Pasar Pendapatan Tetap

Apa itu Pasar Pendapatan Tetap?

Pasar Pendapatan Tetap adalah pasar yang memperdagangkan sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah, obligasi korporasi, dan tagihan treasury. Di pasar ini, investor menerima pendapatan reguler – secara bulanan, triwulanan, setengah tahunan, atau tahunan – dan pembayaran kembali jumlah pokok pada saat jatuh tempo.

Takeaway kunci

Pasar pendapatan tetap mengacu pada pasar di mana sekuritas pendapatan tetap diperdagangkan seperti obligasi pemerintah, T-bills, obligasi korporasi, dll.
Ada berbagai jenis sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi, instrumen pasar uang, treasury bills, dll.
Ada kriteria keberadaan pasar pendapatan tetap seperti siapa yang menerbitkan sekuritas pendapatan tetap, kelayakan kredit penerbit, periode jatuh tempo, jenis tingkat kupon, dll.
Pasar pendapatan tetap menguntungkan investor dengan cara pendapatan reguler, risiko lebih kecil, dan likuidasi. Beberapa kelemahan pasar pendapatan tetap adalah risiko kredit, tingkat inflasi, risiko suku bunga, dll.

Jenis Efek Pendapatan Tetap di Pasar Pendapatan Tetap

Berbagai jenis sekuritas pendapatan tetapSekuritas pendapatan tetap Investasi pendapatan tetap adalah jenis investasi di mana investor menerima aliran pendapatan yang tetap dan relatif stabil dalam bentuk dividen atau bunga selama periode waktu tertentu. Perusahaan dan pemerintah biasanya menerbitkan investasi tetap dalam bentuk sekuritas utang.baca lebih lanjut diperdagangkan di pasar pendapatan tetap.

#1 – Obligasi

Obligasi diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk membiayai bisnis untuk ekspansi. Jika seorang investor berinvestasi dalam obligasi, mereka akan menerima pendapatan tetap tetap Pendapatan Tetap Pendapatan Tetap mengacu pada investasi yang membayar bunga tetap dan dividen kepada investor sampai jatuh tempo. Obligasi pemerintah dan perusahaan adalah contoh investasi pendapatan tetap.baca lebih lanjut, disebut “Pembayaran Kupon”, dan akan mendapatkan jumlah pokok pada saat jatuh tempo obligasi.

#2 – Tagihan Perbendaharaan

Ini juga merupakan jaminan pendapatan tetap yang dikeluarkan oleh pemerintah federal dengan masa jatuh tempo 1-12 bulan. Sekuritas ini tidak menawarkan bunga atau kupon apa pun secara reguler, melainkan diskon pada saat diterbitkan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pasar Pendapatan Tetap (wallstreetmojo.com)

Contoh Efek Pendapatan Tetap

Misalkan A Ltd. menerbitkan obligasi 2 tahun dengan $200 yang membayar bunga 3% per tahun.

Jadi, investor akan menerima $200*3%, yaitu $6 pada tahun pertama dan ($200*3%+$200), yaitu $206 pada tahun kedua.

Di sisi lain, jika seorang investor berinvestasi dalam treasury billsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut yang nilai nominalnya (nilai nominal) adalah $200, investor harus berinvestasi lebih sedikit dari nilai nominal $185. Di sini, $15 akan diperlakukan sebagai bunga atau pendapatan tetap.

Klasifikasi

Berikut adalah kriteria untuk mengklasifikasikan pasar pendapatan tetap: –

Klasifikasi

Berikut ini adalah kriteria yang ada untuk mengklasifikasikan pasar pendapatan tetap: –

#1 – Siapakah Penerbit Jaminan Pendapatan Tetap?

Pemerintah, perusahaan, dan sektor keuangan dapat menerbitkan sekuritas ini. Sektor-sektor ini mungkin memiliki tingkat kupon yang berbeda untuk menerbitkan obligasi.

#2 – Kelayakan kredit Emiten

Tingkat Kupon Tingkat Kupon Tingkat kupon adalah ROI (tingkat bunga) yang dibayarkan pada nilai nominal obligasi oleh penerbit obligasi. Ini menentukan jumlah pembayaran yang dilakukan oleh GIS (keamanan pendapatan terjamin). Tingkat Kupon = Pembayaran Bunga Tahunan / Nilai Par Obligasi * 100%read more atau pendapatan tetap tergantung pada kelayakan kredit penerbit (dinilai oleh lembaga pemeringkat kredit). Jika kredit penerbit buruk di pasar, tingkat kupon akan tinggi pada penerbitan obligasi. Di sisi lain, jika penerbit kredit bagus, tingkat kupon akan sedikit lebih rendah daripada obligasi penerbit kredit lama yang lebih rendah.

#3 – Apa itu Periode Jatuh Tempo?

Jangka waktu jatuh tempo sekuritas pendapatan tetap berbeda untuk sekuritas yang berbeda seperti pasar uangPasar uangPasar uang adalah pasar keuangan di mana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang.baca lebih lanjut obligasi (masa jatuh tempo hingga satu tahun dari investasi) dan obligasi pasar modal (jangka waktu lebih dari satu tahun).

#4 – Di mana Sekuritas Mata Uang Diterbitkan

Mayoritas obligasi diterbitkan dalam Euro dan Dolar AS.

#5 – Jenis Tarif Kupon

Surat berharga pendapatan tetap (obligasi) diterbitkan dalam dua jenis tingkat kupon, yaitu tingkat bunga tetap dan tingkat bunga mengambang (tergantung pergerakan harga pasar pada saat pembayaran kupon seperti LIBORLIBORLIBOR Rate (London Interbank Offer) diperkirakan suku bunga yang dihitung dengan merata-ratakan suku bunga saat ini yang dibebankan oleh bank sentral terkemuka di London sebagai suku bunga acuan untuk pasar keuangan di dalam negeri dan internasional, di mana suku bunga tersebut bervariasi setiap hari sesuai dengan kondisi pasar tertentu.baca lebih lanjut+ SPREAD ATAU MIBOR + MENYEBAR).

Keuntungan

Penghasilan Reguler: Sekuritas pendapatan tetap akan memberikan pendapatan tetap secara teratur, seperti bulanan, triwulanan, semesteran, atau tahunan. Dalam sekuritas ini, investor mengetahui apa yang akan mereka dapatkan dari investasinya dan kapan mereka akan mendapatkannya.
Lebih Sedikit Risiko: Dalam sekuritas pendapatan tetap, risikonya rendah karena pengembalian sekuritas ini tidak terkait dengan risiko pasar seperti saham atau reksa dana. Oleh karena itu, sangat membantu bagi investor yang tidak ingin mengambil risiko.
Prioritas pada Saat Likuidasi: Dalam likuidasi atau kebangkrutan, Kebangkrutan, Kebangkrutan adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban lancar. Kesulitan keuangan tersebut biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup. Baca lebih lanjut, pemegang efek pendapatan tetap akan diprioritaskan dibandingkan pemegang efek lainnya.

Kekurangan

Suku Bunga : Di pasar pendapatan tetap, risiko suku bunga muncul ketika suku bunga di pasar meningkat, tetapi investor tidak akan mendapat keuntungan karena mereka akan mendapatkan jumlah bunga yang sama dengan dana yang mereka investasikan.
Risiko Kredit: Dalam hal obligasi korporasi, jika karena faktor internal atau eksternal, posisi perusahaan menurun, hal itu juga akan mempengaruhi harga obligasi di pasar. Harga ObligasiHarga ObligasiFormula penetapan harga obligasi menghitung nilai sekarang dari kemungkinan arus kas masa depan, yang mencakup pembayaran kupon dan nilai nominal, yang merupakan jumlah penebusan pada saat jatuh tempo. Hasil hingga jatuh tempo (YTM) mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan. Baca lebih lanjut juga akan menurun, dan jika ada pemegang obligasi yang ingin menjual instrumennya sebelum jatuh tempo, mereka harus menjual ekuitas dengan nilai yang lebih rendah atau mungkin menghadapi kesulitan dalam menjualnya.
Tingkat Inflasi: Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari sekuritas pendapatan tetap, sekuritas pasar pendapatan tetap tidak disarankan karena investor akan mendapatkan pendapatan tetap, yang tidak sesuai dengan inflasi.

Kesimpulan

Pasar pendapatan tetap cocok untuk Investor dan Peminjam karena. Di pasar ini, investor mendapatkan pendapatan tetap dengan risiko yang jauh lebih kecil (risiko terjadi karena default penerbit dan karena perubahan nilai tukar) dan peminjam mendapatkan jumlah yang baik untuk diinvestasikan dalam bisnis untuk ekspansi. Ini berbeda dengan saham karena di sini peminjam memperoleh uang sebagai hutang dan membayar sesuatu sebagai imbalan atas hutang dan jumlah pokok pada saat jatuh tempo. Hak kepemilikan juga tidak dialihkan kepada investor karena sifat investasinya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah sekuritas pendapatan tetap likuid?

Ketika sebuah obligasi dianggap likuid, biasanya ada pasar investor yang secara aktif membeli dan menjual jenis obligasi tersebut. Penerbitan yang lebih besar dari perusahaan terkemuka dan obligasi Treasury biasanya lebih likuid.

Siapa yang harus berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap?

Sekuritas pendapatan tetap ideal untuk orang yang mencari investasi yang aman dan stabil. Itu juga dapat dipilih oleh investor yang rajin untuk mengamankan pengembalian dan mendiversifikasi portofolio mereka karena mereka menerima sumber dividen yang stabil.

Apa perbedaan antara ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap?

Investor dapat membeli dan memperdagangkan aset keuangan yang termasuk dalam kategori ekuitas dan pendapatan tetap. Saham sering disebut sebagai ekuitas, meskipun obligasi korporasi dan pemerintah biasanya termasuk dalam pendapatan tetap.

Bagaimana pasar pendapatan tetap diatur di India?

Pasar pendapatan tetap di India diatur bersama oleh RBI & SEBI. Pasar pendapatan tetap di India sebagian besar didominasi oleh bank dan institusi lainnya. Partisipasi investor ritel hampir dapat diabaikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Pasar Pendapatan Tetap. Di sini kita membahas klasifikasi dan contoh pasar pendapatan tetap dan jenis efek pendapatan tetap. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –