar mengambang bebas, ikuti langkah-langkah berikut: –

Jumlah saham yang tidak tersedia untuk diperdagangkan = Promotor Holding + Saham terkunci dengan Pemegang Saham + Strategic Holding

= 5.000 + 2.000 + 1.000 = 8.000 saham

Kapitalisasi Pasar Float Bebas = $50 x (20.000 – 8.000)
Kapitalisasi Pasar Terapung Bebas = $50 x $12.000
Kapitalisasi Pasar Terapung Bebas = $600.000

Keuntungan

Indeks free float mewakili sentimen pasar secara lebih rasional dan akurat. Hal ini karena dianggap hanya saham yang aktif diperdagangkan di pasar, dan tidak ada promotor atau pemegang saham yang memegang persentase besar Pemegang Saham Persentase Besar Pemegang saham mayoritas atau pemegang saham pengendali adalah individu atau korporasi yang memiliki mayoritas saham perusahaan (lebih dari 50%) dan karena itu menikmati lebih banyak hak suara daripada pemegang saham lainnya. Para pemegang saham ini berada dalam posisi untuk mempengaruhi keputusan perusahaan.baca lebih lanjut– dapat dengan mudah mempengaruhi pasar.
Metode tersebut membuat basis indeks lebih luas karena mengurangi konsentrasi perusahaan teratas dalam indeks.
Cakupan indeks di bawah free float menjadi lebih luas karena perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar atau saham mengambang bebas rendah sekarang dapat dipertimbangkan dalam komposisi indeks. Di bawah kapitalisasi pasar mengambang bebas, karena hanya modal mengambang bebas perusahaan yang diperhitungkan, jenis perusahaan ini dapat dimasukkan ke dalam indeks untuk meningkatkan permainan dasar.
Saham mengambang bebas yang besar memiliki lebih sedikit volatilitas dalam klaimnya karena lebih banyak saham yang diperdagangkan secara aktif di pasar, dan lebih sedikit orang yang memiliki kekuatan untuk menaikkan atau menurunkan harga saham secara signifikan. Di sisi lain, klaim dengan free-float yang lebih sedikit cenderung melihat lebih banyak volatilitas harga karena dibutuhkan lebih sedikit perdagangan untuk menggerakkan harga saham.
Ini dianggap sebagai metode terbaik dan praktik terbaik industri. Hampir semua indeks utama dunia, seperti FTSE, S&P STOXX, dll., diberi bobot berdasarkan metode ini. Selain itu, NASDAQ-100’s Exchange Traded FundExchange Traded FundAn exchange-traded fund (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa.baca lebih lanjutQQQ juga tertimbang mengambang bebas. Di India, NSE dan BSE menggunakan metode free-float untuk menghitung indeks benchmark mereka – Nifty dan Sensex – dan memberikan bobot pada saham dalam indeks.

Bagaimana seharusnya investor menggunakan informasi Free Float?

Investor yang menghindari risiko umumnya ingin berinvestasi pada saham dengan klaim mengambang bebas yang besar, sehingga mengurangi volatilitas harga saham. Selain itu, persentasenya diperdagangkan secara aktif, meningkatkan volume saham, memberi investor jalan keluar yang mudah jika terjadi kerugian. Kepemilikan saham pihak promotor juga lebih sedikit, memberikan investor ritelInvestor RitelInvestor ritel adalah investor individu non-profesional yang cenderung menginvestasikan sejumlah kecil saham, obligasi, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan sekeranjang sekuritas lainnya . Mereka sering mengambil layanan dari perusahaan pialang online atau tradisional atau penasihat untuk pengambilan keputusan investasi.baca lebih lanjut hak suara dan kekuasaan untuk berpartisipasi aktif dalam inisiatif perusahaan dan mengungkapkan pendapat dan solusi mereka kepada dewan.

Pengembangan Faktor Free-Float di BSE Sensex (India)

Di India, Bursa Efek Bombay telah mengembangkan platform di mana setiap perusahaan yang terdaftar harus menyerahkan pola kepemilikan sahamnya setiap tiga bulan. Ini menentukan faktor free-float, yang disesuaikan oleh pertukaran dengan metode kapitalisasi pasar penuh. Itu dibulatkan ke kelipatan 5 yang lebih tinggi, dan setiap perusahaan dikategorikan ke dalam salah satu dari 20 band yang disebutkan di bawah ini. Faktor free-float, misalnya 0,55, berarti hanya 55% dari kapitalisasi pasar perusahaan yang akan dipertimbangkan untuk perhitungan indeks.

Band Float Bebas

Sumber:- Situs Bse

Faktor-faktor ini dikalikan sesuai dengan informasi yang diberikan oleh perusahaan untuk menghitung kapitalisasi pasar mengambang bebas dari setiap perusahaan di bursa.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana kapitalisasi pasar mengambang bebas berbeda dari total kapitalisasi pasar?

Metode kapitalisasi pasar total mempertimbangkan baik saham yang saat ini tersedia maupun yang saat ini terkunci. Di sisi lain, sistem free-float mempertimbangkan saham yang saat ini tersedia di pasar.

Bagaimana kapitalisasi pasar mengambang bebas mempengaruhi perdagangan saham?

Saham dengan free float yang lebih rendah datang dengan fluktuasi yang meningkat, dan volatilitas lebih rendah daripada free float yang lebih besar.

Bagaimana metodologi free float membantu dalam perhitungan indeks?

Metodologi free-float cenderung mencerminkan tren pasar karena hanya mempertimbangkan saham yang tersedia untuk perdagangan; itu sebabnya digunakan dalam perhitungan indeks.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan Kapitalisasi Pasar Terapung Bebas. Kami membahas apa itu kapitalisasi pasar mengambang bebas, rumusnya, dan bagaimana investor dapat menggunakannya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang penilaian: –