Defisit Pendapatan

Arti Pendapatan Defisit

Defisit Pendapatan adalah situasi di mana laba bersih aktual perusahaan selama kuartal atau tahun fiskal tertentu kurang dari laba bersih yang diproyeksikan pada awal periode dan dapat menjadi hasil dari perubahan bisnis yang telah mempengaruhi perusahaan ke arah negatif. , dan itu bertanggung jawab atas kelambatan laba bersih aktual.

Apa Arti Defisit Pendapatan?

Ketika sebuah perusahaan masuk ke dalam defisit pendapatan, itu berarti tidak melakukan bisnis yang cukup untuk menutupi biaya untuk periode yang akan datang. Akibatnya, laba bersih untuk kuartal tersebut tidak cukup untuk membiarkan operasi berjalan selama satu kuartal lagi. Dalam kondisi seperti itu, perusahaan harus meminjam jumlah yang diperlukan dari sumber eksternal: yang dalam kebanyakan kasus berupa utang atau ekuitas. Ketika perusahaan meminjam melalui hutang, ia harus membayar bunga, yang meningkatkan leverage keuangan perusahaanFinancial Leverage Of The CompanyFinancial Leverage Ratio mengukur dampak hutang terhadap profitabilitas Perusahaan secara keseluruhan. Selain itu, rasio tinggi & rendah menyiratkan biaya investasi bisnis tetap tinggi & rendah. Baca selengkapnya. Tetapi jika perusahaan mengumpulkan uang melalui ekuitas, perusahaan tidak perlu membayar bunga tambahan. Namun, ekuitas adalah kemitraan dalam perusahaan, dan dalam situasi defisit pendapatan, peningkatan ekuitas umumnya dipandang sebagai sinyal buruk bagi perusahaan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Defisit Pendapatan (wallstreetmojo.com)

Contoh Defisit Pendapatan

Mari kita ambil contoh perusahaan mobil fiktif, Edison: produsen mobil sel bahan bakar. Untuk membuat mobil mereka, mereka mengimpor baterai dan motor, menambahkan perlengkapan tambahan, dan membentuk mobil. Setiap mobil dijual seharga seratus ribu dolar, dan mereka memperkirakan akan menjual sepuluh ribu mobil. Tapi, untuk mengimpor bahannya, mereka punya 200 juta rupiah untuk penyedia aki dan 600 juta rupiah untuk penyedia motor. Jadi, perusahaan mengharapkan pendapatan satu miliar ( atau seribu juta dolar), dari mana mereka harus membayar 800 juta dolar dan menyimpan sisanya sebagai laba bersih.

Jika perusahaan tidak menjual 10.000 mobil seperti yang diharapkan dan hanya menjual 8.500 mobil, laba bersih mereka akan berkurang sebesar 150 juta dolar.

Larutan:

Mobil Terjual : 85.000
Pendapatan : 850.000.000
Biaya Operasional: Ini tidak berubah karena perusahaan membayar di muka untuk mesin dan baterai. Oleh karena itu ini akan tetap pada 800.000.000.
Penghasilan Bersih = 850.000.000 – 800.000.000
Penghasilan Bersih = 50.000.000

Ini kurang 150 juta dari yang diharapkan 200 juta.

Hal itu dapat berdampak negatif bagi perusahaan. Misalnya, jika perusahaan tersebut adalah perusahaan yang berkembang, perusahaan mungkin perlu memiliki modal tambahan untuk mempertahankan persediaan. Jika perusahaan telah mengambil pinjaman yang biaya bunganya lebih besar dari pendapatan bersih saat ini, maka perusahaan tidak memiliki modal kerja yang cukup untuk menutupi biaya bunga Beban Bunga Beban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut. Dalam kasus seperti itu, perusahaan harus menjual asetnya untuk memastikan mereka menutupi biaya. Ini adalah tahap awal dari kebangkrutan.

Defisit pendapatan tidak berarti perusahaan mulai merugi. Namun, itu memang memiliki implikasi yang jauh melampaui satu angka. Dari perkiraan analis hingga kinerja perusahaan, defisit pendapatan adalah angka signifikan yang digunakan untuk mengukur kinerja perusahaan dan bagaimana perilakunya di masa depan.

Kekurangan

Cara yang paling jelas adalah bagaimana para analis akan melihat pendapatan di periode mendatang. Dalam kebanyakan kasus, analis menggunakan prediksi untuk menganalisis harga saham. Laba bersih merupakan salah satu faktor penting dalam memprediksi harga saham. Perubahan prediksi tersebut akan berdampak buruk pada nilai saham analis dan, pada gilirannya, nilai pasar.
Defisit pendapatan akan berdampak buruk pada kinerja perusahaan di periode mendatang. Ukuran defisit pendapatan memberi tahu kita apakah perusahaan memiliki cukup uang tersisa untuk membayar biaya bunganya. Atau apakah cukup untuk memprediksi tingkat pertumbuhan.
Banyak perusahaan mendapatkan pinjaman mereka dengan tingkat bunga yang ditentukan oleh peringkat kredit mereka. Dalam sistem seperti itu, peringkat kredit adalah salah satu metrik terpenting bagi perusahaan. Proses pemeringkatan kredit adalah perusahaan memberikan perincian tentang bagaimana mengelola pinjamannya, dan lembaga pemeringkat kredit mempertimbangkannya saat memberikan peringkat kredit. Defisit pendapatan mungkin memberi sinyal kepada lembaga pemeringkat kredit bahwa perusahaan tidak cukup baik dan tidak memiliki banyak bisnis yang diharapkan, pangsa pasar, atau efisiensi operasional seperti yang diharapkan oleh lembaga tersebut. Pensinyalan ini dapat memaksa lembaga pemeringkat kredit untuk menurunkan peringkat kredit perusahaan. Ini meningkatkan risiko keuangan perusahaanRisiko Keuangan PerusahaanRisiko keuangan mengacu pada risiko kehilangan dana dan aset dengan kemungkinan tidak dapat melunasi hutang yang diambil dari kreditur, bank dan lembaga keuangan. Perusahaan mungkin menghadapi hal ini karena keputusan dan praktik bisnis yang tidak kompeten, yang pada akhirnya mengarah pada kebangkrutan.baca lebih lanjut.

Tidak ada argumen bahwa defisit pendapatan itu buruk. Intinya adalah untuk memeriksa apakah perusahaan berada di jalur yang salah atau analisisnya salah arah. Sebuah perusahaan dapat memperbaiki dirinya sendiri dengan integrasi vertikal, lebih efisien secara operasional, atau menciptakan struktur keuangan yang lebih baik Struktur Keuangan Struktur keuangan mengacu pada sumber modal dan proporsi pembiayaan yang berasal dari kewajiban jangka pendek, utang jangka pendek, utang jangka panjang, dan ekuitas untuk mendanai kebutuhan modal kerja jangka panjang dan jangka pendek perusahaan.baca lebih lanjut. Jelas bagi manajemen yang lebih tinggi di perusahaan untuk menentukan apakah ini merupakan kegagalan operasional, kegagalan keuangan, atau risiko pasar sistematis. Risiko Pasar. Risiko pasar adalah risiko yang dihadapi investor karena penurunan nilai pasar suatu produk keuangan yang memengaruhi seluruh pasar dan tidak terbatas pada komoditas ekonomi tertentu. Ini sering disebut risiko sistematis. Baca lebih lanjut. Keputusan untuk mengendalikan defisit pendapatan bergantung pada akar penyebabnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk defisit pendapatan dan artinya. Di sini kita membahas implikasi utama dari Defisit pendapatan beserta contoh, kerugian, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –