Instrumen Hutang

Arti Instrumen Hutang

Instrumen utang adalah instrumen yang digunakan oleh perusahaan untuk menyediakan pembiayaan (jangka pendek maupun jangka panjang) untuk pertumbuhan, investasi, dan perencanaan masa depan mereka dan dilengkapi dengan kesepakatan untuk melunasinya dalam jangka waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, pinjaman jangka panjang dari lembaga keuangan, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek meliputi pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek dari instrumen keuangan.

Jenis Instrumen Utang

Ada dua jenis instrumen utang, yaitu sebagai berikut:

Jangka panjang
Jangka Menengah & Pendek

Sekarang mari kita jelaskan ini secara rinci.

#1 – Instrumen Hutang Jangka Panjang

Perusahaan menggunakan instrumen ini untuk pertumbuhan, investasi besar, dan perencanaan masa depan. Ini adalah instrumen yang umumnya memiliki jangka waktu pembiayaan lebih dari 5 tahun. Instrumen ini membebankan aset perusahaan dan juga menanggung bunga yang dibayarkan secara teratur.

#1 – Surat Utang

DebentureDebentureDebentures mengacu pada instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memenuhi kebutuhan keuangannya. Sebagai imbalannya, investor dikompensasi dengan pendapatan bunga karena menjadi kreditur penerbit. Baca lebih lanjut adalah sumber pembiayaan jangka panjang yang paling banyak digunakan dan paling diterima oleh perusahaan. Ini membawa Suku Bunga TetapSuku Bunga TetapSuku bunga tetap adalah tingkat bunga konstan yang dikenakan pada hutang seperti pinjaman, hipotek, atau obligasi. Baca lebih lanjut tentang keuangan yang dikumpulkan oleh perusahaan melalui mode instrumen hutang ini. Ini dinaikkan untuk jangka waktu minimal 5 tahun. Debenture merupakan bagian dari struktur modalStruktur ModalStruktur Modal adalah komposisi sumber dana perusahaan, yang merupakan campuran dari modal pemilik (ekuitas) dan pinjaman (hutang) dari pihak luar dan digunakan untuk membiayai keseluruhan operasi dan kegiatan investasi.baca lebih lanjut tentang perusahaan tetapi tidak dipukuli dengan menghitung modal saham Menghitung Modal Saham Modal saham mengacu pada dana yang dikumpulkan oleh suatu organisasi dengan menerbitkan penawaran umum perdana perusahaan, saham biasa atau saham preferensi kepada publik. Tampaknya sebagai ekuitas pemilik atau pemegang saham di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut di neraca.

#2 – Obligasi

Obligasi sama seperti surat utang, tetapi perbedaan utamanya adalah obligasi digunakan oleh pemerintah, bank sentral & perusahaan besar, dan juga didukung oleh sekuritas, yang berarti ini memiliki muatan atas aset perusahaan. Ini juga memiliki tingkat bunga tetap, dan periode minimum juga minimal 5 tahun.

#3 – Pinjaman Jangka Panjang

Ini adalah metode lain yang digunakan oleh perusahaan untuk mendapatkan pinjaman dari bank, lembaga keuangan, Lembaga Keuangan, Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. Baca selengkapnya. Ini bukan metode pilihan pembiayaan yang menguntungkan karena perusahaan harus menggadaikan aset mereka ke bank atau lembaga keuangan. Dan juga, suku bunga terlalu tinggi dibandingkan dengan Surat Utang.

#4 – Hipotek

Berdasarkan opsi ini, perusahaan dapat mengumpulkan dana dengan menggadaikan asetnya kepada siapa pun baik dari perusahaan lain, individu, bank, atau lembaga keuangan. Ini memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dalam mendanai perusahaan. Kepentingan pihak penyedia dana dijamin karena mereka memiliki beban atas aset yang digadaikan.

#2 – Instrumen Utang Jangka Menengah & Pendek

Ini adalah instrumen yang umumnya digunakan oleh perusahaan untuk kegiatan sehari-hari dan kebutuhan modal kerja perusahaan. Jangka waktu pembiayaan dalam hal Instrumen ini umumnya kurang dari 2-5 tahun. Mereka tidak memiliki biaya atas aset perusahaan dan juga tidak memiliki kewajiban berbunga tinggi pada perusahaan. Contohnya adalah sebagai berikut:-

#1 – Pinjaman Modal Kerja

Pinjaman modal kerjaPinjaman Modal KerjaPinjaman modal kerja adalah pinjaman yang diambil oleh perusahaan untuk membiayai operasi sehari-hari, seperti dana untuk menutupi kebutuhan operasional perusahaan untuk jangka waktu pendek, seperti pembayaran utang, sewa, atau gaji, bukan untuk investasi atau aset jangka panjang.Baca lebih lanjut adalah pinjaman yang digunakan oleh perusahaan untuk kegiatan sehari-hari mereka seperti kliring kreditur yang belum dibayar, pembayaran sewa tempat, pembelian bahan baku, perbaikan mesin. Ini memiliki beban bunga pada batas bulanan yang digunakan oleh perusahaan selama bulan dari batas yang diizinkan oleh lembaga keuangan.

#2 – Pinjaman Jangka Pendek

Bank dan lembaga keuangan juga membiayainya, tetapi mereka tidak membebankan bunga setiap bulan; mereka memiliki tingkat bunga tetap, tetapi jangka waktu dana yang ditransfer kurang dari 5 tahun.

#3 – Tagihan Perbendaharaan

Treasury BillsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor untuk meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut adalah instrumen utang jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan. Mereka ditebus pada saat jatuh tempo secara penuh, dan jika dijual sebelum jatuh tempo, maka dapat dijual dengan harga diskon. Bunga atas T-bill ini tercakup dalam harga penerbitan karena diterbitkan dengan harga premium dan ditebus dengan nilai par Nilai Par Nilai par adalah nilai minimum dari set keamanan dan dinyatakan dalam piagam perusahaan atau sertifikatnya oleh penerbit saat diterbitkan untuk pertama kali.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber : Instrumen Utang (wallstreetmojo.com)

Keuntungan

Manfaat Pajak untuk Pembayaran Bunga: – Dalam pembiayaan hutang, perusahaan mendapatkan keuntungan dari pengurangan bunga dari keuntungan sebelum perhitungan kewajiban pajak.
Kepemilikan Perusahaan:- Salah satu keuntungan utama dari pembiayaan utang adalah bahwa perusahaan tidak kehilangan kepemilikannya kepada pemegang saham baru karena surat utang tersebut bukan merupakan bagian dari modal saham.
Fleksibilitas dalam Penggalangan Dana:- Dana dapat dihimpun dari instrumen utang dengan lebih mudah dibandingkan dengan pendanaan ekuitas karena terdapat tingkat pembayaran bunga tetap kepada pemegang utang secara berkala
Perencanaan yang Lebih Mudah untuk Arus Kas: – Perusahaan mengetahui jadwal pembayaran dana yang diperoleh dari instrumen hutang seperti ada pembayaran bunga tahunan dan jangka waktu tetap untuk penebusan instrumen ini, yang membantu perusahaan untuk merencanakan dengan baik sebelumnya mengenai uang tunai mereka aliran/status aliran dana.
Rapat Berkala Perusahaan:- Perusahaan yang menggalang dana dari instrumen tersebut tidak diwajibkan untuk mengirimkan pemberitahuan, surat kepada pemegang utang untuk rapat rutin, seperti dalam kasus pemegang ekuitas. Hanya pertemuan-pertemuan yang mempengaruhi kepentingan pemegang utang yang akan dikirim kepada mereka.

Kekurangan

Pelunasan:- Mereka datang dengan tag pembayaran pada mereka. Setelah dana dikumpulkan dari instrumen hutang, ini harus dilunasi pada saat jatuh tempo.
Beban Bunga:- Instrumen ini melakukan pembayaran bunga secara berkala, yang harus dipenuhi oleh perusahaan untuk mempertahankan arus kas yang memadaiArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu . Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya. Pembayaran bunga mengurangi keuntungan perusahaan dengan jumlah yang signifikan.
Persyaratan Arus Kas: – Perusahaan perlu membayar bunga serta jumlah pokok agar perusahaan menjaga arus kas untuk melakukan pembayaran ini tepat waktu.
Rasio Utang-Ekuitas:- Perusahaan yang memiliki rasio utang-ekuitas yang lebih besar Rasio utang-ekuitas Rasio utang terhadap ekuitas adalah representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. read more dianggap berisiko oleh pemberi pinjaman dan investor. Itu harus digunakan sampai jumlah tersebut, yang tidak jatuh di bawah pembiayaan utang yang berisiko itu.
Mengisi Aset:- Ini memiliki muatan atas aset perusahaan, banyak di antaranya mengharuskan perusahaan untuk menjaminkan / menggadaikan aset mereka untuk menjaga agar bunga / dana mereka aman untuk penebusan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Instrumen & Arti Utang. Berikut kami bahas jenis-jenis instrumen utang beserta contohnya beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –