Arus Kas Negatif

Arti Arus Kas Negatif

Arus kas negatif mengacu pada situasi di perusahaan ketika pengeluaran kas perusahaan lebih dari menghasilkan kas pada periode tertentu yang sedang dipertimbangkan; Ini berarti total arus kas masuk dari berbagai aktivitas, yang meliputi aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan selama periode tertentu yang diperhitungkan lebih kecil dari total arus keluar selama periode yang sama.

Dengan kata sederhana, itu berarti skenario bisnis ketika perusahaan membelanjakan lebih banyak uang daripada yang dihasilkannya. Ini adalah situasi umum bagi perusahaan dalam fase pertumbuhan karena mereka perlu mengeluarkan uang untuk mendorong pertumbuhan, memperoleh pelanggan, atau menyiapkan saluran distribusi. Sederhananya, ini adalah permainan angka di mana uang yang masuk lebih sedikit daripada uang yang keluar. Dalam situasi seperti itu, defisit harus didukung oleh pemasukan ekuitas, pendanaan utang, atau keduanya.

Rumus

Konsep ini bukanlah hal baru tetapi sangat tersirat dalam perhitungan arus kas. Persamaan paling sederhana untuk memahami konsep ini secara matematis adalah memahami perhitungan arus kas negatif dari aktivitas bisnis inti.

Arus Kas = Arus Kas Masuk – Arus Kas Keluar

Jika angka ini negatif, ini menunjukkan defisit dan disebut arus kas negatif.

tautan atribusi

Perhitungan Dasar (dengan Contoh)

Pertimbangkan perusahaan XYZ dengan laporan arus kas berikut Laporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari suatu bisnis.baca lebih lanjut.

Sekilas, perusahaan terlihat sangat buruk karena arus kasnya $ -80.000. Namun, jika kita menyelami lebih jauh dan, daripada melihat angka arus kas akhir, melihat berbagai konstituennya, persepsi kita tentang keadaan bisnis saat ini mungkin berubah. Arus kas dari aktivitas operasiArus Kas Dari Aktivitas OperasiArus kas dari Operasi adalah bagian pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi mencakup kas yang diterima dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran dilakukan untuk mendanai modal kerja. Baca lebih lanjut positif, menunjukkan bahwa perusahaan melakukan aktivitas bisnis inti dengan baik. Namun, arus kas yang dihasilkan dari investasi Arus Kas yang Dihasilkan Dari InvestasiArus kas dari aktivitas investasi mengacu pada uang yang diperoleh atau dihabiskan untuk pembelian atau pelepasan aset tetap (baik berwujud maupun tidak berwujud) untuk tujuan bisnis. Misalnya, pembelian tanah dan investasi usaha patungan merupakan arus kas keluar, sementara penjualan peralatan merupakan arus masuk kas.baca lebih lanjut dan aktivitas pembiayaanAktivitas PembiayaanBerbagai transaksi yang melibatkan pergerakan dana antara perusahaan dengan investor, pemilik, atau krediturnya dalam rangka untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang disebut sebagai kegiatan pembiayaan. Aktivitas tersebut dapat dianalisis di bagian keuangan laporan arus kas perusahaan. Baca lebih lanjut negatif. Mungkin karena manajemen mencari potensi yang baik untuk pertumbuhan di masa depan dan ingin membelanjakannya. Misalnya, sebagian besar uang telah dihabiskan untuk membeli peralatan dan rencana tambahan, menekankan bahwa perusahaan menyusun rencana untuk ekspansi dan pertumbuhan di masa depan.

Contoh Praktis

Pertimbangkan di bawah snapshot arus kas dari aktivitas operasiAktivitas OperasiAktivitas operasi menghasilkan sebagian besar arus kas perusahaan karena terkait langsung dengan aktivitas bisnis inti perusahaan seperti penjualan, distribusi, dan produksi.baca lebih lanjut tentang internet Major Netflix. Melihat angka terakhir, sepertinya kinerja perusahaan buruk. Namun, menyelam lebih jauh mengungkapkan bahwa perusahaan sedang mencoba untuk meningkatkan konten di portalnya, yang menyebabkan arus kas negatif. Oleh karena itu, ini harus menjadi inisiatif strategis jangka panjang sebagai bagian dari rencana ekspansi pertumbuhan.

sumber: Pengajuan Netflix SEC

Interpretasi Arus Kas Negatif

#1 – Arus kas negatif adalah bagian dari bisnis – Tidak ada bisnis di seluruh dunia yang tidak menghadapi situasi seperti itu. Ini mungkin situasi sementara yang mungkin muncul karena tantangan siklus bisnis di mana perusahaan beroperasi atau masuknya pesaing baru, krisis arus kas karena beberapa bencana alam, atau perubahan peraturan yang tiba-tiba.
#2 – Penilaian peluang pertumbuhan dan evolusi yang lebih baik untuk masa depan – Arus kas negatif kadang-kadang merupakan indikator bagaimana perusahaan mencoba untuk berkembang dan seberapa agresif hal itu dilakukan. Perusahaan harus menganggapnya sebagai biaya peluang untuk menarik rencana ekspansi dan melaksanakannya. Menjadi keharusan bagi perusahaan untuk tumbuh dan berkembang. Jika tidak, persaingan yang kejam akan membunuh mereka. Kami memiliki banyak contoh seperti itu dalam sejarah di mana perusahaan tidak hanya kaya uang tetapi juga pemimpin pasar. Tapi mereka terlalu berpuas diri dan menolak untuk berevolusi. Siapa yang bisa melupakan kata-kata CEO Nokia – “kami tidak melakukan kesalahan, tapi entah bagaimana kami kalah.” Mereka tidak berinvestasi dan beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar. Akhirnya, mereka diakuisisi oleh Microsoft.
#3 – Potensi pertumbuhan – Merupakan indikator kesehatan keuangan perusahaan. Saya mempelajarinya sebagai sebuah pola; itu dapat membantu investor mengukur investasi mereka dan menghitung ROIMenghitung ROIFormula pengembalian investasi mengukur keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi relatif terhadap jumlah yang diinvestasikan. Laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Rumus Pengembalian Investasi = (Laba Bersih / Biaya Investasi) * 100 baca lebih lanjut. Jika pola tersebut menunjukkan bahwa arus kas negatif secara teratur menurun, itu seharusnya menunjukkan bahwa perusahaan pulih dengan baik dan pertumbuhan strategis jangka panjang tetap utuh. Namun, jika ada asiklikitas dalam suatu pola, itu harus menunjukkan bahwa faktor eksternal banyak berperan dalam bisnis perusahaan. Misalnya, harga minyak mentah sangat membebani bisnis penerbangan. Ini tentu bukan skenario yang menguntungkan bagi investor.

Kekurangan

#1 – Cash Crunch – Arus kas negatif dapat menyebabkan krisis uang tunai. Ini mungkin, pada gilirannya, menyebabkan keterlambatan pembayaran kepada pemasok dan vendor. Ini dapat memengaruhi hubungan Anda dengan vendor yang mengarah ke layanan yang buruk atau bahkan pemutusan kontrak. Demikian pula, situasi krisis kas juga dapat memaksa manajemen untuk menunda gaji karyawan. Hal ini dapat menyebabkan tingkat gesekan yang tinggi dan hilangnya bakat pesaing.
#2 – Peningkatan Biaya Bank dan Risiko Suku Bunga – Seperti dibahas di atas, arus kas negatif harus didanai oleh infus ekuitas atau pendanaan utang. Menemukan hutang datang dengan biaya karena bunga harus dibayar kembali. Hal ini dapat menempatkan kendala pada profitabilitas jangka panjang perusahaan. Juga, ada risiko suku bungaRisiko Suku BungaRisiko perubahan nilai aset karena volatilitas suku bunga dikenal sebagai risiko suku bunga. Itu membuat keamanan tidak kompetitif atau membuatnya lebih berharga. baca lebih lanjut terlibat karena suku bunga dapat naik di masa mendatang, yang menyebabkan peningkatan pembayaran bunga (dalam kasus pinjaman mengambang).
#3 – Dilusi EkuitasEkuitas DilusiEkuitas dilusi adalah metode yang digunakan oleh perusahaan untuk meningkatkan modal untuk bisnis dan proyek mereka dengan menawarkan kepemilikan sebagai gantinya. Proses ini, oleh karena itu, mengurangi atau melemahkan hak istimewa pemilik yang ada.baca lebih lanjut – Jika pendanaan eksternal dilakukan melalui infus ekuitas, mungkin dengan mengorbankan kepemilikan ekuitas, yang memiliki implikasinya. Ini memengaruhi kekuatan pengambilan keputusan manajemen, yang membuatnya sulit untuk menerapkan rencana strategis jangka panjang. Selain itu, selalu ada bahaya pengambilalihan yang tidak bersahabat Pengambilalihan yang tidak bersahabat Pengambilalihan yang tidak bersahabat adalah proses di mana sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain di luar kehendak manajemennya.baca lebih lanjut.

Kesimpulan

Kecuali masalah arus kas negatif menjadi praktik umum di banyak tempat, investor tidak perlu khawatir. Ini adalah bagian dari aktivitas bisnis di mana perusahaan terkadang harus mengeluarkan lebih banyak uang untuk berkembang dan menemukan peluang pertumbuhan. Namun, investor harus berhati-hati karena ini bisa menjadi tanda rencana bisnis yang cacat, kurangnya peluang pertumbuhan, atau peluang atau penipuan yang terlewatkan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan Arus Kas Negatif dan maknanya. Di sini kita membahas interpretasi Arus Kas Negatif dan contoh praktis serta kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –