Tingkat Investasi

Definisi Tingkat Investasi

Peringkat investasi adalah peringkat obligasi pendapatan tetap, tagihan, dan catatan oleh lembaga pemeringkat kredit seperti Standard and Poor’s (S&P), Fitch, dan Moody’s, yang menandakan risiko gagal bayar yang rendah. Peringkat menentukan kelayakan kredit perusahaan berdasarkan kekuatan dan struktur keuangan, data masa lalu, dan potensi pertumbuhan. Perusahaan dengan tingkat hutang yang baik, pelunasan hutang, potensi pendapatan yang baik, dan pertumbuhan yang baik akan memiliki peringkat kredit yang baik.

Nilai investasi membantu investor dalam proses pengambilan keputusan mengenai obligasi mana yang akan diinvestasikan. Lembaga pemeringkat kredit menentukan kelayakan kredit berdasarkan banyak faktor seperti pendapatan, arus kas, rasio pembayaran utang, rasio pendapatan harga Rasio Pendapatan Harga Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut, rasio leverage Rasio Leverage Debt-to-equity, debt-to-capital, debt-to-assets, dan debt-to-EBITDA adalah contoh rasio leverage yang digunakan untuk menentukan berapa banyak utang yang diambil perusahaan terhadap asetnya atau ekuitas.Baca selengkapnya, dan rasio keuangan lainnya.

Peringkat obligasi Peringkat Obligasi Peringkat obligasi mengacu pada bagaimana lembaga yang ditunjuk mengklasifikasikan sekuritas pendapatan tetap untuk membantu investor mengidentifikasi potensi keamanan di masa depan. Setelah meneliti posisi keuangan emiten, termasuk prospek pertumbuhan dan aksi korporasi yang akan datang, peringkat diberikan.baca lebih lanjut tidak tetap dan terus berubah. Ada banyak faktor yang menyebabkan peringkat dapat berubah. Misalnya, resesi ekonomi Resesi ekonomi Resesi ekonomi didefinisikan sebagai fase di mana kegiatan ekonomi suatu negara menjadi stagnan, menyebabkan gangguan dalam siklus bisnis dan memengaruhi keseimbangan permintaan-penawaran secara keseluruhan. baca lebih lanjut, posisi keuangan, masalah khusus industri, reformasi ekonomi, perubahan global, dll. Jika ekonomi sedang mengalami downtime atau perusahaan berada dalam kesulitan keuanganKesulitan KeuanganKesulitan Keuangan adalah situasi di mana organisasi atau individu mana pun tidak cukup mampu untuk menghormati kewajiban keuangannya sebagai akibat dari pendapatan yang tidak mencukupi. Hal ini biasanya disebabkan oleh biaya tetap yang tinggi, teknologi yang sudah usang, utang yang tinggi, perencanaan dan penganggaran yang tidak tepat, serta manajemen yang buruk, dan pada akhirnya dapat menyebabkan kebangkrutan atau kebangkrutan.baca lebih lanjut. Perusahaan akan menghadapi masalah dalam memenuhi kewajiban keuangannya, dan dalam kasus seperti itu, peringkat akan turun. Perusahaan dengan peringkat rendah lebih rentan karena perubahan dan peraturan ekonomi dan industri.

Di sisi lain, ketika ekonomi meningkat dan banyak peluang untuk pertumbuhan dan ekspansi, perusahaan akan menghasilkan arus kas yang baik Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut dan mencerminkan posisi keuangan yang kuat. Dalam kasus tersebut, peringkat kredit akan meningkat karena mereka lebih mampu membayar hutang dan bunga.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Investment Grade (wallstreetmojo.com )

Peringkat Tingkat Investasi

Lembaga yang berbeda mengklasifikasikan peringkat dari yang terbaik hingga yang terburuk dalam pola yang berbeda.

Misalnya – S&P menggunakan huruf kapital dengan urutan peringkat terbaik hingga termiskin. Mengikuti pola AAA, AA, A, BBB, BB, dan B sampai dengan D. Obligasi yang memiliki kualitas kredit tinggi (AAA dan AA) dan kualitas kredit sedang (A dan BBB) disebut dengan investment grade. Obligasi yang memiliki peringkat kualitas kredit rendah (BB, B, CCC, dll.) Dikenal sebagai obligasi sampah atau peringkat non-investasi.

Obligasi sampah biasanya menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi tetapi berisiko tinggi gagal bayar. Agen yang berbeda menggunakan variasi yang berbeda untuk peringkat kredit.

Demikian pula, peringkat investasi Moody menggunakan campuran huruf kapital dan huruf kecil.

Contoh Peringkat Investasi

Sesuai peringkat tingkat investasi S&P, berikut ini adalah beberapa obligasi dengan peringkat di Amerika Serikat.

Kansas Dev Fin Auth (peringkat AAA)
Hopkins Pub Schs (peringkat A)
Willis North America Inc. (peringkat BBB)
Michaels Stores Inc. (peringkat B)

Sesuai peringkat tingkat investasi S&P, di bawah ini adalah beberapa peringkat obligasi di Inggris Raya.

Pendanaan Hipotek Towd Point 2018 – Auburn 12 PLC (peringkat AA)
Lloyds Bank Corporate Markets PLC (peringkat A)
FCE Bank PLC (peringkat BBB)

Keunggulan Investment Grade

Peringkat kredit menunjukkan risiko yang terkait dengan obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut, tagihan, dan catatan. Sangat membantu bagi investor untuk memutuskan apakah cocok untuk berinvestasi sesuai preferensi pengembalian dan risiko mereka.
Obligasi tingkat investasi memberikan pengembalian yang rendah tetapi juga memiliki risiko gagal bayar yang rendah. Mereka mendiversifikasi risiko dalam portofolio karena tidak berkorelasi dengan ekuitas.
Obligasi tingkat investasi memberikan risiko gagal bayar yang rendah, yaitu Anda sangat kecil kemungkinannya untuk kehilangan uang Anda.
Investor dapat memantau perubahan peringkat kredit obligasi. Misalnya, jika terjadi penurunan dari BBB ke BB, berarti obligasi tersebut direklasifikasi ke status junk bond. Meski penurunannya hanya satu tingkat, dampaknya parah, dan risikonya beragam.
Investor dapat menjual obligasi dengan peringkat bagus dan mendapatkan keuntungan dengan menjual dengan harga lebih tinggi. Demikian pula, pada saat-saat rendah, mereka dapat membeli obligasi ketika harga turun dimana mereka mengantisipasi kenaikan harga.

Kekurangan dari Investment Grade

Penting untuk meneliti obligasi yang ingin Anda investasikan. Selama resesi 2007-08, terlihat bahwa peringkat kredit palsu diberikan kepada perusahaan yang berisiko tinggi gagal bayar. Jarang sekarang perusahaan memproyeksikan arus kas palsu dan posisi keuangan untuk mendapatkan peringkat yang baik.
Peringkat bukanlah peristiwa waktu nyata. Perubahan peringkat biasanya terjadi setelah suatu peristiwa, dan kadang-kadang perusahaan mungkin menghadapi peristiwa yang tidak terduga untuk waktu yang singkat yang dapat mempengaruhi kelayakan kreditnya. kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut untuk jangka waktu yang lama.
Peluang menemukan investor untuk membeli obligasi Anda bisa jadi sulit saat Anda sangat membutuhkan uang tunai.

Kesimpulan

Obligasi tingkat investasi ideal untuk investor yang menghindari risiko dan mencari pendapatan yang stabil. Ini juga cocok untuk investor yang ingin mendiversifikasi risiko mereka dalam portofolio. Obligasi tersebut adalah obligasi dengan suku bunga rendah tetapi juga memberikan risiko gagal bayar yang rendah Risiko Default Risiko Default adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan komitmen sebelumnya, kondisi keuangan, pasar kondisi, posisi likuiditas, dan kewajiban lancar, di antara faktor-faktor lainnya.baca lebih lanjut. Investor harus memvariasikan beberapa hal sebelum mereka berinvestasi. Mereka harus memvariasikan berapa lama mereka bersedia berinvestasi dalam obligasi dan dengan demikian memilih tanggal jatuh tempo obligasi. Faktor-faktor lain yang harus dipertimbangkan adalah persyaratan obligasi, persyaratan pembayaran, perhitungan suku bunga (tetap atau mengambang), posisi keuangan perusahaan, dll.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu peringkat investasi dan definisinya. Berikut kami bahas peringkat obligasi investment grade beserta contoh dan penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –