Ladder Option

Apa itu Opsi Tangga?

Opsi tangga adalah jenis kontrak opsi yang memungkinkan pemegangnya untuk mengunci keuntungan parsial saat aset menyentuh permadani. Investor bisa mendapat untung di sini selama nilai pasar aset dasar naik ke satu atau lebih harga kesepakatan sebelum opsi berakhir.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Tangga (wallstreetmojo.com)

Strategi opsi tangga memberi investor akses ke potensi pertumbuhan saham sementara juga mengunci kinerjanya jika naik di atas level yang telah ditentukan. Biasanya berupa surat jaminan modal dengan partisipasi terbalik yang tidak terbatas. Ada juga manfaat ekstra dari kinerja tertentu saat saham naik di atas ambang batas.

Takeaway kunci

Strategi opsi tangga adalah strategi perdagangan yang digunakan oleh pemegang aset untuk memaksimalkan kapasitas perolehan keuntungannya.
Dalam hal ini, pemegang membuat serangkaian harga selain harga kesepakatan untuk memaksimalkan keuntungan yang diperoleh. Selain itu, karena spreadnya lebih panjang, risiko kerugiannya minimal dibandingkan dengan metode trading tradisional lainnya.
Semakin banyak interval yang ditempatkan pemilik, semakin besar peluang keuntungan mereka. Namun, pemegang harus berhati-hati dalam memenuhi kontrak dalam tanggal tertentu.

Strategi Opsi Tangga Dijelaskan

Arti opsi tangga menyiratkan strategi yang digunakan investor untuk memperoleh keuntungan dari suatu aset, tidak seperti kontrak opsi tradisional yang memberi investor hak untuk membeli (opsi panggilan) atau menjual (opsi put) dengan harga yang berlaku pada harga strike. Harga pemogokan opsi adalah jumlah yang telah ditentukan sebelumnya yang tetap konstan selama durasi kontrak opsi.

Di pasar saham, kesepakatan antara pembeli dan penjual yang dikenal sebagai “opsi panggilan” memberikan pembeli hak ini, tetapi bukan tanggung jawab, untuk membeli aset dasar pada harga kesepakatan pada atau sebelum tanggal berakhirnya kontrak opsi. . Sebagai gantinya, pembeli membayar premi kepada penjual.

Perjanjian di mana pembeli dapat memaksa penjual (atau orang yang menulis kontrak opsi) untuk membeli sekuritas adalah “opsi jual”. Opsi tangga adalah opsi yang memungkinkan penempatan tingkat harga tambahan di atas opsi call ladder atau di bawah opsi put ladder. Ini memungkinkan pemegang untuk mengunci keuntungan pada tingkat yang telah ditentukan yang disebut permadani, sesuai dengan harga tetap.

Penetapan harga opsi ladder adalah urutan panggilan strike knockout yang lebih tinggi dengan rabat (pembayaran), di mana strike setiap panggilan sama dengan tingkat penghalang panggilan sebelumnya, dan rabat setara dengan kinerja tambahan yang dikunci . Keuntungan investor sesuai dengan harga yang ditetapkan antara nilai tertinggi (opsi call ladder) dan terendah (opsi put ladder).

Semakin banyak interval yang ditempatkan pemegang, semakin banyak peluang menghasilkan keuntungan yang mereka miliki. Tingkat harga harus mencapai dalam tanggal berakhirnya kontrak. Namun, keuntungan investor bahkan ketika harga pasar dari keamanan yang terlibat kembali ke tingkat yang lebih rendahOleh karena itu, risiko menghasilkan keuntungan yang terlibat jauh lebih rendah daripada pilihan tradisional.

Contoh

Mari kita lihat contoh opsi tangga dari perusahaan pembuat chip yang disebut “Gold Chips”, yang ada di pasar saham. Opsi call ladder pada saham Gold Chips adalah $200, dan tingkat harga tambahannya adalah $250, $275, dan $300, dengan tanggal kedaluwarsa 30 September 2022.

Misalkan mereka telah mencapai target $250 pada Agustus 2022, dan pemegangnya akan menerima pembayaran pada level tersebut. Jika harga mencapai $300 pada 15 September 2022, pemegang akan menerima keuntungan pada tingkat harga tersebut.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa arti opsi tangga?

Opsi tangga adalah strategi perdagangan di mana satu set dari tiga opsi identik (semua panggilan atau semua penempatan) dengan harga kesepakatan yang berbeda diperdagangkan. Trader yang mengantisipasi volatilitas rendah menggunakan tangga panjang, sedangkan mereka yang mengantisipasi volatilitas tinggi menggunakan tangga pendek.

Apa yang dimaksud dengan tangga panggilan?

Tangga panggilan adalah strategi opsi yang terdiri dari membeli panggilan dengan harga kesepakatan yang telah ditentukan sebelumnya dan menjualnya dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi. Pemegang keuntungan keuntungan melalui proses menempatkan harga interval. Tangga panggilan panjang juga dikenal sebagai tangga panggilan banteng.

Apa yang dimaksud dengan tangga put?

Put ladder adalah strategi opsi di mana tindakan membeli put dengan satu harga strike dan menjual put dengan harga strike yang lebih rendah terjadi. Ketika dua opsi dibeli sementara satu dijual, itu disebut sebagai “tangga pendek.”

Apa itu pilihan?

Opsi adalah kontrak yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan tanggung jawab, untuk membeli aset dasar pada harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu (dalam kasus panggilan) atau menjualnya (dalam kasus put).

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Ladder Option dan artinya. Kami menjelaskan opsi call ladder di pasar saham, strateginya, dan contohnya. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini: