Risiko Negara

Apa itu Risiko Negara?

Risiko negara adalah risiko yang menunjukkan kemungkinan pemerintah asing (negara) gagal membayar kewajiban keuangannya sebagai akibat dari perlambatan ekonomi atau kerusuhan politik. Bahkan desas-desus atau pengungkapan kecil dapat membuat negara menjadi kurang menarik bagi investor yang ingin memarkir pendapatan yang diperoleh dengan susah payah di tempat yang dapat diandalkan dan secara signifikan lebih kecil kemungkinannya untuk gagal bayar.

Contoh Analisis Risiko Negara

Mari kita asumsikan Dua Negara – AS dan Aljazair . Dengan asumsi keduanya memiliki beberapa proyek mendatang yang akan mereka terbitkan Obligasi Obligasi Obligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu. Baca lebih lanjut untuk mengumpulkan dana. Obligasi mana yang aman dan mana yang cenderung gagal bayar? Inilah bagian penilaian. Seorang investor harus meneliti berbagai faktor yang menghubungkan stabilitas negara, seperti situasi politiknya, tingkat inflasi, kesehatan ekonomi, sistem pajak, dan banyak faktor lainnya.

Setelah penilaian yang cermat, investor mungkin menemukan bahwa AS adalah pilihan investasi yang jauh lebih baik daripada Aljazair karena struktur politik, demografi, sistem pajak, kemajuan teknologi, dan kesejahteraan ekonominya yang solid. Oleh karena itu, dapat dikatakan bahwa Aljazair memiliki risiko negara yang jauh lebih tinggi daripada AS. AS ditemukan memiliki risiko negara terendah di dunia.

Jenis Risiko Negara

Ini dapat dikategorikan ke dalam jenis risiko negara berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Negara (wallstreetmojo.com)

#1 – Risiko Berdaulat

Hal ini mengacu pada kemungkinan bank sentral memberlakukan peraturan yang dapat berdampak buruk pada nilai kepemilikan investor. Ini juga mencakup kemungkinan pemerintah asing gagal membayar utang negaranya Utang Negara Utang negara adalah uang yang dipinjam oleh pemerintah pusat suatu negara, terutama dicapai dengan menjual obligasi dan sekuritas pemerintah. Treasury note, obligasi, dan tagihan adalah beberapa contoh surat utang negara yang diterbitkan oleh Amerika Serikat.baca lebih lanjut.

#2 – Risiko Ekonomi

Hal ini mengacu pada kemungkinan suatu negara gagal bayar atas kewajiban utangnya dalam arti yang lebih luas. Ini paling sering merupakan faktor kesehatan ekonomi suatu bangsa. Risiko berdaulat adalah jenis masalah keuangan Jenis Masalah Keuangan Risiko Ekonomi adalah eksposur risiko dari investasi yang dilakukan di dalam negeri atau di luar negeri. Risiko ini dapat berupa faktor ekonomi makro seperti kebijakan pemerintah atau runtuhnya pemerintahan saat ini dan perubahan besar dalam nilai tukar.baca lebih lanjut.

#3 – Risiko Politik

Jenis risiko ini terutama terkait dengan kerugian yang diakibatkan oleh situasi politik suatu negara. Bahkan komentar seorang politisi mungkin tidak diterima dengan baik di komunitas internasional, sehingga berkontribusi pada risiko negara.

Pengukuran dan Analisis Risiko Negara

Mengukur dan menganalisis risiko negara bukanlah tugas yang mudah. Investor dapat mengadopsi beberapa cara penilaian yang berbeda. Dalam kebanyakan kasus, kombinasi dari langkah-langkah risiko lain seperti rasio utang terhadap PDB, koefisien beta, Koefisien Beta, Koefisien beta mencerminkan perubahan harga sekuritas dalam kaitannya dengan pergerakan harga pasar. Beta saham/sekuritas juga digunakan untuk mengukur risiko sistematis yang terkait dengan investasi tertentu. Baca lebih lanjut, dan peringkat negara mungkin terbukti sangat berguna. OECDOECDOECD adalah singkatan dari Organization for Economic Co-operation and Development. Ini adalah organisasi internasional beranggotakan 38 orang yang didirikan untuk tujuan mendorong pembangunan ekonomi dan perdagangan dunia dengan membuat kebijakan-kebijakan penting.Baca lebih lanjut (Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan) telah menguraikan dua cara analisis:

#1 – Analisis Kuantitatif

Pengukuran risiko seperti koefisien beta dan rasio yang menunjukkan risiko (misalnya, rasio utang terhadap PDB Rasio utang terhadap PDB Rasio utang terhadap PDB adalah metrik untuk membandingkan utang suatu negara terhadap PDB dan mengukur kemampuannya untuk membayar utangnya. Negara dengan rasio yang tinggi tidak akan mengalami kesulitan untuk membayar utangnya tetapi tidak akan mencari utang karena kemungkinan gagal bayar yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut) dapat diklasifikasikan dalam metode kuantitatif. Indeks Investasi Modal Morgan Stanley atau Indeks MSCI adalah tolok ukur yang paling umum digunakan untuk banyak saham, sehingga mewakili seluruh pasar global di bawah satu atap. Koefisien beta untuk Indeks MSCI suatu negara dapat digunakan sebagai ukuran risiko negara. Sebanyak 23 negara diwakili melalui indeks ini.

#2 – Analisis Kualitatif

Analisis kualitatif lebih condong ke aspek subjektif dari pengukuran. Ini tidak akan memberi investor sejumlah risiko tetapi dapat memberikan gambaran yang jelas tentang lingkungan risiko suatu negara. Setiap gejolak politik yang tiba-tiba atau perubahan dalam statistik pasar dapat menyebabkan ekonomi suatu negara menjadi tidak stabil, sehingga meningkatkan risikonya. Memeriksa peringkat negara dan diperbarui dengan perubahan terbaru sangat membantu investor.

Keuntungan

Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, penilaian risiko negara membuat investor tetap waspada dan sadar akan apa yang diharapkan dari investasi di negara tertentu.
Tidak hanya investor tetapi analisis semacam itu juga membantu perusahaan dalam merumuskan strategi yang sesuai dengan lingkungan negara tertentu. Perencanaan strategis seperti itu membantu mereka memperlakukan negara yang berbeda secara berbeda.
Ini mencakup risiko ekonomi dan politikRisiko PolitikRisiko politik didefinisikan sebagai risiko yang muncul sebagai akibat dari perubahan dalam badan pengatur suatu negara, menimbulkan risiko bagi investor dalam instrumen keuangan seperti dana utang, reksa dana, dan ekuitas.baca lebih lanjut. Pengukuran memberikan ide tentatif tentang kesehatan keuangan dan lingkungan politik suatu negara. Pendekatan 2 cabang untuk penilaian risiko ini sangat bermanfaat bagi pemerintah yang dapat menyusun kebijakan luar negeri mereka sesuai dengan itu.
Banyak perusahaan dan publikasi menggunakan analisis risiko negara mereka sendiriAnalisis RisikoAnalisis risiko mengacu pada proses mengidentifikasi, mengukur, dan mengurangi ketidakpastian yang terlibat dalam suatu proyek, investasi, atau bisnis. Ada dua jenis analisis risiko – analisis risiko kuantitatif dan kualitatif.baca alat selengkapnya. Dengan menggunakan alat ini, mereka dapat menyusun metode yang berbeda untuk mendapatkan asuransi terhadap risiko tersebut.

Kekurangan

Ini bergantung pada ratusan faktor, membuat penilaiannya sulit dan tidak begitu akurat. Kesalahan pengukuran atau kesalahan penghilangan pasti akan terjadi. Bahkan algoritme tercanggih pun gagal menangkap semua faktor secara akurat.
Penilaian kualitatif terutama didasarkan pada ketersediaan dan penyertaan informasi. Namun, laporan yang ditemukan tidak pernah sempurna. Jadi, itu tidak tepat menangkap semuanya.

Keterbatasan

Model risiko negara sejauh ini telah gagal untuk menahan dengan baik lingkungan ekonomi dan politik negara yang terus berubah. Ini juga merupakan proses yang membosankan untuk menentukan ukuran dan sifat eksposur yang tepat.

Mengelola Eksposur

Investor dan perusahaan keuangan harus menyusun kerangka kerja yang tepat yang mencakup pemisahan antara berbagai bagian risiko negara.
Itu juga diatur oleh sumber daya suatu negara dan pekerjaan utama yang menjadi dasar ekonomi. Menyiapkan tim untuk memonitor area ini secara dekat juga akan bermanfaat dalam penilaian.
Eksposur Risiko Eksposur Risiko Eksposur Risiko mengacu pada prediksi kemungkinan kerugian di masa depan yang timbul karena aktivitas atau peristiwa bisnis tertentu. Anda dapat menghitungnya dengan, Risiko Eksposur = Probabilitas Kejadian Kejadian x Potensi Kerugianbaca lebih lanjut harus terus dipantau dan diperbarui untuk tetap mengikuti.
Menggunakan peringkat untuk mengevaluasi posisi suatu negara di pasar global.

Kesimpulan

Dengan meningkatnya globalisasi dan perluasan perdagangan antar negara, telah membuat organisasi keuangan, termasuk bank dan investor lainnya, menjadi sangat tidak nyaman. Fakta diketahui bahwa hingga saat ini, belum banyak yang dilakukan untuk mengelola dan membendung paparan risiko negara dengan baik sejak krisis 2007-08 terjadi, banyak yang terlupakan.

Terlepas dari penilaian dan penghindaran negara dengan risiko berlebihan, diversifikasi dan lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut juga dapat membantu mengurangi risiko ini. Peta risiko negara juga telah dikembangkan untuk memberikan gambaran yang adil tentang risiko yang terkait dengan wilayah geografis yang berbeda. Tetapi sifat risiko sedemikian rupa sehingga berbagai tingkat ketidakpastian akan terus ada.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Risiko Negara, dan Definisinya. Di sini kita membahas bagaimana mengukur dan menganalisis risiko negara dan jenis, keuntungan, dan kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –