Wash Trading

Apa itu Perdagangan Cuci?

Wash trading adalah jenis manipulasi pasar dimana investor mencoba membuat serangkaian transaksi fiktif di pasar dengan membeli dan menjual sekuritas. Mereka memasukkan order jual dan membeli sekuritas tersebut, tidak pernah mengambil posisi sebenarnya di pasar. Sebaliknya, ia mencoba menyesatkan investor lain melalui transaksi yang tidak diautentikasi.

Penjelasan

Cara kerjanya dianggap ilegal oleh Internal Revenue System (IRS) di AS dan melarang investor mana pun untuk terlibat dalam perdagangan apa pun.
Salah satu alasan utama pengurangan pajak jenis ini adalah kerugian investasi dapat dikurangkan dari pajak sebelum peraturan IRS pada tahun 1984. Oleh karena itu, investor menemukan cara untuk mendapatkan keuntungan dari hal ini. Mereka biasanya menjual sekuritas dengan kerugian dan kemudian segera membeli sekuritas yang sama, yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan penghindaran pajak.Penggelapan Pajak adalah tindakan ilegal di mana wajib pajak dengan sengaja salah melaporkan urusan keuangan mereka untuk mengurangi atau menghindari kewajiban pajak yang sebenarnya. Ini termasuk menggunakan beberapa buku besar keuangan, menyembunyikan atau mewakili pendapatan, keuntungan, atau laba yang lebih rendah daripada yang sebenarnya diperoleh, melebih-lebihkan pengurangan, & gagal mengajukan pengembalian. baca lebih lanjut tanpa mengubah posisi terbuka mereka di pasar.
Peraturan baru memungkinkan investor untuk mengklaim kerugian investasi jika sekuritas tidak dibeli kembali dalam jangka waktu tiga puluh hari, yang dikenal sebagai aturan pencucian tiga puluh hari.
Peraturan tersebut membatasi investasi ekuitas, komoditas, opsi, waran, saham preferen Saham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut, atau short sale. Aturan tersebut juga berlaku untuk pasangan investor, dimana wash trading dapat dianggap ilegal jika investor menggunakan akun pasangannya.
Ini berarti perdagangan di akun tersebut memiliki kepemilikan manfaat yang dilarang berdasarkan undang-undang yang diterapkan oleh IRS. Hasil dan maksud dari perdagangan pencucian didefinisikan dengan jelas dalam peraturan ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Wash Trading (wallstreetmojo.com)

Bagaimana cara kerjanya?

Rangkaian perdagangan yang memanipulasi pasar untuk mengklaim pemotongan pajak palsu berada di bawah definisi perdagangan pencucian.
Awalnya, investor tersebut memiliki posisi di pasar dengan salah satu perusahaan dan mencoba untuk menjualnya, yang akhirnya mengakibatkan kerugian.
Kemudian, dalam 30 hari, investor segera mencoba mengambil posisi serupa di pasar, yang memiliki eksposur yang identik.
Dengan transaksi kedua, investor mendapat untung besar, jauh lebih banyak daripada kerugian yang dideritanya dari penjualan terakhir.
Investor mengklaim pengurangan pajak atas kerugian yang dia buat, yang pada akhirnya akan mengimbangi pajak yang harus dia bayar dari keuntungan transaksi kedua.
Dengan cara ini, pihak berwenang mengawasi investor dan akun Beneficial Ownership mereka, yang pada akhirnya melarang mereka membeli dan menjual sekuritas dengan posisi serupa dalam jangka waktu tiga puluh hari.

Contoh Perdagangan Cuci

Mari kita pertimbangkan bahwa Mr. Smith memiliki 500 saham dengan harga masing-masing $10 di Alphabet Co. per 20 September 2019, perusahaan induk dari mesin pencari Google.
Pasar bereaksi negatif pada 21 September 2019. Selanjutnya, harga saham Alphabet Co. turun menjadi $8. Jadi, Tuan Smith memikirkan sebuah ide dan menjual 500 sahamnya seharga $8, menghasilkan kerugian sebesar $1.000.
Kemudian, pada tanggal 23 September 2019, Mr. Smith mengeksekusi rencana tahap kedua dengan membeli kembali 500 saham Alphabet Co. dengan harga pasar.
Jadi, saat ini, Tuan Smith masih memiliki 500 saham Alphabet Co. dengan eksposur yang sama, dan dia menderita $1.000. Cuci perdagangan masih belum bergerak; itu akan aktif ketika Tuan Smith mengklaim pengurangan pajak kerugian investasi atas kerugiannya sebesar $1.000.
Akhirnya, Tuan Smith mencoba untuk membayar lebih sedikit pajak atas keuntungannya dan menginginkan pengurangan pajak atas kerugian yang dia buat dengan menjual 500 saham awal. Namun, eksposur risikonya di Alphabet Co. masih sama.
Jenis aktivitas perdagangan ini dilarang menurut peraturan IRS untuk sebagian besar kelas aset Kelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut. Investor harus mematuhi undang-undang ini untuk mencegah tindakan ofensif terhadap akun perdagangan mereka.

Bagaimana Cara Melacak Perdagangan Cuci?

Solusi paling layak untuk pertukaran untuk melacak perdagangan pencuci adalah menerapkan solusi teknis yang memungkinkan pencegahan perdagangan sendiri. Misalnya, jika pesanan jual seseorang sangat cocok dengan pesanan beli mereka, maka sistem tidak akan mengizinkan pedagang untuk melanjutkan transaksi kedua.
Pihak berwenang dapat secara teratur memeriksa kerugian investasi yang diklaim di pesta versus pajak atas keuntungan yang mereka bayarkan. Selain itu, seseorang dapat menerapkan model untuk melacak nomor tersebut, yang memungkinkan mereka untuk menaikkan bendera merah pada setiap transaksi yang mencurigakan.
Pertukaran dan institusi dapat membatasi perdagangan untuk investor dalam satu akun dan mematuhi proses KYC yang sangat ketat dan kuat. Oleh karena itu, ini akan membantu trader berdagang dari satu akun, bukan banyak akun.

Perbedaan antara Perdagangan Cuci dan Pembuatan Pasar

Pembuat pasar Pembuat Pasar Pembuat pasar adalah lembaga keuangan dan bank investasi yang memastikan jumlah likuiditas yang cukup di pasar dengan mempertahankan volume perdagangan yang cukup di pasar sehingga perdagangan dapat dilakukan tanpa masalah.baca lebih lanjut mencoba mengaktifkan likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan konversi aset atau surat berharga menjadi uang tunai. Baca lebih lanjut dengan membuat pasar dan membiarkan pedagang memiliki dana yang cukup saat bertransaksi. Merekalah yang membantu calon trader dengan aset mereka dengan kecepatan tinggi dan juga mengurangi risiko likuiditas pada saat yang bersamaan.
Di sisi lain, wash trading menduplikat transaksi dengan paparan manfaat pajakManfaat pajakManfaat pajak mengacu pada kredit yang diterima bisnis atas kewajiban pajaknya untuk mematuhi norma yang diusulkan oleh pemerintah. Keuntungannya dikreditkan kembali ke perusahaan setelah membayar jumlah pajak regulernya atau dikurangkan saat membayar kewajiban pajak di tempat pertama.baca lebih lanjut.
Bank besar atau lembaga keuangan Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi , perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut adalah pembuat pasar yang memberi investor platform untuk membeli dan menjual sekuritas, memberi mereka likuiditas yang cukup. Sebaliknya, setiap individu bisa menjadi pedagang pencuci yang bertujuan untuk mendapatkan potongan pajak palsu.

Kesimpulan

Cuci perdagangan adalah praktik yang sangat umum di pasar yang sehat, tetapi itu mengeksploitasi niat perdagangan oleh otoritas. Ada peraturan dan undang-undang bagi para pedagang untuk menghindari memanfaatkan celah ini sehingga menghasilkan lingkungan perdagangan yang adil.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Wash Trading dan definisinya. Di sini, kita membahas contoh pekerjaan wash trading dan perbedaannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut: –