Risiko Pasar

Apa itu Risiko Pasar?

Risiko pasar adalah risiko yang dihadapi investor akibat penurunan nilai pasar suatu produk keuangan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang mempengaruhi keseluruhan pasar dan tidak terbatas pada komoditas ekonomi tertentu. Sering disebut risiko sistematis, risiko pasar muncul karena ketidakpastian ekonomi, lingkungan politik, bencana alam atau buatan manusia, atau resesi. Itu hanya bisa dilindungi; Namun, itu tidak dapat dihilangkan dengan diversifikasi.

Jenis Risiko Pasar

Ada empat jenis risiko pasar yang signifikan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Pasar (wallstreetmojo.com)

#1 – Risiko Suku Bunga

Risiko Suku Bunga Risiko Suku Bunga Risiko perubahan nilai aset karena volatilitas suku bunga dikenal sebagai risiko suku bunga. Itu membuat keamanan tidak kompetitif atau membuatnya lebih berharga. read more muncul ketika nilai sekuritas mungkin jatuh karena kenaikan dan penurunan suku bunga yang berlaku dan jangka panjang. Ini adalah istilah yang lebih luas dan terdiri dari beberapa komponen seperti risiko dasar, risiko kurva hasil, risiko opsi, dan risiko repricing.

#2 – Risiko Valuta Asing

Risiko nilai tukar mata uang timbul karena adanya fluktuasi nilai tukar antara mata uang domestik dan mata uang asing. Yang paling terpengaruh oleh risiko ini adalah perusahaan multinasional yang beroperasi lintas geografi dan membayar dalam mata uang yang berbeda.

#3 – Risiko Harga Komoditas

Seperti risiko valuta asingRisiko Valuta AsingRisiko valuta asing adalah perubahan yang tidak menguntungkan dalam nilai penyelesaian transaksi yang dimasukkan dalam mata uang selain mata uang dasar (mata uang domestik), juga disebut sebagai risiko mata uang atau risiko nilai tukar.baca lebih lanjut, risiko harga komoditas muncul karena fluktuasi komoditas seperti minyak mentah, emas, perak, dll. Namun, tidak seperti risiko valuta asing, risiko komoditas tidak hanya mempengaruhi perusahaan multinasional tetapi juga orang biasa seperti petani, usaha kecil, pedagang komersial, eksportir, dan pemerintah.

#4 – Risiko Harga Ekuitas

Komponen risiko pasar yang terakhir adalah risiko harga ekuitas, yang mengacu pada perubahan harga saham produk keuangan. Karena ekuitas paling sensitif terhadap setiap perubahan ekonomi, risiko harga ekuitas adalah salah satu bagian terpenting dari risiko pasar.

Rumus Premi Risiko Pasar

Premi risiko pasar merupakan salah satu faktor yang digunakan untuk menghitung ukuran risiko pasar. Taruh premi risiko pasar adalah perbedaan antara tingkat pengembalian yang diharapkan dan tingkat pengembalian bebas risiko yang berlaku.

Rumus premi risiko pasar secara matematis Rumus Premi Risiko PasarPremi risiko pasar mengacu pada pengembalian ekstra yang diharapkan oleh investor untuk memegang portofolio pasar berisiko alih-alih aset bebas risiko. Premi risiko pasar = tingkat pengembalian yang diharapkan – tingkat pengembalian bebas risikobaca lebih lanjut sebagai berikut:

Premi Risiko Pasar = Pengembalian yang Diharapkan–Tingkat Bebas Risiko.

Premi risiko pasar memiliki dua aspek penting – premi substansial dan historis yang diperlukan. Ini didasarkan pada ekspektasi komunitas investor di masa depan atau pada pola historis.

Tingkat bebas risiko Tingkat bebas risiko Tingkat bebas risiko adalah tingkat pengembalian minimum yang diharapkan dari investasi tanpa risiko oleh investor. Ini adalah obligasi pemerintah dari negara-negara maju, baik obligasi treasury AS atau obligasi pemerintah Jerman. Padahal, itu tidak ada karena setiap investasi memiliki sejumlah risiko. Baca lebih lanjut didefinisikan sebagai pengembalian yang diharapkan tanpa mengambil risiko apa pun. Tingkat treasury AS yang paling sering sebagai risiko kedaulatan AS Risiko Berdaulat Risiko Berdaulat, juga dikenal sebagai Risiko Negara, adalah risiko gagal bayar suatu negara atas kewajiban utangnya. Ini adalah ukuran risiko kredit terluas dan mencakup risiko negara, risiko politik, dan risiko transfer.Baca lebih lanjut hampir nol disebut sebagai tingkat bebas risiko.

Contoh Risiko Pasar

Mari kita ambil contoh.

Mari kita perhatikan contoh perusahaan besar TI–HP. Seorang investor ingin menghitung premi risiko pasar yang terkait dengan harga saham, yang saat ini dikutip sebesar $1000. Misalkan investor mengharapkan harga saham menjadi panas pada $1100 karena pertumbuhan yang diharapkan. Berikut perhitungan di Excel.

Perhitungan Premi Risiko akan –

Premi Risiko Pasar = 11%

Keuntungan

Beberapa keunggulannya adalah sebagai berikut.

Lebih sering daripada tidak, produk keuangan dijual kepada komunitas investor melalui pemasaran yang agresif dan hanya menampilkan pertumbuhan sementara sama sekali mengabaikan risiko dan penurunan. Inilah sebabnya kami melihat produk-produk seperti itu lebih banyak dibeli dalam siklus ekspansi ekonomi, sementara dalam resesi, investor, terutama yang ritel, terjebak. Seandainya investor mengetahui tentang konsep risiko pasar dan perhitungannya, mereka dapat memahami produk keuangan dengan lebih baik dan memutuskan apakah mereka cocok untuk volatilitas semacam itu.
Premi risiko pasar, seperti yang dijelaskan dalam contoh di atas, membantu investor menghitung tingkat pengembalian riil Tingkat Pengembalian RiilTingkat pengembalian riil adalah tingkat pengembalian tahunan aktual setelah mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat seperti inflasi. Ini dihitung dengan satu ditambah tingkat nominal dibagi dengan satu ditambah tingkat inflasi dikurangi satu. Tingkat inflasi dapat diambil dari indeks harga konsumen atau deflator PDB.baca lebih lanjut. Meskipun produk keuangan mungkin menikmati pengembalian yang menggiurkan, investor harus mengukur investasi dalam hal tingkat aktual yang diberikannya. Hal ini dapat dihitung dengan memperhitungkan tingkat suku bunga bebas risiko dan tingkat inflasi yang berlaku.

Kekurangan

Beberapa kelemahannya adalah sebagai berikut.

Kita tidak bisa sepenuhnya mengabaikan mereka. Seorang investor harus cenderung memahami data apa yang akan dianalisis dan data apa yang harus disaring. Itu hanya dapat dilindung nilai, yang datang dengan biaya dan perhitungan intensif.
Tidak seperti risiko kreditRisiko KreditRisiko kredit adalah probabilitas kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utang. Ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan arus kas terganggu dan biaya penagihan yang meningkat.Baca lebih lanjut, yang sangat spesifik untuk pihak lawan, ini memengaruhi semua kelas aset. Ini sangat rentan terhadap resesi atau perubahan siklik dalam perekonomian. Dan karena hal itu memengaruhi seluruh pasar secara bersamaan, pengelolaannya bahkan lebih menantang karena diversifikasi tidak akan membantu.

Poin Penting

Ini adalah bagian integral dari manajemen risiko. Karena mempengaruhi seluruh pasar secara bersamaan, dapat mematikan bagi investor untuk mengabaikan risiko pasar saat membangun portofolio.
Mereka membantu mengukur potensi kerugian maksimum untuk portofolio. Ada dua komponen penting di sini–kerangka waktu dan tingkat kepercayaan. Kerangka waktu adalah durasi di mana premi risiko pasar harus dihitung sambil mendasarkan tingkat kepercayaan pada tingkat kenyamanan investor. Tingkat kepercayaan menentukan seberapa besar risiko investor atau manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis.baca lebih lanjut. Kami mengungkapkannya dalam % istilah seperti 95% atau 99%.
Ini adalah konsep statistik; karenanya, perhitungannya tidak praktis dalam jumlah. Berbagai alat/mekanisme yang digunakan untuk perhitungan adalah – Value at risk expected shortfall, varians-kovarians, simulasi historis, dan simulasi Monte CarloSimulasi Monte CarloSimulasi Monte Carlo adalah metode matematis untuk menghitung peluang dari beberapa kemungkinan hasil yang terjadi dalam proses yang tidak pasti melalui pengulangan pengambilan sampel acak. Algoritme komputasi ini memudahkan penilaian risiko yang terkait dengan proses tertentu, sehingga memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih baik.baca lebih lanjut.
Karena risiko pasar memengaruhi seluruh komunitas investor terlepas dari kredibilitasnya atau kelas asetnya, Kelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.Baca lebih lanjut mereka beroperasi, diawasi ketat oleh regulator di seluruh dunia. Dalam 25 tahun terakhir, kami telah menyaksikan empat peraturan utama dan banyak lagi peningkatan kecil lainnya. Komite Basel adalah badan pengatur utama yang menghasilkan aturan atau nasihat ini. Negara-negara anggota bebas untuk menyesuaikan atau menambahkan lebih banyak pengawasan terhadap peraturan ini untuk membuat sistem perbankan mereka jauh lebih kuat.

Kesimpulan

Ini adalah bagian integral dari portofolio apa pun. Itu muncul dari pengembalian tambahan yang diharapkan investor untuk dihasilkan dari investasi. Jika Anda melakukan lindung nilai, ini dapat memberikan hasil yang lebih baik dan melindungi kerugian Anda saat pasar mengalami siklus penurunan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Risiko Pasar & definisinya. Di sini kita membahas 4 jenis risiko pasar teratas, termasuk suku bunga, valas, komoditas & ekuitas beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –