Manajemen Dana

Apa itu Manajemen Dana?

Pengelolaan Dana adalah proses di mana perusahaan yang mengambil aset keuangan dari seseorang, perusahaan atau perusahaan pengelola dana lainnya (umumnya ini adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi) dan menggunakan dana tersebut untuk diinvestasikan di perusahaan yang menggunakannya sebagai investasi operasional, investasi keuangan atau investasi lainnya untuk menumbuhkan dana; setelah itu, pengembalian akan dikembalikan ke investor sebenarnya dan sejumlah kecil pengembalian ditahan sebagai keuntungan untuk dana tersebut.

Penjelasan

Pengelolaan dana dikaitkan dengan pengelolaan arus kas lembaga keuangan. Tanggung jawab pengelola dana adalah untuk menilai jadwal jatuh tempo dari simpanan yang diterima dan pinjaman yang diberikan untuk menjaga kerangka aset-liabilitas. Karena aliran uang terus-menerus dan dinamis, sangat penting bahwa ketidakcocokan aset-kewajiban dapat dicegah. Sangat penting bagi kesehatan keuangan seluruh industri perbankan untuk bergantung, yang pada gilirannya berdampak pada perekonomian negara secara keseluruhan.

Misalnya, Fidelity mengelola $755 miliar aset ekuitas AS yang dikelola. Tanggung jawab pengelola dana adalah untuk menilai jadwal jatuh tempo dari simpanan yang diterima dan pinjaman yang diberikan untuk menjaga kerangka aset-liabilitas.

Manajemen Dana juga secara luas mencakup sistem apa pun yang mempertahankan nilai suatu entitas. Ini berlaku untuk aset berwujud dan tidak berwujud Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud adalah aset yang dapat diidentifikasi yang tidak memiliki keberadaan fisik, yaitu, Anda tidak dapat menyentuhnya, seperti niat baik, paten, hak cipta, & waralaba, dll. aset berumur panjang karena Perusahaan menggunakannya selama lebih dari setahun. baca lebih lanjut dan juga disebut sebagai Manajemen Investasi.

Sumber : Kesetiaan

Jenis Pengelolaan Dana

Jenis-jenis Pengelolaan Dana dapat diklasifikasikan berdasarkan jenis Investasi, jenis Klien, atau metode yang digunakan untuk pengelolaan. Berbagai jenis investasi yang dikelola oleh profesional pengelola dana meliputi:

• Reksa DanaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut
• Dana Perwalian Dana Perwalian Dana perwalian adalah badan hukum yang dibentuk sebagai bagian dari alat perencanaan harta warisan yang menyimpan aset pemberi hibah dan mendistribusikannya kepada ahli waris setelah pemberi hibah meninggal dunia.baca lebih lanjut
• Dana pensiun
• Hedge Fund Hedge Fund Hedge fund adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.baca lebih lanjut
• Manajemen dana ekuitas

Saat mengklasifikasikan pengelolaan dana berdasarkan klien, pengelola dana umumnya adalah pengelola dana pribadi, pengelola dana bisnis, atau pengelola dana perusahaan. Seorang manajer dana pribadi biasanya berurusan dengan sejumlah kecil dana investasi, dan seorang manajer individu dapat menangani banyak dana tunggal.

Menawarkan layanan manajemen Investasi mencakup pengetahuan luas tentang:

• Analisis laporan keuangan
• Penciptaan dan Pemeliharaan Portofolio
• Alokasi Aset dan Manajemen Berkelanjutan

Siapa Manajer Dana?

Manajer dana sangat penting untuk pengelolaan seluruh dana dalam segala keadaan. Manajer ini sepenuhnya bertanggung jawab atas penerapan strategi dari dana yang diputuskan dan aktivitas perdagangan portofolionya. Menemukan profesional pengelolaan dana yang tepat biasanya membutuhkan Trial and Error dikombinasikan dengan bantuan khusus dari investor di posisi yang sama.

Umumnya, investor akan mengizinkan manajer dana untuk menangani dana terbatas untuk jangka waktu tertentu untuk menilai dan mengukur keberhasilan sebanding dengan pertumbuhan properti investasiProperti InvestasiProperti investasi mengacu pada real estat yang diperoleh untuk mendapatkan pengembalian investasi melalui sewa pendapatan, royalti, dividen, atau apresiasi masa depan, biasanya atas nama investor perorangan, sekelompok investor, atau perusahaan investasi untuk investasi jangka pendek atau jangka panjang.baca lebih lanjut.

Manajemen dana menggunakan sarana pengambilan keputusan dengan ‘Teori Portofolio’ yang berlaku untuk berbagai situasi investasi. Seorang manajer dana juga dapat menggunakan beberapa teori untuk mengelola dana, terutama jika dana tersebut mencakup berbagai jenis investasi. Para manajer dibayar untuk pekerjaan mereka, yang merupakan persentase dari keseluruhan ‘Aset yang Dikelola’.

Kualifikasi yang diperlukan untuk posisi di lembaga pengelolaan dana terdiri dari kredensial pendidikan dan profesional tingkat tinggi seperti Chartered Financial Analyst (CFA) disertai dengan pengalaman manajerial investasi praktis yang sesuai, yang umumnya merupakan pengambilan keputusan dalam manajemen portofolio. Investor sedang mencari kinerja reksa dana yang konsisten dan berjangka panjang, yang durasinya dengan reksa dana harus sesuai dengan periode kinerjanya.

Tanggung jawab Manajer Investasi?

Manajer dana adalah jantung dari seluruh industri manajemen investasi yang bertanggung jawab untuk investasi dan divestasiDivestasiDivestasi mengacu pada tindakan menjual sebagian atau seluruh aset organisasi untuk menghasilkan dana segera.baca lebih lanjut tentang investasi klien. Tanggung jawab pengelola dana adalah sebagai berikut:

#1 – Alokasi Aset

Kelas alokasi aset dapat diperdebatkan, namun pembagian standarnya adalah Obligasi, Saham, Real Estat, dan Komoditas. Jenis aset menunjukkan dinamika pasar Dinamika Pasar Dinamika Pasar didefinisikan sebagai kekuatan konstituen pasar yang bertanggung jawab atas pergeseran kurva permintaan dan penawaran dan karenanya bertanggung jawab untuk menciptakan dan mengurangi permintaan dan penawaran produk tertentu.baca lebih lanjut dan berbagai efek interaksi, yang mengalokasikan uang di antara berbagai kelas asetBerbagai Kelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut yang mengarah ke dampak signifikan pada target kinerja dana. Aspek ini sangat penting karena ketahanan dana dalam kondisi ekonomi yang menantang akan menentukan efisiensinya dan berapa banyak pengembalian yang dapat diperolehnya dari waktu ke waktu dalam segala keadaan.

Setiap investasi yang berhasil bergantung pada alokasi aset dan kepemilikan individu untuk mengungguli tolok ukur tertentu seperti indeks obligasi dan saham.

#2 – Pengembalian Jangka Panjang

Sangat penting untuk mempelajari bukti pengembalian jangka panjang terhadap berbagai aset dan pengembalian periode memegang Pengembalian Periode Holding Pengembalian periode memegang mengacu pada pengembalian total selama periode investasi diadakan, biasanya dinyatakan dalam persentase investasi awal, dan untuk membandingkan pengembalian dari berbagai investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda.baca lebih lanjut (rata-rata pengembalian yang diperoleh selama beberapa jangka waktu investasi). Misalnya, investasi yang tersebar dalam periode jatuh tempo yang sangat panjang (lebih dari sepuluh tahun) telah mengamati bahwa ekuitas menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi dan obligasi menghasilkan pengembalian yang lebih besar daripada uang tunai. Ini karena ekuitas lebih berisiko dan tidak stabil daripada obligasi, yang lebih berbahaya daripada uang.

#3 – Diversifikasi

Sejalan dengan alokasi aset Alokasi Aset Alokasi Aset adalah proses menginvestasikan uang Anda di berbagai kelas aset seperti utang, ekuitas, reksa dana, dan real estat, bergantung pada ekspektasi pengembalian dan toleransi risiko Anda. Hal ini memudahkan untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang Anda. Baca lebih lanjut, manajer dana harus mempertimbangkan tingkat diversifikasi, yang berlaku untuk klien di bawah selera risiko mereka. Oleh karena itu, daftar holding yang direncanakan harus dibuat untuk memutuskan berapa persentase dana yang harus diinvestasikan dalam saham atau obligasi tertentu. Diversifikasi yang memadai memerlukan pengelolaan korelasi antara pengembalian aset dan liabilitas, masalah internal tentang portofolio, dan korelasi silang antara pengembalian.

Apa itu Gaya Manajemen Dana?

Ada berbagai gaya dan pendekatan pengelolaan dana:

#1 – Gaya Pertumbuhan

Para manajer yang menggunakan gaya ini banyak menekankan pada Pendapatan Perusahaan saat ini dan masa depan. Mereka bahkan bersedia membayar premi pada sekuritas yang memiliki potensi pertumbuhan yang kuat. Stok pertumbuhan umumnya adalah sapi perah dan diharapkan dijual dengan harga ke arah utara.

Manajer pertumbuhan memilih perusahaan yang memiliki keunggulan kompetitif yang kuat di sektor masing-masing. Tingkat laba ditahan yang tinggi merupakan harapan agar skrip tersebut berhasil karena membuat Neraca Perusahaan Neraca Perusahaan Neraca Perusahaan adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham. perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan. Baca lebih lanjut sangat kuat untuk menarik investor. Hal ini dapat digabungkan dengan dividen terbatas yang dibagikan dan utang yang rendah di pembukuan, menjadikannya pilihan yang pasti oleh para manajer. Skrip yang merupakan bagian dari gaya seperti itu akan memiliki tingkat perputaran yang relatif tinggi karena sering diperdagangkan dalam jumlah besar. Pengembalian portofolio terdiri dari keuntungan modal yang dihasilkan dari perdagangan saham.

Gaya menghasilkan hasil yang menakjubkan ketika pasar sedang bullish, namun manajer portofolio diminta untuk menunjukkan bakat dan bakat untuk mencapai tujuan investasi selama spiral ke bawah.

#2 – Pertumbuhan dengan Harga Wajar

Gaya Pertumbuhan dengan Harga Wajar akan menggunakan perpaduan antara Investasi Pertumbuhan dan NilaiInvestasiNilaiInvestasi Nilai adalah strategi jangka panjang yang melibatkan pembelian dan penyimpanan sekuritas, real estat, atau aset keuangan lainnya yang dinilai terlalu rendah.baca lebih lanjut untuk membangun portofolio. Portofolio ini biasanya mencakup sejumlah sekuritas terbatas yang menunjukkan kinerja yang konsisten. Konstituen sektor dari portofolio tersebut dapat sedikit berbeda dari indeks tolok ukur untuk memanfaatkan prospek pertumbuhan dari sektor terpilih ini karena kemampuannya dapat dimaksimalkan dalam kondisi tertentu.

#3 – Gaya Nilai

Manajer yang mengikuti tanggapan seperti itu akan berhasil dalam situasi dan penawaran tawar-menawar. Mereka sedang mencari sekuritas yang undervalued tentang pengembalian yang diharapkan. Pengembalian yang Diharapkan Formula Pengembalian yang Diharapkan ditentukan dengan menerapkan semua bobot portofolio Investasi dengan pengembalian masing-masing dan menjumlahkan hasilnya. Pengembalian yang diharapkan = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), di mana, pi = Probabilitas masing-masing pengembalian dan ri = Tingkat pengembalian dengan probabilitas. Baca selengkapnya. Sekuritas dapat dinilai terlalu rendah bahkan karena mereka tidak memiliki preferensi dengan investor karena berbagai alasan.

Manajer umumnya membeli saham dengan harga rendah dan cenderung menahannya sampai mencapai puncaknya, tergantung pada kerangka waktu yang diharapkan, dan karenanya bauran portofolio juga akan tetap stabil. Sistem nilai bekerja pada puncaknya selama situasi bearishSituasi BearishPasar bearish mengacu pada opini di mana pasar saham kemungkinan besar akan turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar.Baca lebih lanjut, meskipun manajer mengambil keuntungan dalam kondisi pasar bullish. Tujuannya adalah untuk mengekstrak manfaat maksimal sebelum mencapai puncaknya.

#4 – Gaya Dasar

Ini adalah gaya dasar dan salah satu gaya paling defensif yang bertujuan untuk menyamai imbal hasil indeks benchmark dengan mereplikasi perincian dan kapitalisasi sektornya. Manajer akan berusaha untuk menambah nilai pada portofolio yang ada. Gaya seperti itu umumnya diadopsi oleh reksadana untuk mempertahankan pendekatan yang hati-hati karena banyak investor ritelInvestor RitelInvestor ritel adalah investor individu non-profesional yang cenderung menginvestasikan sejumlah kecil dalam ekuitas, obligasi, reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan lainnya. keranjang sekuritas. Mereka sering mengambil layanan dari perusahaan pialang online atau tradisional atau penasihat untuk pengambilan keputusan investasi. baca lebih lanjut dengan investasi terbatas mengharapkan pengembalian yang diperlukan atas keseluruhan investasi mereka.

Portofolio yang dikelola menurut gaya ini sangat terdiversifikasi dan mengandung sejumlah besar sekuritas. Capital gain dibuat dengan underweighting atau overweighting sekuritas atau sektor tertentu, dengan perbedaan yang dipantau secara teratur.

#5 – Gaya Kuantitatif

Manajer yang menggunakan gaya seperti itu bergantung pada model berbasis komputer yang melacak tren harga dan profitabilitas untuk mengidentifikasi penawaran sekuritas yang lebih tinggi daripada pengembalian pasar. Hanya data yang diperlukan dan kriteria perlindungan yang obyektif yang dipertimbangkan, dan tidak ada analisis kuantitatif terhadap perusahaan penerbit atau sektornya yang dilakukan.

#6 – Pengendalian Faktor Risiko

Gaya ini umumnya diadopsi untuk mengelola sekuritas pendapatan tetap yang memperhitungkan semua elemen risiko seperti:

• Durasi portofolio dibandingkan dengan indeks benchmark
• Struktur suku bunga keseluruhan
• Perincian simpanan berdasarkan kategori penerbit dan sebagainya

#7 – Gaya dari Bawah ke Atas

Pemilihan sekuritas didasarkan pada analisis masing-masing saham dengan sedikit penekanan pada pentingnya siklus ekonomi dan pasar. Investor akan memusatkan upaya mereka pada perusahaan tertentu daripada keseluruhan industri atau ekonomi. Pendekatannya adalah perusahaan melebihi ekspektasi meskipun sektor atau ekonomi tidak berjalan dengan baik.

Manajer biasanya menggunakan strategi jangka panjang dengan pendekatan beli dan tahan Pendekatan Beli dan Tahan Istilah “beli dan tahan” mengacu pada strategi investasi investor di mana mereka memegang sekuritas untuk jangka waktu yang lama, mengabaikan naik turunnya harga pasar. dalam waktu singkat.baca lebih lanjut. Mereka akan memiliki pemahaman lengkap tentang saham individu dan potensi jangka panjang dari naskah dan perusahaan. Investor akan memanfaatkan volatilitas jangka pendek di pasar untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Ini dilakukan dengan cepat masuk dan keluar dari posisi mereka.

#8 – Investasi Top-Down

Pendekatan investasi ini melibatkan pertimbangan kondisi ekonomi secara keseluruhan dan kemudian memecah lebih jauh berbagai komponen menjadi detail kecil. Selanjutnya, analis memeriksa sektor industri yang berbeda untuk pemilihan skrip yang diharapkan mengungguli pasar.

Investor akan mencermati variabel makroekonomi seperti:

• PDB (Produk Domestik Bruto)
• Neraca Perdagangan
• Defisit Rekening Koran Defisit Rekening Koran Defisit Rekening Koran mengacu pada skenario ketika nilai total barang & jasa impor negara melampaui nilai ekspor. Umumnya, itu adalah hasil dari pengeluaran yang tinggi untuk impor dibandingkan dengan uang yang dihabiskan untuk ekspor. Baca selengkapnya
• Inflasi dan Suku Bunga

Berdasarkan variabel tersebut, manajer akan merealokasi aset moneter Aset Moneter Aset moneter adalah aset jangka pendek yang dapat dengan mudah dan cepat dicairkan, seperti kas dan setara kas, investasi jangka pendek, dan piutang. Mereka memiliki nilai moneter tetap. Baca lebih lanjut untuk mendapatkan capital gain daripada analisis ekstensif dari satu perusahaan atau sektor. Misalnya, jika pertumbuhan ekonomi berjalan dengan baik di Asia Tenggara dibandingkan dengan perkembangan domestik UE (Uni Eropa), investor dapat mengalihkan aset secara internasional dengan membeli dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari saat dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa .baca lebih lanjut yang melacak negara-negara yang ditargetkan di Asia.

Perusahaan Pengelola Dana Teratas

Berikut adalah daftar Top 10 Fund Management Companies berdasarkan Asset Under Management. Data ini bersumber dari Caproasia.com

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Pengelolaan Dana. Di sini kita membahas siapa pengelola dana dan apa tanggung jawab mereka. Kami juga melihat berbagai gaya pengelolaan dana. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Definisi Akuntansi Dana Definisi Akuntansi Dana Akuntansi dana adalah metode yang digunakan oleh organisasi nirlaba dan pemerintah untuk mempertanggungjawabkan dana atau hibah yang diterima dari individu, lembaga hibah, pemerintah, atau organisasi lain yang telah menempatkan batasan atau ketentuan tentang bagaimana dana dari hibah digunakan (ketentuan dapat diterapkan pada dana penuh atau sebagian dari dana sesuai dengan donor).baca lebih lanjut
• Bandingkan – Reksa Dana vs Hedge Fund Bandingkan – Reksa Dana Vs Hedge Fund Baik reksa dana dan dana lindung nilai adalah jenis dana investasi. Sedangkan reksa dana tersedia untuk masyarakat umum untuk investasi dan diizinkan untuk diperdagangkan setiap hari, dana lindung nilai hanya tersedia untuk investor terakreditasi.baca lebih lanjut
• Contoh Dana Pendapatan Contoh Dana Pendapatan Dana Pendapatan adalah reksa dana utang yang menawarkan sumber pendapatan reguler kepada investor melalui investasi pada Obligasi Pemerintah, Obligasi Korporasi, Saham dengan Pendapatan Dividen Tinggi, & sekuritas lain yang menghasilkan pendapatan bunga & Dividen tinggi. Baca selengkapnya
• Bagian Format Laporan Arus Dana Bagian Format Laporan Arus DanaFund Flow Statement menjelaskan perubahan dana dari satu neraca ke neraca lainnya. Ini bukan laporan keuangan sehingga entitas dapat mengikuti format apa pun yang mudah ditafsirkan. Baca selengkapnya